när är en statlig återbetalning skattepliktig? TCJA väcker några frågor.

eftersom någon som inte lever under en sten de senaste 18 månaderna vet, införde skattesänkningar och Jobblagen (TCJA) ett tak på $10,000 ($5,000 gift arkivering separat) på avdrag för statliga och lokala skatter (SALT) – inklusive inkomst, fastigheter, egendom och försäljningsskatter – betalas efter December 31, 2017., Lagen ger inte specifika gränser för avdrag för var och en av dessa skatter; det föreskrivs bara att de totala SALTAVGIFTERNA som dras av på Schema A inte får överstiga $10,000 utan överföring av överskjutande skatter som betalas.,

trots kontroversen i denna nya lag och olika kreativa lösningar av flera stater är SALTAVDRAGSBERÄKNINGEN ganska mekanisk, men en mer intressant utmaning kommer att uppstå när skattebetalarna lämnar in 2020 för de skattebetalare som fick återbetalning av SALTAVGIFTER som betalades 2019, det första året för vilket en statlig skatteåterbetalning kommer att ha betalats baserat på det $10,000-tak som infördes 2018.,

före 2018 specificerade cirka 30 procent av skattebetalarna sina avdrag, med endast 10 procent av skattebetalarna förväntade sig att specificera avdrag för 2018 på grund av det högre standardavdraget.

men för de 15 miljoner eller så skattebetalare som gör itemize, kommer nästan alla att ha lite SALT på Schema A som en margarita på Cinco de Mayo. Det är rättvist att spekulera om att många av dem kommer att visa hela $10,000 tillåtet. Om de får en återbetalning medan tcja-gränsen är i kraft (2019 till 2025) för SALTSKATTER som betalas i 2018, vilken del, om någon, av statens återbetalning kommer att vara beskattningsbar?,

medan statliga skatteåterbetalningar som betalas till skattebetalare som tar standardavdraget inte beskattas som inkomst, har skattebetalare som specificerar olika krav. För en skattebetalare som betalade högst $ 10,000 av statliga och lokala skatter under föregående år är en skattepliktig återbetalning den mindre av:

1. återbetalningsbeloppet.
2. överskottet av specificerade avdrag över standardavdrag för föregående år.
3. överskottet av statliga och lokala inkomstskatter drog faktiskt föregående år över de försäljningsskatter som kunde ha dragits av samma år.,

dessa skattebetalare kanske kan minimera beskattningen av sina statliga återbetalningar.

en uppdatering av statlig skatteåtervinning och skatteförmånsregeln

som med det federala skattesystemet kan statliga skatter som betalas eller hålls inne på ett år vara mer eller mindre än den faktiska Statliga skatteskulden. Detta resulterar i en återbetalning för överbetalningar, eller ett saldo på grund av underbetalningar. En återbetalning av tidigare avdragna statliga skatter kan utlösa inkomstredovisning under det mottagna året, medan en slutbetalning kan dras av för det betalda året.,

exempel 1: Parker hade sin arbetsgivare undanhållit $8,000 i statliga inkomstskatter 2018. När han förberedde sin statliga avkastning i början av 2019 upptäckte han att hans stats inkomstskatteskuld bara var $7,000. Parker fick en återbetalning på $ 1,000 i April 2019.

exempel 2: samma som exempel 1, Men Parkers Statliga skatteskuld visade sig vara $8,500. Han betalade resterande $ 500 i April 2019 och kommer att inkludera den betalningen som ett statligt skatteavdrag för 2019, om han specificerar.

flera regler för beskattningen av statliga skatteåterbäringar (”återkrav”) måste beaktas., Först och främst är skattelättnadsregeln, som anges i IRC § 111 a, återvinning av skattelättnadsposter.

