Vi tycker att det är viktigt för dig att förstå hur vi tjänar pengar., Det är ganska enkelt, faktiskt. Erbjudanden för finansiella produkter du ser på vår plattform kommer från företag som betalar oss. De pengar vi gör hjälper oss att ge dig tillgång till gratis kredit poäng och rapporter och hjälper oss att skapa våra andra bra verktyg och utbildningsmaterial.
ersättning kan ta hänsyn till hur och var produkter visas på vår plattform (och i vilken ordning). Men eftersom vi i allmänhet tjänar pengar när du hittar ett erbjudande du gillar och får, vi försöker visa dig erbjudanden vi tycker är en bra match för dig. Det är därför vi tillhandahåller funktioner som ditt godkännande Odds och besparingar uppskattningar.,
naturligtvis representerar erbjudanden på vår plattform inte alla finansiella produkter där ute, men vårt mål är att visa dig så många bra alternativ som vi kan.
under 2008 ledde en perfekt storm av faktorer till en global finanskris.
brist på reglering, oansvarig hypotekslån som ledde till en våg av utmätningar och förpackningen av de dåliga hypotekslånen till investeringsprodukter som såldes som säkra investeringar till ovetande köpare resulterade i den stora lågkonjunkturen.
Dodd-Frank Act — uppkallad efter sina sponsorer, sen. Chris Dodd och rep., Barney Frank-undertecknades i lag 2010 som svar på de åtgärder som utlöste finanskrisen. Lagen antogs för fyra primära ändamål.
- för att främja finansiell stabilitet
- för att förbättra ansvarsskyldigheten och öppenheten i USA, för att avsluta uppfattningen att vissa finansinstitut är ”för stora för att misslyckas”
- för att skydda amerikanska konsumenter från missbruk av finansiella tjänsteleverantörer
För att uppnå dessa mål skapade Dodd-Frank Consumer Financial Protection Bureau, inrättade ett råd för finansiell stabilitet och ett kontor för finansiell forskning och införde nya restriktioner och krav på finansiella institutioner som banker och hedgefonder., Dodd-Frank gav också Securities and Exchange Commission bredare auktoritet, inklusive förmågan att reglera vissa typer av derivat (en typ av riskfyllda investeringar) och att närmare reglera kreditvärderingsinstitut.
hur är din kredit?Kolla mina Equifax® och TransUnion® Poäng nu
- Dodd-Frank och finanskrisen
- Vad gjorde Dodd-Frank?
- Hur hjälper Dodd-Frank Act dig som konsument?,
- Dodd-Frank-lagen är kontroversiell-och några av dess skydd har rullats tillbaka
Dodd-Frank och finanskrisen
historien om finanskrisen börjar med avreglering. Under många år har regler som reglerar finansindustrin, särskilt banker, lossats-delvis på grund av en tro på att fria marknader är självreglerande. Slappa regler lämnade vissa finansinstitut till stor del fri att jaga vinster utan stark tillsyn.
tyvärr uppförde sig ett antal finansinstitut felaktigt medan de jagade dessa vinster., Mortgage långivare gjorde biljoner dollar av hypotekslån till högrisk låntagare. Detta sporrade byggare att bygga fler och fler hem, vilket ledde till att fler människor med riskfyllda kreditprofiler tar ut inteckningar — en ond cirkel som ledde till skapandet av bostadsbubblan.
dessa lån ompaketerades till investeringar som kallas värdepapper med bakomliggande hypotekslån. Kreditvärderingsinstitut bedömde de flesta av dessa investeringar som låg risk, eftersom avskärmningen traditionellt har varit låg. Investerare runt om i världen köpte dessa mortgage-backed securities.,
bankerna hade hög exponering för de dåliga bolånen och lånade kraftigt mot värdet av värdepapper med bakomliggande hypotekslån. Så småningom exploderade bostadsbubblan som utbudet överträffade efterfrågan. Plötsligt, egenskaper som finansierades av dessa riskabla inteckningar var inte värt kostnaden för lånen.
När villaägare slutade betala inteckningar och började förlora hem, en avskärmning kris följde och fastighetsvärden tumlade. Detta orsakade miljontals investerare att förlora pengar, med finansiella institutioner och försäkringsbolag antingen går i konkurs eller behöver räddningsaktioner.,
regeringen ville förhindra att detta händer igen, så Dodd-Frank-lagen antogs för att ta itu med de viktigaste frågorna som ledde till krisen.
Vad gjorde Dodd-Frank göra?
