The Crazy World of Stonks förklarade
visa den fullständiga versionen av denna infographic här
Du kan ha sett diamanthänder, raketer och r / wallstreetbets rallyingskrik under de senaste veckorna – men vad betyder det allt? I den här grafiken förklarar vi händelserna som ledde till en explosiv ökning av GameStops aktiekurs, tillsammans med Reddit-revolutionen som underblåser den.,
GameStops lager har varit på en vild berg-och dalbana, stiger med ungefär 640% från början av förra veckan till sin topp. Efter Robinhood och andra mäklare som initierar handelsbegränsningar på grund av den ökade marknadsaktiviteten har aktien sedan dess fallit mer än 80% till $90 per aktie.
men aktiens volatila prisåtgärder kommer inte nära att berätta historien om hur denna marknadsfrenzy började på Reddit community r / wallstreetbets, hedgefonderna som drabbades när GameStop aktiekursen steg dramatiskt och varför Robinhood slutade handla förra veckan.,
början av GameStop Saga
medan GameStops aktiekurs gick högre än någon förväntade sig den senaste veckan, delades den ursprungliga idén bakom detta rally tillbaka i September 2019 av u/DeepFuckingValue, en frekvent användare i r / wallstreetbets subreddit, en gemenskap där handels-och investeringsidéer delas.
förutsättningen för hans handelsidé var enkel: han såg okänt värde och mycket mer uppåtriktad potential jämfört med nackdelen i GameStop.,
medan människor var angelägna om att förkunna döden av fysisk spelförsäljning noterade u / DeepFuckingValue den nya generationen konsoler vid horisonten att få spelare tillbaka till GameStop. Tillsammans med bolagets nya styrelse och solida balansräkning var GameStop inte så dåligt placerad som många trodde.
bland de satsningar mot företaget var en mängd hedgefonder och andra spelare som hade en enastående kort ränta mot beståndet., Precis som den legendariska investeraren Michael Burry föreslog efter honom noterade u/DeepFuckingValue möjligheten till en kort squeeze om GameStops aktiekurs flyttade högre.
GameStop raketer till månen
en samling shorts hade samlat på spelet återförsäljarens lager, med hedgefonder som Melvin Capital Management håller på shorts i flera år trots GME är hela tiden dalar. R / wallstreetbets-samhället fångade på detta höga korta intresse och ville ”pressa” dem ur sina positioner.
I augusti och September 2020, GameStop bröt upp från sina dalar runt $4 en aktie, och återvände 66% och 53% respektive nå nya toppar på 11 dollar per aktie., Hedgefonder staplade vidare eftersom kort ränta på börsnoterade aktier nådde 120%, men GameStops uptrend fortsatte och nådde mer än $20 en aktie i slutet av December.
Här är vad som hände sedan:
källor: TradingView,/u/Deepfuckingvalues Reddit-inlägg
eftersom GameStops pris sprang in i tresiffrorna i slutet av januari tvingades Melvin Capital att stänga sin korta position trots en $ 2,75 B-investering från Citadel och Point72. Samtidigt, på bara några veckor, antalet r/wallstreetbets abonnenter sköt upp från 1,8 m till 8,3 M.,
Robinhood stoppar handel och Institut positionsgränser
den 28 Januari, när GameStop-aktier nådde höga över $460, stoppade Robinhood och andra mäklare inköp av GameStop-aktier och optioner tillsammans med möjligheten att köpa fraktionella aktier av värdepapper. Mäklaren hade fått en proposition från NSCC (National Securities Clearing Corporation) på $3b, reflekterande av den höga volatiliteten och värdet i riskzonen på plattformen.,
i en informell intervju med Elon Musk på klubbhuset sa Robinhoods VD Vlad Tenev att stoppa inköp och införa positionsgränser gjorde det möjligt för räkningens kostnad att slutligen sjunka till $700M. före denna intervju publicerade företaget ett blogginlägg om vad som hände på slutet, tillsammans med en förklaring om hur affärer avgörs med clearinghouses.
medan positionsgränser som begränsade antalet aktier och optioner användare kunde köpa ursprungligen hade placerats på 51 olika värdepapper, idag har endast fem positionsgränser., Dessa inkluderar r/wallstreetbets favoriter som GameStop (GME), AMC Underhållning (AMC) och Nokia (NOK).,3>
| Symbol | Shares | Options Contracts |
|---|---|---|
| AMC | 1,250 | 1,250 |
| EXPR | 3,000 | 3,000 |
| GME | 100 | 100 |
| NAKD | 12,000 | N/A |
| NOK | 2,000 | 2,000 |
You can see the latest position limits on Robinhood’s platform here.,
tillsammans med dessa positionsgränser har Robinhood infört ytterligare begränsningar relaterade till mönsterdagshandlare. Detta begränsar användare med mindre än $ 25,000 på sitt konto till färre än fyra affärer under fem arbetsdagar.
r / wallstreetbets upptäcker Dogecoin och ögon Silver Shorts
som köp stoppades för många av de föredragna r / wallstreetbets lager, samhället skiftade sin uppmärksamhet till kryptovaluta Dogecoin. Före den 28: e hade Dogecoin handlat för $0.007 ett mynt, men på mindre än 24 timmar ökade myntet 1,000% till en hög av $0.086.,
Efter detta har den meme-baserade kryptokurrency sedan nivellerats runt $0.033, vilket fortfarande är nästan en 350% avkastning för alla som hade köpt före den 28: e.
eftersom deras razzia i kryptovaluta, vissa r / wallstreetbets användare har nu identifierat silver som en ny möjlighet med kort squeeze potential. Sedan den 28: e har silver stigit ca 5%. Ökade volymer för olika silvermäklare orsakade förseningar eller resulterade i att silverköp avbröts under helgen.,
trots rallyt och växande spänning runt ädelmetallen finns det de i r/wallstreetbets-samhället som anser att detta är en distraktion. Skadliga Spelare med ett kort intresse för GameStop kan försöka dra uppmärksamhet bort från GameStop kort squeeze.
Vad är Nästa för Robinhood och r/wallstreetbets?
eftersom dessa oöverträffade marknadshändelser höjde Robinhood $3.4 b i en investeringsrunda för att ytterligare stödja sitt mål att ”expandera vardagliga investerares förmåga att investera”., Ändå står företaget inför dussintals rättegångar för deras stopp av aktieköp den 28 januari och kommer sannolikt att behöva sätta sin börsintroduktion på backburner.
deras beslut att stoppa inköp slutligen bort stora mängder köp tryck från GameStop och andra värdepapper, och dess nyligen instated positionsgränser och mönster dag trader regel har drivit många användare bort från plattformen.
med sina handlingar sporrade Robinhood omedvetet en djup klyfta mellan Main Street och Wall Street., Många R / wallstreetbets medlemmar känner nu sina affärer och investeringar bär en idealistisk betydelse värd mer än potentiella vinster eller förluster.
medan det fortfarande finns gott om denna historia kvar att spela ut, såg förra veckan en oåterkallelig förändring i hur många enskilda investerare uppfattar marknaden, dess deltagare och dess regler. Medan nya regler och förordningar kommer att ändra form framöver är en sak klar: ökningen av informationsutbyte har förändrat hur finansmarknaderna kommer att handlas för alltid.
