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El deber fiduciario es el requisito de que ciertos profesionales, como abogados o asesores financieros, trabajen en el mejor interés financiero de sus clientes. La Ley de los Estados Unidos dicta que los miembros de ciertas profesiones que están haciendo negocios para ciertos clientes están obligados por el deber fiduciario., Echemos un vistazo más de cerca al deber fiduciario, qué es un fiduciario, qué profesiones comúnmente tienen responsabilidades fiduciarias y qué tipos de asesores financieros son en realidad fiduciarios.
¿Qué es un fiduciario?
un fiduciario es alguien que administra la propiedad o el dinero en nombre de otra persona. Cuando te conviertes en fiduciario, la ley requiere que administres los activos de la persona para su beneficio, y no para el tuyo.
en una relación fiduciaria, la persona que debe priorizar los intereses de sus clientes sobre los suyos se llama fiduciario., La persona que recibe servicios o asistencia se llama beneficiario o principal.
una relación fiduciaria puede existir entre amigos o familiares. Por ejemplo, usted podría manejar los gastos de un amigo si se enferma y se somete a tratamiento médico. Pero más comúnmente, tratarás con un fiduciario cuando trabajes con ciertos tipos de profesionales, como abogados y asesores financieros. Los directores de las corporaciones también tienen la responsabilidad fiduciaria de actuar en el mejor interés de su compañía y sus accionistas.
deber Fiduciario es una obligación grave., Si un fiduciario no cumple con sus deberes, llamado incumplimiento del deber fiduciario, el beneficiario podría tener derecho a daños y perjuicios.
cómo funciona el deber fiduciario
al actuar en el mejor interés de un beneficiario, los fiduciarios tienen dos deberes principales: el deber de cuidado y el deber de Lealtad. Los fiduciarios pueden tener requisitos diferentes o adicionales, dependiendo de su industria. Aquellos en la industria de servicios financieros, como los asesores de inversión registrados (Ria), los asesores financieros y los directores de corporaciones generalmente deben cumplir con al menos el deber de cuidado y el deber de Lealtad.
- Deber de Cuidado., Bajo el deber de cuidado, los fiduciarios deben tomar decisiones comerciales informadas después de revisar la información disponible con un ojo crítico. Los asesores financieros pueden cumplir con esto analizando información completa sobre su vida financiera antes de hacer recomendaciones o planes. Los directores de las empresas, por otro lado, pueden consultar a expertos de la industria y mantener registros detallados y las mejores prácticas para la empresa.
- Deber de Lealtad. Para cumplir con el deber de Lealtad, los fiduciarios no deben tener ningún conflicto de intereses Económico o personal no revelado., No pueden utilizar su posición para promover sus intereses privados. Los asesores financieros fiduciarios pueden cumplir con el deber de Lealtad divulgando cualquier recomendación sobre la que reciban una comisión.
posiciones con deber fiduciario
las responsabilidades de un fiduciario permanecen consistentes, incluso a través de diferentes tipos de relaciones profesionales., Las profesiones o puestos comunes que requieren deberes fiduciarios incluyen:
Fideicomisario de un fideicomiso
Cuando desea que la propiedad, el dinero u otros objetos de valor se transfieran a alguien después de su fallecimiento, puede colocarlos en un fideicomiso, un tipo de entidad legal. El fideicomisario, la persona a cargo del fideicomiso, tiene el deber fiduciario de administrar el fideicomiso y sus activos para beneficiar a la persona que un día lo heredará. El fideicomisario, por ejemplo, no puede usar los activos del fideicomiso para sí mismo, o estarán sujetos a acciones legales.,
ejecutor del Patrimonio
cuando fallece, la persona que administra su patrimonio y maneja sus asuntos es su ejecutor del patrimonio. No solo son responsables de manejar los impuestos y los últimos problemas financieros, sino que también tienen una responsabilidad fiduciaria con sus herederos y familiares. Deben distribuir el patrimonio de acuerdo con sus deseos y no pueden favorecerse a sí mismos al repartir sus activos.
