Che cos’è il dovere fiduciario?

Il dovere fiduciario è il requisito che alcuni professionisti, come avvocati o consulenti finanziari, lavorano nel migliore interesse finanziario dei loro clienti. La legge degli Stati Uniti impone che i membri di alcune professioni che stanno facendo affari per determinati clienti siano vincolati dal dovere fiduciario., Diamo uno sguardo più da vicino al dovere fiduciario, che cos’è un fiduciario, quali professioni hanno comunemente responsabilità fiduciarie e quali tipi di consulenti finanziari sono in realtà fiduciari.

Che cos’è un fiduciario?

Un fiduciario è qualcuno che gestisce proprietà o denaro per conto di qualcun altro. Quando si diventa un fiduciario, la legge richiede di gestire i beni della persona per il loro beneficio-e non il proprio.

In una relazione fiduciaria, la persona che deve dare la priorità agli interessi dei propri clienti rispetto ai propri è chiamata fiduciaria., La persona che riceve servizi o assistenza è chiamata beneficiario o principale.

Può esistere una relazione fiduciaria tra amici o familiari. Ad esempio, potresti gestire le spese di un amico se si ammala e si sottopone a cure mediche. Ma più comunemente, avrai a che fare con un fiduciario quando si lavora con alcuni tipi di professionisti, come avvocati e consulenti finanziari. Gli amministratori delle società hanno anche la responsabilità fiduciaria di agire nel migliore interesse della loro azienda e degli azionisti.

Il dovere fiduciario è un obbligo serio., Se un fiduciario non adempie ai propri doveri, chiamato una violazione del dovere fiduciario, il beneficiario potrebbe avere diritto a danni.

Come funziona il dovere fiduciario

Nell’agire nell’interesse del beneficiario, i fiduciari hanno due doveri principali: dovere di cura e dovere di lealtà. I fiduciari possono avere requisiti diversi o aggiuntivi, a seconda del loro settore. Quelli nel settore dei servizi finanziari, come i consulenti di investimento registrati (RIA), i consulenti finanziari e gli amministratori di società in genere devono rispettare almeno il dovere di cura e il dovere di lealtà.

• Dovere di cura., Sotto il dovere di cura, i fiduciari devono prendere decisioni aziendali informate dopo aver esaminato le informazioni disponibili con un occhio critico. I consulenti finanziari potrebbero soddisfare questo analizzando informazioni complete sulla tua vita finanziaria prima di formulare raccomandazioni o piani. Gli amministratori delle società, d’altra parte, potrebbero consultare esperti del settore e mantenere registri dettagliati e migliori pratiche per l’azienda.
• Dovere di lealtà. Per rispettare il dovere di lealtà, i fiduciari non devono avere alcun conflitto di interessi economico o personale non rivelato., Non possono usare la loro posizione per promuovere i loro interessi privati. I consulenti finanziari fiduciari potrebbero aderire al dovere di lealtà divulgando eventuali raccomandazioni su cui riceveranno una commissione.

Posizioni con dovere fiduciario

Le responsabilità di un fiduciario rimangono coerenti, anche attraverso diversi tipi di rapporti professionali., Le professioni o posizioni comuni che richiedono doveri fiduciari includono:

Trustee di un Trust

Quando si desidera trasferire proprietà, denaro o altri oggetti di valore a qualcuno dopo la morte, è possibile inserirli in un trust, un tipo di persona giuridica. Il trustee, il responsabile del trust, ha il dovere fiduciario di gestire il trust e i suoi beni a beneficio della persona che un giorno lo erediterà. Il trustee, ad esempio, non può utilizzare le risorse del trust per se stesso, o saranno soggetti ad azioni legali.,

Esecutore immobiliare

Quando si muore, la persona che gestisce la vostra tenuta e gestisce i vostri affari è il vostro esecutore immobiliare. Non solo sono responsabili della gestione di eventuali tasse e degli ultimi problemi finanziari, ma hanno anche una responsabilità fiduciaria nei confronti dei tuoi eredi e parenti prossimi. Essi devono distribuire la tenuta secondo i vostri desideri e non possono favorire se stessi quando passando i vostri beni.

