Ska du skapa en Revocable Living Trust?

oroar du dig någonsin för hur dina mottagare kommer att hantera sin del av sitt arv när du går bort? En lösning som låter dig fortfarande utöva viss kontroll över dina pengar–även efter att ha passerat–är med ett revocable living trust (RLT).

etablerar Living Trust

förtroendet upprättas genom ett skriftligt avtal eller en förklaring som utser en förvaltare för att förvalta och förvalta grantorns egendom., Så länge du är en kompetent vuxen kan du skapa en RLT. Som överlåtare, eller skapare av förtroende, kan du namnge någon kompetent vuxen som din förvaltare; vissa människor föredrar att välja en bank eller ett förtroendeföretag för att fylla denna roll. Du grantor kan också fungera som förvaltare under hela din livstid.

När det väl är inställt börjar du med att placera dina tillgångar—inklusive investeringar, bankkonton och fastigheter—i förtroendet. Vid denna tidpunkt äger du inte längre dessa tillgångar; de tillhör förtroendet., Och eftersom dina tillgångar tillhör förtroendet, behöver de inte gå igenom bouppgiftsprocessen vid din död. (I huvudsak är förtroendet som en regelbok för hur dina tillgångar ska hanteras när du dör.)

eftersom det här är ett revocable living trust behåller du kontrollen över tillgångarna, även om de inte längre tillhör dig, medan du lever. Du kan ändra eller ändra förtroendet när som helst. Inkomster som förvärvats av förvaltarens tillgångar går till dig och är beskattningsbar; men tillgångarna själva överför inte från förtroendet till dina mottagare förrän du avlider.,

fördelar med det levande förtroendet

att undvika probate är den största fördelen med att skapa ett levande förtroende, men andra fördelar som integritetsskydd och flexibilitet gör det till ett smart val.

undvikande av bouppteckning

bouppteckning är den rättsliga processen för att överföra din egendom när du dör. Det kräver att presentera dokument till en provat domstol och gå igenom en flerstegsprocess-eller processer om du har tillgångar eller egendom i olika stater., Genom att inrätta en RLT undviks dyra prövningsförfaranden, vilket gör det möjligt att snabbare överföra tillgångar till stödmottagarna. Tillgångar som namnges i förtroende kringgå de kostsamma domstolarna och har vanligtvis företräde framför den egendom som anges i din vilja.

bytbar och flexibel

the living trust låter dig göra ändringar (eller ändringar) i trust-dokumentet medan du fortfarande lever, efter eget gottfinnande.,

Privacy Preservation

Revocable trusts är ett bra val för dem som sysslar med att hålla register och information om tillgångar privat efter din död. Testamente processen som testamenten utsätts för kan göra din egendom en öppen bok sedan dokument in det blir offentliga register, tillgänglig för vem som helst att komma åt.

eliminera utmaningar för gården

standarden kan skapa familjetvister vid din död och utmanas för förändring av någon familjemedlem., Genom att använda ett förtroende, kan du specifikt disinherit någon som inlägg en utmaning till dina önskemål på din död.

segregering av tillgångar

detta är användbart för gifta par med betydande separat egendom som förvärvades före äktenskapet. Förtroendet kan hjälpa till att segregera dessa tillgångar från deras samhällsfastighetstillgångar.

tilldelning av hållbar fullmakt/förmyndarskap

ett levande förtroende kan användas för att kontrollera en vårdnadshavares utgiftsvanor till förmån för dina minderåriga barn., Det kan också tillåta en annan person att agera för din räkning om du blir arbetsoförmögen och behöver någon att fatta beslut för dig. Om du blir nedsatt eller inaktiverad, kan förtroendet automatiskt utse din förvaltare att övervaka det och dina finansiella frågor utan krav på att få varaktig fullmakt.

kontinuerlig hantering

detta gör att den rikedom som du har samlat för att fortsätta att växa i flera generationer genom att använda en professionell förvaltare för att hantera din egendom., Du kan begränsa antalet uttag till inkomst endast, med särskilda undantagsbestämmelser om du vill.

minimering av fastighetsskatt

medan RLT inte är ett bra skatteminimeringsverktyg på egen hand kan bestämmelser inkluderas i förtroendedokumentationen för att överföra rikedom genom att skapa ett kredithem förtroende i händelse av din död. CST är ett mycket effektivt verktyg för att minska fastighetsskatten för stora fastigheter som överstiger de kombinerade fastighetsskatten uteslutningsbelopp.,

nackdelar med det levande förtroendet

medan det finns många fördelar med att skapa ett återkalleligt levande förtroende, finns det också vissa nackdelar:

kostnad för planering

att skapa ett förtroende kräver allvarlig juridisk hjälp, vilket inte är billigt. En typisk levande förtroende kan kosta $ 2,000 eller mer, medan en grundläggande sista vilja och testamente kan utarbetas för ca $150 eller så.

underhålla Förtroendeböcker och poster

och när du har skapat förtroendet är ditt arbete inte klart., De flesta människor behöver övervaka det på årsbasis och göra justeringar efter behov (förtroende anpassar sig inte automatiskt till förändrade omständigheter, till exempel skilsmässa eller barnets födelse). Du bör överväga det extra besväret att se till att framtida tillgångar kontinuerligt registreras till förtroendet och ge andra yrkesverksamma tillgång till förtroendedokumenten för att granska förvaltarens befogenheter och uppgifter.

omtitling av egendom

när förtroendet är etablerat måste egendomen återbetitlas i trustens namn., Detta kräver ytterligare tid, och ibland avgifter gäller för bearbetning Titel ändringar.

minimalt tillgångsskydd

i motsats till vad många tror erbjuder revocable living trusts väldigt lite tillgångsskydd om du behåller ett ägarintresse, till exempel att namnge dig själv som förvaltare.

administrationskostnader

räkna med att kämpa med ytterligare professionella avgifter som investeringsrådgivning och förvaltarsavgifter om du utser ett bank-eller förvaltningsbolag som förvaltare.,

ingen skatteavbrott

För allt ditt hårda arbete kommer du inte att få en skatteförmån från ett återkalleligt förtroende. Dina tillgångar i förtroende kommer att fortsätta att ådra sig skatter på sina vinster eller inkomster och bli föremål för borgenärer och rättsliga åtgärder.

oförutsedda problem

krångel som problem med titelförsäkring, Subchapter S lager och fastigheter i andra länder kan skapa en hel mängd nya problem. Fler problem kan uppstå om du misslyckas med att på ett adekvat sätt utbilda din make på villkoren och syftet med förtroendet.,

den nedersta raden

jämfört med testamenten ger revocable trusts ökad integritet samt mer kontroll och flexibilitet över tillgångsfördelningen. Med en revocable levande förtroende, du gör det mesta av arbetet på framsidan, vilket gör disposition av din egendom enklare och snabbare. Men de kräver också betydligt mer ansträngning och högre kostnader. Som med alla större juridiska frågor, bör du rådgöra med en betrodd professionell, i detta fall, någon väl insatt i Egendom planering, innan man börjar på ett projekt av denna storlek.,