abogado
si contrata a un abogado para que lo represente, tiene un deber fiduciario para con usted., Deben revelar cualquier conflicto de intereses y deben centrarse en sus mejores intereses. Esta responsabilidad es especialmente importante cuando se trabaja con un abogado para desarrollar sus documentos de planificación patrimonial, como su testamento, fideicomisos revocables vivos y poderes notariales. El deber fiduciario se aplica a todos los abogados, desde abogados individuales que representan a individuos en demandas por lesiones personales hasta abogados corporativos que representan a grandes compañías Fortune 500.,
directores de corporaciones
los que están a cargo de las compañías tienen el deber fiduciario de administrarlas de manera que pongan los intereses financieros de la compañía (y los accionistas) por encima de los suyos. Los directores de las corporaciones deben examinar críticamente toda la información relacionada con sus compañías y revelar cualquier interés personal que pueda interferir con sus habilidades para administrarlas.,
agentes de bienes raíces
Los agentes de bienes raíces también se consideran generalmente fiduciarios, lo que significa que deben a sus clientes la divulgación completa de cualquier conflicto de intereses o preocupaciones que afecten el valor de la propiedad. Los agentes de bienes raíces pueden representar tanto al comprador como al vendedor en una transacción y mantener su deber fiduciario siempre y cuando informen a ambos clientes y les hagan firmar un acuerdo.,
Asesores Financieros y deber fiduciario
los asesores financieros que son fiduciarios deben actuar en el mejor interés de sus clientes, ofreciendo las soluciones financieras de menor costo para satisfacer las necesidades de sus clientes. Pero, es importante tener en cuenta, no todos los asesores financieros son fiduciarios.
cualquier persona puede llamarse legalmente un asesor financiero y proporcionar asesoramiento financiero, por lo que es particularmente importante que sepa qué estándar se mantiene la persona que administra su dinero.,
La mayoría de los asesores financieros, incluso si no son fiduciarios, tienen que tener en cuenta sus intereses al ofrecer asesoramiento. Sin embargo, solo los asesores financieros fiduciarios tienen que colocar su mejor interés sobre el de ellos. Las recomendaciones de los fiduciarios deben considerar cuidadosamente su situación financiera general y deben ofrecer las soluciones más económicas con el mejor rendimiento. Debido a esto, es probable que desee un asesor financiero que sea un fiduciario.
Los asesores financieros fiduciarios suelen trabajar para RIAs., Planificadores financieros certificados (CFPA) también son generalmente fiduciarios, pero asegúrese de que su CFP está actuando como un fiduciario antes de iniciar negocios con ellos.
los asesores financieros que trabajan para corretajes generalmente no son fiduciarios. Sin embargo, todavía están sujetos a un estándar legal menor de cuidado llamado el estándar de idoneidad. Estos asesores no fiduciarios deben ofrecer asesoramiento de inversión y recomendaciones de productos que sean adecuados para usted. Esto significa que los productos generalmente se ajustan a sus necesidades, pero pueden tener tarifas más altas u ofrecer al asesor una comisión más grande.,
«cuando tiene un requisito fiduciario, tiene el más alto nivel de servicio al cliente para el asesoramiento y la planificación», dice Wes Brown, un fiduciario y planificador financiero certificado en CogentBlue Wealth Advisors en Knoxville, Tenn.
¿cómo se paga a los asesores financieros fiduciarios?
los asesores financieros pueden ser pagados en comisión, con honorarios o a través de una combinación de los dos. Cuando contratas a un nuevo asesor financiero, es importante preguntar si es un fiduciario y cómo ganan su dinero. Esto le ayuda a evaluar por sí mismo cualquier conflicto de interés potencial., A los asesores se les paga comúnmente de las siguientes maneras:
Asesores Financieros solo con comisión
los asesores solo con comisión solo ganan dinero cuando venden inversiones o un producto financiero en particular. A menudo, los asesores financieros solo con comisiones son empleados por corredores de bolsa y solo cumplen con un estándar de idoneidad. Asegúrese de que un asesor financiero solo con comisiones sea un fiduciario o que comprenda completamente los productos y las tarifas que se le venden antes de hacer negocios con ellos.
