när Kan jag refinansiera mitt hem?,
de flesta banker och långivare kommer att kräva låntagare att behålla sin ursprungliga inteckning i minst 12 månader innan de kan refinansiera. Även om varje långivare och deras villkor är olika. Därför är det i bästa intresse för låntagaren att kontrollera med den specifika långivaren för alla begränsningar och detaljer.
i många fall är det mest meningsfullt att refinansiera med den ursprungliga långivaren, men det är inte nödvändigt. Tänk dock, det är lättare att hålla en kund än att göra en ny, så många långivare inte kräver en ny titel sökning, egendom bedömning, etc., Många kommer att erbjuda ett bättre pris till låntagare som vill refinansiera. Så oddsen är, en bättre takt kan erhållas genom att stanna hos den ursprungliga långivaren.
skäl för en låntagare att refinansiera
låntagare kan överväga refinansiering av flera olika skäl, inklusive men inte begränsat till:
- en lägre månadsbetalning. För att minska den totala betalningen och räntan, kan det vara vettigt att betala en punkt eller två, om du planerar att bo i ditt hem för de närmaste åren., På lång sikt kommer kostnaden för en hypotekslån att betalas av de månatliga besparingarna. Å andra sidan, om en låntagare planerar att flytta till ett nytt hem inom en snar framtid, kan de inte vara i hemmet tillräckligt länge för att återhämta sig från en inteckning refinansiering och kostnaderna i samband med det. Därför är det viktigt att beräkna en jämn punkt, vilket kommer att bidra till att avgöra om refinansieringen skulle vara ett förnuftigt alternativ. Gå till en fast ränta inteckning från en justerbar ränta inteckning., För låntagare som är villiga att riskera en uppåtgående marknadsjustering, vapen, eller justerbar ränta inteckningar kan ge en lägre montly betalning från början. De är också idealiska för dem som inte planerar att äga sitt hem i mer än några år. Låntagare som planerar att göra sitt hem permanent kanske vill byta från en justerbar ränta till en 30,15, eller 10-års fast ränta inteckning, eller FRM. ARM räntor kan vara lägre, men med en FRM, låntagare kommer att ha förtroende för att veta exakt vad deras betalning kommer att vara varje månad, under hela deras lån sikt., Att byta till en FRM kan vara det mest förnuftiga alternativet, med tanke på hotet om lugn och stigande räntekostnader.
- Undvik ballongbetalningar. Ballong program, som armar är ett bra ideal för att sänka initiala månatliga betalningar och priser. Men i slutet av den fasta ränteperioden, som vanligtvis är 5 eller 7 år, om låntagarna fortfarande äger sin egendom, skulle hela hypotekslånet betalas. Med en ballon program, låntagare kan enkelt växla över till en ny fast ränta eller justerbar ränta inteckning.
- Bannlysa Privata Mortgage Försäkring (PMI)., Låg eller noll handpenning alternativ kan tillåta köpare att köpa ett hem med mindre än 20% ner. Tyvärr, de kräver oftast privata inteckning försäkring. PMI är utformad för att skydda långivare från låntagare med ett lån standardrisk. Som balansen på ett hem minskar, och värdet av hemmet själv ökar, låntagare kan kunna avbryta sin PMI med en inteckning refinansiera lån. Långivaren kommer att avgöra när PMI kan tas bort.
- betala ut en del av hem kapital. Generellt, de flesta hem kommer att öka i värde, och är därför en stor resurs för extra inkomst., Ökat värde ger möjlighet att sätta några av dessa pengar till god användning, oavsett om det går mot att köpa semester egendom, köpa en ny bil, betala ditt barns undervisning, hem förbättringar, betala av kreditkort, eller helt enkelt ta en välbehövlig semester. Cash-out inteckning refinansiera transaktioner är inte bara lätt, de kan också vara avdragsgilla. 2017 skatteräkning förändrat hur HELOCs och hem kapital lån behandlas där de inte längre är avdragsgilla om skulden erhålls för att bygga eller avsevärt förbättra husägare bostad., Gränsen för topplån skuld ränta avdragsrätt är räntan på upp till $ 100,000 av topplån skuld. Ränta betalas på en traditionell första hypotekslån eller refinansiera är skatt upp till en gräns av räntan på en $750,000 lån balans.
kostnaden för refinansiering av ditt hus
i allmänhet innehåller refinansiering följande slutkostnader som beskrivs nedan:
ansökningsavgift. Långivare införa denna avgift för att täcka kostnaden för att kontrollera en låntagare kreditupplysning, och den ursprungliga kostnaden för att behandla lånet begäran.,
titelförsäkring och titelsökning. Denna avgift täcker kostnaden för en policy, som vanligtvis utfärdas av titelförsäkringsbolaget, och försäkrar försäkringstagaren för ett visst belopp, som täcker eventuella förluster som orsakas av avvikelser som finns i fastighetens Titel. Det täcker också kostnaden för att granska offentliga register för att verifiera äganderätten till fastigheten.
Långivarens Attorney review avgifter., Företaget eller advokaten som genomför stängningen kommer att debitera långivaren för avgifter som uppstår, och i sin tur kommer långivaren att debitera dessa avgifter till låntagaren. Bosättningar utförs av advokater som representerar köparen och säljaren, Fastighetsmäklare, escrow-företag, titelförsäkringsbolag och utlåningsinstitut. I de flesta situationer, individen genomför uppgörelsen tillhandahåller sina tjänster till långivaren. Låntagare kan vara skyldiga att betala för andra juridiska avgifter och tjänster relaterade till deras lån, som sedan tillhandahålls till långivaren., De kanske vill behålla sin egen advokat för representation i förlikningen, och alla andra stadier av transaktionen.
poäng och avgifter som uppstår vid lånets ursprung. Långivare debitera en originering avgift för sitt arbete i att förbereda och utvärdera ett hypotekslån. Poäng är förutbetalda finansiella avgifter som åläggs av långivaren vid stängning. Detta är att öka utlåningsinstitutets avkastning utöver den överenskomna räntan på inteckning not. En punkt är lika med en procent av det faktiska lånebeloppet.,
osäker på om du ska refinansiera?
kör siffrorna för att se om refinansiering är meningsfullt för dig. Vår hem refinansiera kalkylator visar hur mycket du kan spara låsning i lägre priser.
villaägare kanske refinansiera medan priserna är låga
US 10-åriga Treasury rates har nyligen fallit till all-time record lows på grund av spridningen av coronavirus som driver en risk off sentiment, med andra finansiella räntor som faller i tandem. Villaägare som köper eller refinansiera på dagens låga priser kan dra nytta av den senaste tidens volatilitet.,
betalar du för mycket för din inteckning?
ta reda på vad du kvalificerar dig för
kontrollera dina refinansieringsalternativ med en betrodd långivare.
svara på några frågor nedan och få kontakt med en långivare som kan hjälpa dig att refinansiera och spara idag!