Avvocato

Se assumi un avvocato per rappresentarti, hanno un dovere fiduciario nei tuoi confronti., Essi devono rivelare eventuali conflitti di interesse e devono concentrarsi sui vostri migliori interessi. Questa responsabilità è particolarmente importante quando si lavora con un avvocato per sviluppare i documenti di pianificazione immobiliare, come la tua volontà, vivere trust revocabili e procure. Il dovere fiduciario si applica a tutti gli avvocati, dagli avvocati solisti che rappresentano individui in cause legali per lesioni personali agli avvocati aziendali che rappresentano enormi aziende Fortune 500.,

Amministratori di società

Coloro che sono responsabili di società hanno il dovere fiduciario di gestirli in modi che mettono gli interessi finanziari della società (e degli azionisti) al di sopra dei loro. I direttori delle società devono esaminare criticamente tutte le informazioni relative alle loro aziende e rivelare eventuali interessi personali che potrebbero interferire con le loro capacità di gestirle.,

Agenti immobiliari

Gli agenti immobiliari sono generalmente considerati fiduciari, nel senso che devono ai loro clienti la piena divulgazione di eventuali conflitti di interesse o preoccupazioni che influenzano il valore della proprietà. Gli agenti immobiliari possono rappresentare sia l’acquirente che il venditore in una transazione e mantenere il loro dovere fiduciario purché informino entrambi i clienti e li facciano firmare un accordo.,

Consulenti finanziari e Fiduciari

I consulenti finanziari che sono fiduciari devono agire nel migliore interesse dei loro clienti, offrendo le soluzioni finanziarie a basso costo per soddisfare le esigenze dei loro clienti. Ma, è importante notare, non tutti i consulenti finanziari sono fiduciari.

Chiunque può legalmente definirsi un consulente finanziario e fornire consulenza finanziaria, il che rende particolarmente importante sapere quale standard la persona che gestisce il vostro denaro si tiene.,

La maggior parte dei consulenti finanziari, anche se non sono fiduciari, deve considerare in qualche modo i tuoi interessi quando offri consigli. Solo i consulenti finanziari fiduciari devono mettere il tuo interesse sul loro, però. Le raccomandazioni dei fiduciari devono considerare attentamente la vostra situazione finanziaria complessiva e devono offrire le soluzioni più economiche con le migliori prestazioni. A causa di questo, probabilmente si desidera un consulente finanziario che è un fiduciario.

I consulenti finanziari fiduciari lavorano comunemente per le RIA., Anche i pianificatori finanziari certificati (CFP) sono generalmente fiduciari, ma assicurati che il tuo CFP agisca come fiduciario prima di iniziare un’attività con loro.

I consulenti finanziari che lavorano per gli intermediari in genere non sono fiduciari. Essi sono ancora, tuttavia, tenuto ad un minore standard legale di cura chiamato lo standard di idoneità. Questi consulenti non fiduciari devono offrire consigli di investimento e consigli sui prodotti adatti a te. Ciò significa che i prodotti generalmente si adattano alle tue esigenze, ma possono avere commissioni più elevate o offrire al consulente una commissione più grande.,

” Quando hai un requisito fiduciario, hai il più alto standard per il servizio clienti per la consulenza e la pianificazione”, afferma Wes Brown, fiduciario e pianificatore finanziario certificato presso CogentBlue Wealth Advisors a Knoxville, Tenn.

Come vengono pagati i consulenti finanziari fiduciari?

I consulenti finanziari possono essere pagati su commissione, con commissioni o attraverso una combinazione dei due. Quando assumi un nuovo consulente finanziario, è importante chiedere se sono un fiduciario e come fanno i loro soldi. Questo ti aiuta a valutare da solo eventuali conflitti di interesse., I consulenti sono comunemente pagati nei seguenti modi:

Consulenti finanziari di sola commissione

I consulenti di sola commissione guadagnano solo quando vendono investimenti o un particolare prodotto finanziario. Spesso, i consulenti finanziari di sola commissione sono impiegati da broker-dealer e sono tenuti solo a uno standard di idoneità. Assicurati che un consulente finanziario di sola commissione sia un fiduciario o che tu comprenda appieno i prodotti e le commissioni che ti vengono venduti prima di fare affari con loro.

