Vad är verkligt värde?
verkligt värde är en term med flera betydelser i den finansiella världen.
i investeringar hänvisar den till en tillgångs försäljningspris som överenskommits av en villig köpare och säljare, förutsatt att båda parter är kunniga och går in i transaktionen fritt. Värdepapper har till exempel ett verkligt värde som bestäms av en marknad där de handlas.
i bokföringen representerar verkligt värde det uppskattade värdet av olika tillgångar och skulder som måste anges i ett företags bokföring.,
verkligt värde
viktiga Takeaways
- i investeringar är verkligt värde en hänvisning till tillgångens pris, som bestäms av en villig säljare och köpare, och ofta etablerad på marknaden.
- verkligt värde är ett brett mått på en tillgångs värde och är inte detsamma som marknadsvärdet, vilket avser priset på en tillgång på marknaden.,
- i bokföringen är verkligt värde en hänvisning till det uppskattade värdet av ett företags tillgångar och skulder som är noterade i ett företags bokslut.
grunderna för verkligt värde
i dess bredaste ekonomiska bemärkelse representerar verkligt värde det potentiella priset, eller det värde som tilldelas, till en vara eller tjänst, med hänsyn till dess nytta, utbud och efterfrågan på den och mängden konkurrens för den., Även om det härleder en öppen marknadsplats, är det inte riktigt samma sak som marknadsvärdet, som helt enkelt hänvisar till priset på en tillgång på marknaden (inte inneboende värde).
verkligt värde och investeringar
i investeringsvärlden är ett vanligt sätt att fastställa ett värdepappers eller en tillgångs verkliga värde att lista det på en börs, som en börs. Om aktier i bolaget XYZ handel på en börs, marknadsgaranter ger ett bud och be pris för dessa aktier på en daglig basis., En investerare kan sälja aktien till anbudspriset till marknadsgaranten och köpa aktien från marknadsgaranten till askpriset. Eftersom investerarnas efterfrågan på aktien i stor utsträckning bestämmer budet och begär priser, är börsen en tillförlitlig metod för att bestämma ett börs verkliga värde.
det verkliga värdet av ett derivat bestäms delvis av värdet av en underliggande tillgång. Om du köper ett 50-samtalsalternativ på XYZ-aktier köper du rätten att köpa 100-aktier av XYZ-aktier på $50 per aktie under en viss tidsperiod., Om XYZ-aktiens marknadspris ökar ökar också värdet på optionen på aktien.
på terminsmarknaden är verkligt värde jämviktspriset för ett terminskontrakt—det vill säga den punkt där utbudet av varor matchar efterfrågan. Detta är lika med avistapriset efter att ha tagit hänsyn till förvärvad ränta (och utdelningar som förlorats eftersom investeraren äger terminskontraktet snarare än de fysiska lagren) under en viss tidsperiod.,
notering av ett lager på en börshandlad marknad, t.ex. en börs, är ett effektivt sätt att fastställa dess verkliga värde.
verkligt värde och finansiella rapporter
International Accounting Standards Board definierar verkligt värde som det pris som erhålls för att sälja en tillgång eller betalas för att överföra en skuld i en ordnad transaktion mellan marknadsaktörer på ett visst datum, vanligtvis för användning på finansiella rapporter över tiden., Det verkliga värdet av alla ett företags tillgångar och skulder måste anges i bokföringen i en mark-to-market-värdering. Den ursprungliga kostnaden används för att värdera tillgångar i de flesta fall.
i vissa fall kan det vara svårt att fastställa ett verkligt värde för en tillgång om det inte finns en aktiv marknad för den. Detta är ofta ett problem när revisorer utför en företagsvärdering. Säg till exempel att en revisor inte kan bestämma ett verkligt värde för en ovanlig utrustning. Revisorn får använda tillgångens diskonterade kassaflöden för att fastställa ett verkligt värde., I det här fallet använder revisorn kassaflödet för att köpa utrustningen och kassainflödet som genereras genom att använda utrustningen under dess livslängd. Värdet av de diskonterade kassaflödena är tillgångens verkliga värde.
verkligt värde används också i en konsolidering när ett dotterbolags finansiella rapporter kombineras eller konsolideras med ett moderbolags finansiella rapporter. Moderbolaget köper en andel i ett dotterföretag, och dotterbolagets tillgångar och skulder redovisas till verkligt marknadsvärde för varje konto., När bokföringen av båda bolagen kombineras, är resultatet en koncernredovisning, som är en uppsättning finansiella rapporter som presenterar ett moderbolag och ett dotterbolag som om de två företagen var ett företag.
exempel på verkligt värde
användningen av verkligt värde i bokföringen kan vara komplicerat, och det har funderat som ett verktyg vid företagsbedrägerier. En av de mest ökända: Enron Corp., På 1990-talet använde ledande befattningshavare vid giant energy-trading and utility company en typ av redovisning av verkligt värde—en uppsättning principer för att bestämma ”marknadsvärdet” av tillgångar där det inte finns någon handel och därmed ingen marknad—för att blåsa upp värdet av sina energileveransavtal och därmed dess intäkter. När denna praxis, tillsammans med andra tvivelaktiga redovisningsmetoder, kom fram, företaget snabbt nysta, och det ansökte om Kapitel 11 konkurs på Dec. 2, 2001.,