No-Load Fund

Vad är en no-Load Fund?

en no-load fond är en typ av fond där aktier köps och säljs utan provisionsavgifter för köp eller försäljning tas ut ur investerarens medel. Försäljningsavgifterna kallas ”last” och No-load mutual funds, som namnet skulle innebära, erbjuder investerare ett fontalternativ utan sådana avgifter.

kloka investerare vet hur effektiva avgifter kan vara för den totala avkastningen., Även några ytterligare baspunkter i avgifter kan minska den totala avkastningen med tusentals och till och med miljoner beroende på storleken på en portfölj.

ett sätt att minimera de avgifter du betalar genom att investera i fonder är att välja en no-load fond. Frånvaron av provisionsavgifter måste dock vägas med andra faktorer i åtanke, till exempel en fonds totala utgiftskvot är en avgift som tas ut av ett investeringsbolag för att förvalta aktieägarnas medel., Investeringsbolag som fonder ådrar sig ofta olika rörelsekostnader när de förvaltar investerarnas medel, och de tar ut en liten andel av de förvaltade fonderna för att täcka kostnaderna., fondens prestationshistorik, investeringsstil, risktolerans etc.

värdepappersfonder kommer att avslöja huruvida fonden tar ut avgifter i sina prospekt prospectuspectusa är ett rättsligt informationsdokument som företag är skyldiga att lämna in till Securities and Exchange Commission (SEC)., Dokumentet ger information om företaget, dess ledningsgrupp, senaste finansiella resultat och annan relaterad information som investerare skulle vilja veta..

Vad är en load Mutual Fund?

motparten till en no-load fund är en load fund. Fondbelastningen debiterar investerare när de köper eller säljer aktier. Belastningsavgifterna kan ligga inom intervallet 0% till 6%. När laster debiteras vid inköp av aktier, är det känt som en front-end belastning. När laster debiteras vid försäljning av aktier, det kallas en back-end försäljning laster.

så varför debiteras försäljningsbelastningar?, Avgifterna är avsedda att kompensera en mellanhand, till exempel en mäklare, finansiell rådgivare och andra yrkesverksamma, för att välja och rekommendera lämplig fond för investeraren. Rationaliteten är att förmedlaren har lagt in tiden och ägnat sin expertis för att sikta genom medel och hitta den som bäst passar investerarens behov. Det är kontroversiellt eftersom historien visar att lastfonder och No-load-medel nästan har samma prestanda.

Varför välja en no-Load fond?

När en investerare väljer att investera i en no-load mutual fund, kringgår de belastningsavgifterna., Det är möjligt eftersom en no-load fond kommer att vara utan en mellanhand som vill samla in provisioner. En no-load fond köps vanligtvis direkt från investeringsbolaget som erbjuder fonden.

eftersom det inte finns någon professionell expertis som används för att rekommendera fonden är det investerarens uppgift att fatta egna beslut. Många investerare är villiga att göra sin egen forskning och due diligence för att spara på 4.5% som kunde ha belastats med en lastfond. Utan avgifterna är en investering i en no-load fond fri att växa på investeringar och vara orörd vid försäljning.,

exempel på No-Load vs Load Investments

No-Load

en investerare köper $10,000 av aktier i en no-load fond och tjänar en 10% avkastning över ett år. Investeraren tjänar $ 11,000 i slutet av ett år och tar hem en $1,000 vinst.

front-End belastning

låt oss säga att en investerare köper samma $10,000 värde av aktier, men den här gången är det i en fond som tar ut en front-end belastning på 4%. 4%, eller $ 400, tas ut när aktier köps, lämnar $ 9.600 kvar att arbeta., Fonden ger en 10% avkastning under året, och investeraren tjänar $10,560 i slutet av ett år.

back-End Load

en investerare köper $10,000 av aktier i en fond med en back-end load. Fonden tjänar en 10% avkastning under året för ett slutbelopp på $ 11,000. När investeraren säljer sina aktier debiteras back-end-belastningen på 4% på $11,000.

resultatet är att 4%, eller $440, tas ut ur investerarens medel för ett slutligt saldo på $ 10,560 och en take-home på $560. I stället för en 10% avkastning realiserade investeraren en reell avkastning på 5,6%.,