Fee-Only Financial Advisors

Fee-only advisors guadagna solo con le commissioni dei clienti., Questi potrebbero venire come tariffe piatte o orarie o come percentuale di tutte le risorse che gestiscono per te. Non guadagnano commissioni sugli investimenti, né ricevono una commissione quando acquisti o scambi titoli. Per questo motivo, i consulenti finanziari a pagamento hanno generalmente meno conflitti di interesse rispetto ad altri consulenti e devono comunque rivelare eventuali conflitti che hanno. I consulenti finanziari a pagamento sono quasi sempre fiduciari.,

Consulenti finanziari a pagamento

I consulenti a pagamento possono avere commissioni come consulenti finanziari a pagamento, ma possono anche guadagnare denaro da commissioni o commissioni di riferimento, come consulenti a commissione. Se scegli un consulente a pagamento, vuoi assicurarti che agiscano sempre come fiduciario. Alcuni consulenti a pagamento potrebbero non fungere da fiduciario quando svolgono determinati compiti. È importante notare che solo perché un consulente riceve una commissione per un prodotto, ciò non significa necessariamente che non sia nel tuo interesse., Alcuni prodotti, come l’assicurazione sulla vita, possono essere venduti solo con un modello basato su commissioni, afferma Karen Van Voorhis, un pianificatore finanziario certificato e direttore della pianificazione finanziaria presso Daniel J. Galli & Associates a Norwell, Mass.

Molti professionisti della consulenza finanziaria sostengono che le persone utilizzino consulenti a pagamento e a pagamento. Questo perché qualcuno a cui stai pagando una tassa, invece di qualcuno che viene pagato una commissione da una società, può dare la priorità al tuo benessere finanziario più di qualcuno che farà soldi indipendentemente dal fatto che tornerai da loro in futuro.,

Scegliere un consulente finanziario fiduciario

Per trovare un consulente finanziario fiduciario, segui questi passaggi:

1. Pensa ai tuoi obiettivi. Prima di ricercare consulenti, stabilire quali sono i vostri obiettivi finanziari. Per esempio, si può essere in programma di andare in pensione presto, finanziare l’istruzione universitaria del vostro bambino o l’acquisto di una casa entro i prossimi cinque anni. Alcuni consulenti finanziari specializzati in aree particolari, così si vuole fare in modo di trovare un consulente la cui esperienza corrisponde i vostri obiettivi e lo sfondo.
2. Consulenti finanziari di ricerca., Il passaparola da familiari e amici può aiutarti a trovare un consulente finanziario fiduciario affidabile. È inoltre possibile cercare consulenti sul database National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA), Garrett Planning Network, XY Planning Network o l’Alleanza dei pianificatori completi (ACP).
3. Rivedere modulo advisor potenziali. Le imprese di investimento sono tenuti a presentare la domanda uniforme per la registrazione consulente di investimento (Modulo ADV) con la SEC ogni anno., Questo modulo, disponibile per la revisione sul sito Web della SEC, delinea i servizi, le commissioni, le credenziali e la cronologia disciplinare dell’azienda. BrokerCheck di FINRA consente inoltre di ricercare eventuali reclami presentati contro consulenti finanziari fiduciari.
4. Incontra il consulente. Devi sentirti a tuo agio con il tuo consulente finanziario, quindi dovresti incontrare i tuoi potenziali consulenti per assicurarti di essere d’accordo con la loro filosofia di investimento e che capiscano i tuoi obiettivi e la tolleranza al rischio. Il vostro rapporto con il vostro consulente finanziario è in corso, quindi sentitevi liberi di porre domande e richiedere ulteriori informazioni., Assicurati di lasciare qualsiasi primo incontro sapendo come il vostro consulente fa i soldi e se sono un fiduciario.