Asesores Financieros de Pago único
los asesores de Pago único solo ganan dinero con las tarifas de los clientes., Estos pueden venir como tarifas planas o por hora o como un porcentaje de todos los activos que administran para usted. No ganan comisiones por inversiones, ni reciben una tarifa cuando compra o negocia valores. Debido a esto, los asesores financieros de solo honorarios generalmente tienen menos conflictos de intereses que otros asesores, y aún deben revelar cualquier conflicto que tengan. Los asesores financieros de solo honorarios son casi siempre fiduciarios.,
los asesores financieros basados en honorarios
los asesores basados en honorarios pueden tener honorarios como los asesores financieros solo de honorarios, pero también pueden ganar dinero de comisiones o tarifas de referencia, como los asesores solo de comisiones. Si elige un asesor basado en honorarios, debe asegurarse de que siempre esté actuando como fiduciario. Algunos asesores basados en honorarios pueden no actuar como fiduciarios cuando realizan ciertas tareas. Es importante tener en cuenta que solo porque un asesor reciba una comisión por un producto, eso no significa necesariamente que no sea lo mejor para usted., Ciertos productos, como los seguros de vida, solo pueden venderse con un modelo basado en comisiones, dice Karen Van Voorhis, planificadora financiera certificada y Directora de planificación financiera de Daniel J. Galli & Associates en Norwell, Massachusetts.
muchos profesionales de asesoramiento financiero abogan por que las personas utilicen asesores basados en honorarios y solo honorarios. Esto se debe a que alguien a quien usted está pagando una tarifa, en lugar de alguien a quien una empresa le paga una comisión, puede priorizar su bienestar financiero más que alguien que ganará dinero independientemente de si regresa a ellos en el futuro.,
elegir un asesor financiero Fiduciario
para encontrar un asesor financiero fiduciario, siga estos pasos:
- piense en sus objetivos. Antes de buscar asesores, establezca cuáles son sus objetivos financieros. Por ejemplo, usted puede estar planeando retirarse temprano, financiar la educación universitaria de su hijo o comprar una casa dentro de los próximos cinco años. Algunos asesores financieros se especializan en áreas particulares, por lo que debe asegurarse de encontrar un asesor cuya experiencia coincida con sus objetivos y antecedentes.
- asesores financieros de investigación., El boca a boca de familiares y amigos puede ayudarlo a encontrar un asesor financiero Fiduciario de buena reputación. También puede buscar asesores en la base de datos de la Asociación Nacional de asesores financieros personales (NAPFA), la red de planificación Garrett, la red de planificación XY o la Alianza de planificadores integrales (ACP).las empresas de inversión deben presentar anualmente la solicitud uniforme de Registro de Asesores de inversión (formulario ADV) ante la SEC., Este formulario, disponible para su revisión en el sitio web de la SEC, describe los servicios, tarifas, credenciales e historial disciplinario de la firma. El BrokerCheck de FINRA también le permite investigar cualquier queja presentada contra asesores financieros fiduciarios.
- reúnase con el asesor. Necesita sentirse cómodo con su asesor financiero, por lo que debe reunirse con sus posibles asesores para asegurarse de que está de acuerdo con su filosofía de inversión y que entienden sus objetivos y tolerancia al riesgo. Su relación con su asesor financiero es continua, así que siéntase libre de hacer preguntas y solicitar más información., Asegúrese de salir de cualquier primera reunión sabiendo cómo su asesor gana dinero y si son un fiduciario.