Dodd-Frank-lagen försökte systematiskt ta itu med många av de problem som ledde till finanskrisen 2008. Lagen fastställde …
- Volckerregeln för att förbjuda banker att göra spekulativa investeringar. Denna regel förbjuder i princip banker från att ha vissa relationer med riskfyllda värdepappersföretag, som vissa hedgefonder eller private equity-fonder., Det hindrar också banker från att göra investeringar i riskabla tillgångar, som derivat, med hjälp av bankens pengar. Banker får fortfarande göra detta på uppdrag av kunder, men inte för sig själva.
- hårdare tillsyn av den finansiella industrin. Rådet för finansiell stabilitets tillsyn inrättades och fick befogenhet att identifiera riskfyllda metoder för vissa banker och andra icke-banker finansiella företag, även de utanför marknaden för finansiella tjänster.
- hårdare tillsyn av försäkringsbranschen., En ny Federal Försäkringskontor skapades för att övervaka försäkringsbranschen och identifiera regulatoriska luckor. Federal Insurance Office har också till uppgift att rekommendera rådet för finansiell stabilitetstillsyn om någon särskild försäkringsgivare bör vara föremål för ytterligare tillsyn.
- hårdare tillsyn av kreditvärderingsinstitut., Ett kreditvärderingsinstitut inrättades inom säkerhets-och utbyteskommissionen för att se till att kreditvärderingar av investeringsinstrument (som de värdepapper med bakomliggande hypotekslån som ledde till finanskrisen) inte påverkas av intressekonflikter, för att främja riktigheten i kreditbetyg och för att skydda användare av kreditbetyg genom att övervaka kreditvärderingsinstitutens praxis.
- nya regler för finansiella produkter med hög risk., Dodd-Frank gav SEC ny auktoritet att reglera vissa högriskfinansiella produkter — som vissa derivat-som var vanliga fram till finanskrisen.
- byrån för konsumentskydd. CFPB inrättades för att reglera finansiella produkter och tjänster för konsumenter. Byrån hjälper till att se till att konsumenterna behandlas rättvist av finansinstitut genom att ge utbildning för konsumenterna att ge dem möjlighet att fatta bra beslut på den finansiella marknaden, undersöka klagomål, proaktivt skapa regler och bötfälla dåliga aktörer.,
- nya skydd för visselblåsare. Nya bestämmelser infördes för att se till att insiders kunde komma fram och rapportera oegentligheter inom sektorn för finansiella tjänster. Visselblåsare är skyddade mot vedergällning från sin arbetsgivare och kan också ha rätt till ekonomiska incitament.
i huvudsak syftade Dodd-Frank till att begränsa beteendet hos finansinstitut, försäkringsbolag och kreditvärderingsinstitut som orsakade finanskrisen — samtidigt som nya skydd för konsumenterna infördes.
hur är din kredit?,Kontrollera mina Equifax® och TransUnion® Scores nu
Hur hjälper Dodd-Frank Act dig som konsument?
Dodd-Frank hjälper konsumenterna eftersom alla drar nytta av ekonomisk stabilitet. En annan finansiell kris som orsakats av oansvariga långivare kan få globala återverkningar och leda till miljarder dollar i förluster, som krisen 2008 avslöjade.
konsumenterna får också direkt hjälp av Byrån för konsumentskydd. CFPB ger konsumenterna verktyg för att fatta välgrundade beslut, vidtar åtgärder mot rovdjur och tillhandahåller finansiell utbildning., Från och med December 2016 har CFPB tillhandahållit mer än $11.8 miljarder i lättnad för konsumenterna genom sitt övervaknings-och verkställighetsarbete, vilket inkluderar att hjälpa konsumenterna att få sina skulder avbrutna eller samla in ersättning från långivare som agerat felaktigt.
Dodd-Frank-lagen är kontroversiell-och några av dess skydd har rullats tillbaka
medan Dodd-Frank syftade till att åtgärda allvarliga ekonomiska problem var det en kontroversiell lag från början., Medan vissa säger att lagen inte gick tillräckligt långt för att tygla i dåligt beteende, andra ser de finansiella bestämmelserna som alltför betungande, särskilt för små långivare.
rättegångar ifrågasatte konstitutionaliteten i strukturen hos konsumentskyddsbyrån eftersom byråns budget helt kommer från Federal Reserve Board-i motsats till att vara föremål för kongressfinansiering — och eftersom direktören kan agera oberoende av vad presidenten vill ha.,
fortsatt motstånd mot Dodd-Frank har resulterat i att många av lagens förordningar rullas tillbaka i den ekonomiska tillväxten, Regleringslättnaden och konsumentskyddslagen. Denna lag undantog mindre finansinstitut från Volckerregeln och ökade tröskeln för tillgångar som en bank och vissa andra icke-bankfinansiella företag kan ha innan det anses vara ”för stort för att misslyckas” eller ”systemiskt viktigt” och omfattas av strängare regler.
hur är din kredit?,Kontrollera mina Equifax® och TransUnion® Poäng nu