Varför välja en Lastfond?

med matematiken som visas på de tre scenarierna ovan kan du se hur effektiva försäljningsbelastningsavgifter kan vara på en portföljs faktiska avkastning. En investerare måste avgöra om avgifterna är motiverade.

investerare kan välja att investera med en lastfond av skäl, inklusive:

• tro på kompetensen hos den professionella de arbetar med för att fungera som mellanhand.
• de upplevda fördelarna uppväger kostnaderna för lasten.
• investeraren kanske inte vill undersöka medel på egen hand., De skulle hellre få en professionell välja för dem.
• investeraren upprätthåller en relation med sin finansiella rådgivare finansiell rådgivare är en finansiell professionell som ger rådgivning och råd om en persons eller enhets ekonomi. Finansiella rådgivare kan hjälpa individer och företag att nå sina finansiella mål tidigare genom att ge sina kunder strategier och sätt att skapa mer rikedom eller investeringar professionell och skulle känna sig skyldig om de gick om investeringar på egen hand utan att deras rådgivare får en provision.,

avgifter En No-Load fond kan ta ut

bara för att en fond inte tar ut avgifter för inköp och försäljning av aktier betyder inte att fonden automatiskt är en ”låg avgift” fond. Det är möjligt att en no-load fond kan hamna dyrare än en fond med en försäljning Last avgift.,

avgifter och avgifter som ingår i en no-load fond kan inkludera:

• fondens utgiftskvot
• 12b – 1 avgifter för marknadsföring, distribution och service
• inlösenavgifter
• växlingsavgifter
• kontoavgifter

en viktig sak att notera är att No-load mutual funds fortfarande kan ta ut avgifter vid köp och försäljning av aktier. När du tittar på definitionen noga är en belastningsavgift en avgift som tilldelas en mellanhand som agerade som mäklare mellan fonden och investeraren., En fond kan ta ut avgifter till investeraren när man köper eller säljer aktier, och avgifterna kommer att gå till själva fonden, inte en mäklare. Således kommer en fond av sådan typ fortfarande att kvalificeras som ingen belastning.

investerare måste överväga alla avgifter vid analys av flera fonder. Titta på load vs no-load är en bra start men berättar inte hela historien. Andra avgifter kan göra en no-load fond dyrare än en lastfond.,

Ytterligare Resurser

CFI är officiell leverantör av Certifierade Banking & Credit Analyst (CBCA)™CBCA® CertificationThe Certifierade Banking & Credit Analyst (CBCA)® ackreditering är en global standard för kredit analytiker som täcker finans -, redovisnings -, kredit-analys, kassaflödesanalys, förbund modellering, återbetalningar av lån och mycket mer. certifieringsprogram, utformat för att omvandla någon till en finansanalytiker i världsklass.,

för att hjälpa dig att bli en världsklass finansiella analytiker och föra din karriär till din fulla potential, dessa extra resurser kommer att vara till stor hjälp:

• CommissionCommissionCommission avser den ersättning som betalas ut till en anställd efter att ha avslutat en uppgift, som är, som ofta, att sälja ett visst antal produkter eller tjänster
• Hantering Expense Ratio (MER)Förvaltning Expense Ratio (MER)förvaltningen expense ratio (MER) – också kallas helt enkelt som driftskostnadsprocent – är den avgift som måste betalas av aktieägarna på en fond eller en börshandlad fond (ETF)., MER går mot de totala utgifterna som används för att driva sådana medel.
• Öppna jämfört med Slutna Ömsesidigt FundsOpen slut vs Sluten Ömsesidigt FundsMany investerare anser att öppna jämfört med slutna fonder som liknar både på grund av fonder vilket gör dem till ett billigt sätt att samla kapital tillsammans och
• Transaktion CostsTransaction CostsTransaction kostnader är kostnader som inte tillfaller någon deltagare i transaktionen. De är sjunkna kostnader till följd av ekonomisk handel på en marknad., I ekonomi bygger teorin om transaktionskostnader på antagandet att människor påverkas av konkurrenskraftigt egenintresse.