Vad är ett rovlån?

underprissättning lån manipulera låntagare att acceptera betalningsvillkor som är exploaterande. De används av skrupelfria långivare att extrahera mer pengar än låntagaren har förmågan att återbetala, ofta genom höga räntor eller avgifter som de aldrig väntat.

förstå hur en underprissättning lån fungerar och identifiera gemensamma underprissättning lån och deras telltale tecken och alternativ för att undvika att falla offer för dem.

Vad är ett rovlån?,

en underprissättning lån kan vara bara om någon typ av lån som ger övertaget till långivaren och bedövar låntagaren ur sina pengar genom orättvisa eller överdrivna lånevillkor. Dessa villkor kan omfatta ovanligt höga räntor, avgifter och påföljder, försäkring och andra extra kostnader, eller en betalningsplan som orsakar en låntagares periodiska betalningar eller lån balans att öka med tiden.,

medan de specifika villkoren varierar beroende på lån och långivare, underprissättning lån i allmänhet skjuts genom vilseledande post, telefon, TV, eller dörr till dörr försäljning taktik som kallas ”underprissättning-utlåning” praxis. Dessa är aggressiva, bete-och-switch taktik som långivare, Fastighetsmäklare, entreprenörer, eller till och med advokater medvetet engagera sig i att leda låntagare i en transaktion som de inte förvänta sig eller samtycker till och har inte råd.

Predatory lending är genomgripande i hela USA,, men de vanligaste målen för underprissättning lån är låginkomsttagare, låg kredit, äldre, minoriteter och andra grupper som annars inte kan få traditionella hypotekslån, auto lån, personliga lån och andra konsumentlån till följd av deras finansiella situationer.

hur underprissättning lån fungerar

en typisk underprissättning lån gynnar långivaren på bekostnad av låntagaren.

Tänk dig att du är på jakt efter ett hem men kan inte kvalificera sig för en traditionell inteckning eftersom din utestående skuld har lagt en buckla i din kredit värdering., Du kontaktas via telefon flera gånger av en rovgirig långivare som erbjuder dig ett bostadslån baserat på eget kapital byggs upp i hemmet snarare än din förmåga att återbetala lånet.

desperat efter ett hem, du tar bettet och gå igenom låneförfarandet omedvetna om det faktum att lånet är utformat för att tillåta vanhedrande långivaren att ta ditt kapital i hemmet. På inrådan av långivaren, du även blåsa upp din inkomst under låneansökan för att kvalificera sig för det. Du bestämmer senare att du inte har råd med de månatliga betalningarna., Så småningom, du är tvungen att standard på lånet och utestänga på fastigheten. Slutresultatet är att du förlorar hemmet, medan långivaren inte lider förluster eftersom hem värdet överstiger lånebeloppet när hemmet säljs i avskärmning förfaranden.

detta är en underprissättning hypotekslån beviljas genom ”equity stripping”, en av många klassiska underprissättning-utlåning system.,

typer av underprissättning lån

dessa bedrägliga lån kan ta flera former, men nedan är några av de vanligaste:

• Flipping: detta är ett lånearrangemang där en långivare erbjuder att refinansiera en hög ränta eller på annat sätt hög kostnad lån (ofta en inteckning) till en något lägre ränta, vanligtvis inom bara ett år för att få det ursprungliga lånet. Men när du står för lån originering avgifter och mäklare avgifter, poäng, och stängning kostnader, du faktiskt öka din skuld med ett sådant lån.,
• ballong betalningar: Se upp om en hypotekslån långivare försöker sälja dig ett lån där dina betalningar är låga först, men sedan en stor betalning beror i slutet av inteckning. Denna stora betalning är en ballongbetalning, och denna typ av hypotekslån erbjuds ofta av rovgiriga långivare.
• negativ amortering: negativ amortering är en underprissättning lån betalningsstruktur där låntagaren betalar mindre än räntekostnaden varje månad. Långivaren lägger sedan den återstående räntekostnaden till ditt lån balans. Så länge du öva negativ amortering, ditt lån balans växer.,
• förpackning: packning sker när en långivare skjuter en tjänst (kreditförsäkring, till exempel) låntagaren behöver inte för att pad lånet balans med onödiga avgifter.
• avlöningsdag lån: Avlöningsdag lån är kortfristiga lån på din nästa avlöningsdag. De är farliga eftersom finansieringsavgifterna på dessa lån är så höga att den effektiva räntan ibland kan uppgå till tre siffror. Om du standard på en avlöningsdag lån, din kredit värdering kan påverkas i år.,
• titel lån: titel lån är kortsiktiga, hög ränta underprissättning lån som använder säkerheter (din bil, till exempel) för att säkra lånet. En bil titel lån resulterar i att du ger titeln på din bil till en långivare och ta emot kontanter i gengäld för det. Om du inte återbetala lånet i sin helhet enligt villkoren, långivaren kan återta din bil.

hur man undviker underprissättning lån

underprissättning långivare är normalt snabb och slick talkers., Men det finns några enkla sätt att undvika dem:

• känner igen tecknen på ett dåligt lån: höga räntor, avgifter och påföljder, upprepad kommunikation och andra högtrycksförsäljningsmetoder är telltale tecken på att ett rovutlåningssystem finns till hands och det är dags att gå iväg.,
• Läs det finstilta: underprissättning långivare är sällan upfront om priser, avgifter och andra lånevillkor, så noggrant läsa villkoren i låneavtalet, förstå dina finansiella skyldigheter (inklusive ursprung avgift, förskottsbetalning straff, och eventuella stängning kostnader), och avvisa alla lån du inte har råd. Konsultera en advokat om du inte kan avgöra om ett lån är över styrelsen.
• rapportera misstänkta lån: lämna in ett klagomål till Consumer Financial Protection Bureau om du misstänker att du har erbjudits ett rovlån.,

lyssna på några gut känslor att något är fel med långivaren och lånet. Om lånet verkar för bra för att vara sant, är det troligt.

alternativ till underprissättning lån

i stället för att få ett underprissättning lån, överväga ett av dessa alternativ:

• Bank eller credit union: börja med en traditionell långivare som en välgranskad bank eller lokal credit union; anta inte att de kommer att avvisa din låneansökan., Credit unions erbjuder även payday alternativa lån (PALs), som är kortsiktiga, små dollar lån som är särskilt användbara för dem som behöver snabba infusioner av kontanter. De tenderar också att erbjuda lägre räntor på lån än banker.
• Peer-to-peer (P2P) lån: P2P lån är ett annat alternativ som du kan överväga om du har problem med att få ett lån från en bank eller en Credit union. Dessa är lån som investerare med extra pengar gör till individer på online-marknaden, även de med en spottig kredithistoria.,
• familjelån: överväga att nå ut till en nära familjemedlem att fråga om att få ett litet lån. Men Använd ett skriftligt låneavtal för att säkerställa att alla är en samma sida och för att undvika souring förhållandet.