”bruttoinkomsten omfattar inte inkomster hänförliga till indrivningen under beskattningsåret av något belopp som dragits av under föregående beskattningsår, i den mån detta belopp inte minskade det skattebelopp som införs genom detta kapitel.”

med andra ord är indrivningen av ett avdrag som tagits under ett föregående år inte beskattningsbar under det mottagna året om avdraget inte gav upphov till en skatteförmån under det år som betalats eller hållits inne.,

ett av de vanligaste exemplen är en skattebetalare som hävdar standardavdraget. En statlig skatteåterbetalning som mottagits av en skattebetalare är inte beskattningsbar om skattebetalaren hävdade standardavdraget under året betalningen gjordes. Således, om Parker hävdade standardavdraget i 2018, skulle ingen av hans $ 1,000 vara beskattningsbar.

behandling av statliga skatteåterbäringar

för skattebetalare som specificerar och som gör anspråk på ett avdrag för statliga skatter som betalas i 2018, kan en statlig skatteåterbäring i 2019 vara icke beskattningsbar, delvis beskattningsbar eller helt beskattningsbar., Avgörande faktorer inkluderar skattebetalarens inlämningsstatus (och standardavdragsbeloppet), det mottagna återbetalningsbeloppet, skillnaden mellan totala specificerade avdrag som begärts och om skattebetalaren betalade någon AMT på grund av icke-deductibility av statliga skatter.

om en skattebetalare specificerar är överskottet av specificerade avdrag över skattebetalarens standardavdrag det maximala belopp som kan inkluderas i inkomst.

exempel 3: Allie, en Kalifornien skattebetalare, är singel och 35 år gammal, och hennes standardavdrag för 2018 var $12,000., Om hennes specificerade avdrag uppgick till $ 17,000 i 2018, är det maximala beskattningsunderlaget för någon statlig skatteåterbetalning som erhållits i 2019$5,000 ($17,000 – $12,000).

exempel 4: Allie hade $5,000 i statliga inkomstskatter undanhållna i 2018, och hennes Statliga skatteskuld var bara $3,200. I December 2018 resulterade en liten eld som orsakades av hennes gamla hems felaktiga ledningar i $8,000 skador på hennes hem. Allie kunde dra av 3000 dollar som ett specificerat avdrag på hennes statliga avkastning. Hon fick en statlig skatteåterbetalning på $1,800 i 2019., Denna Statliga återbetalning är helt beskattningsbar på hennes 2019 federal självdeklaration eftersom den är mindre än $5,000 maximalt beskattningsbart belopp (specificerade avdrag minus standardavdraget).,nsider Examples 3 and 4 above, where Allie claimed itemized deductions of $17,000 on her federal return as follows:

Note that Allie’s SALT taxes (bolded in table) total $9,000, so the TCJA’s $10,000 cap does not apply.

How much of her $1,800 refund of state taxes paid in 2018 is taxable in 2019?, Eftersom återbetalningen är mindre än $ 5,000 överskott av hennes specificerade avdrag över hennes standardavdrag, är det helt beskattat. Hon kommer att rapportera $1,800 som inkomst på hennes 2019 Schema 1 (Form 1040), Linje 10.

ange avdrag för omsättningsskatt

som visas i instruktionerna för Schema A (formulär 1040), rad 5a, en skattskyldig kan välja att dra av statliga och lokala inkomstskatter eller allmänna försäljningsskatter på rad 5a, men inte båda., Det statliga inkomstskatteavdraget är vanligtvis större än det allmänna omsättningsskatteavdraget (förutom de nio stater som inte ålägger någon skatt på förvärvsinkomst – Alaska, Florida, Nevada, South Dakota, Texas, Washington och Wyoming, och de två säger att skatt endast utdelning och ränta – New Hampshire och Tennessee).

dessutom tillåter IRS skattebetalare som drar av sin inkomstskatt för att minska eventuell skattepliktig återbetalning med beloppet av omsättningsskatt som de inte drog av men kunde ha dragit av i stället för inkomstskatt., Enligt IRS publikation 525, skattepliktig och icke skattepliktig inkomst, i avsnittet”Statlig skatteåterbäring:

” Du måste i din inkomst inkludera hela beloppet av återbetalning av statlig eller lokal inkomstskatt eller allmän omsättningsskatt om överskottet av den skatt du drog av över den skatt du inte drog av är mer än återbetalningen av den skatt som dragits av.”(betoning tillagd)

ta Allie, som drog av $5,000 i California state income tax. Hon kunde ha dragit av omsättningsskatt, vilket bara skulle ha varit $903 under de valfria omsättningsskattetabellerna., Men hon köpte också en ny bil för $ 40.000 och betalade omsättningsskatt på $4,000 – vilket gav hennes totala försäljningsskatt betald till $4,903, fortfarande något mindre än hennes Statliga inkomstskatteavdrag.

om Allie inte var medveten om hennes potentiella avdrag för omsättningsskatt, eller bara antog att hennes statliga inkomstskatter var större (vilket de var med $97), skulle hon helt ignorera den statliga omsättningsskatten hon kunde ha dragit av. Genom att göra så rapporteras $1,800 statlig skatteåterbäring som hon fick i 2019 som helt skattepliktig., Men om hon var medveten om att hon kunde ha dragit av $ 4,903 i omsättningsskatt, istället för $ 5,000 i statlig inkomstskatt, skulle endast $ 97 av hennes $ 1,800 statlig återbetalning ha varit skattepliktig i 2019 (överskottet av hennes statliga inkomstskatter som betalats över hennes statliga försäljningsskatter som inte betalats ($5,000 – $ 4,903).

för att sammanfatta påverkades inte hennes skatteskuld 2018 av omsättningsskatteavdraget eftersom hon inte gjorde anspråk på det och drog istället av det högre inkomstskattebeloppet. Men i 2019, när hon får sin 2018 Statliga skatteåterbäring, kan hon skydda $ 1,703 från beskattning på grund av omsättningsskatten som inte tagits.,

SALTAVDRAGET under TCJA

gränsen för TCJA SALTAVDRAG på $10,000 väcker frågan om hur en skattebetalare kan fylla $10,000 ”bucket” om deras totala SALTAVDRAG är större än $10,000. Med tanke på att en statlig skatteåterbetalning är relaterad till en överbetalning av inkomstskatt, rekommenderas skattebetalaren att fylla hinken med så många SALTSKATTER som inte är inkomstskatter., Med andra ord, för ett år då skattebetalaren har en ovanlig mängd försäljningsskatter, kan det gynna skattebetalaren att markera ruta 5a på Schema A (formulär 1040) och välja att inkludera allmän omsättningsskatt istället för inkomstskatt.

exempel 5: Winslow är en investeringsbanker som bor i en höghus lägenhet i Mid-town Manhattan. Hans kvalificerade inteckning ränta är begränsad till $ 1 miljoner enligt pre-tcja villkor. Hans 2018 resultat (lön, provisioner och bonus) uppgick till $800,000.,

Winslows specificerade avdrag för 2018 (före gränsen för SALTAVDRAG på $10,000 Och bortsett från valet mellan avdrag för statsinkomst eller statliga försäljningsskatter) är följande:

With the $10,000 SALT deduction limit, Winslow can deduct $85,000:

His 2018 New York State and NYC tax liabilities totaled $81,000, or $13,000 less than was withheld and paid. This sum was refunded to Winslow in March 2019.,

hur ska denna återbetalning behandlas 2020, när Winslow skickar tillbaka sin 2019? Uppenbarligen, trots den höga mängden statliga inkomstskatter han betalade, kunde han inte dra av dem och fick därför ingen federal skatteförmån. Därför är en liten silverfoder för Winslow att ingen av hans Statliga skatteåterbäring kommer att beskattas i 2019.

exempel 6: Jon, en enda skattebetalare och husägare, bor och arbetar i Kansas City, Missouri.,on limit):

With the $10,000 SALT deduction limit, Jon’s itemized deductions total $29,000, as follows:

POP QUIZ: 2019, han får en statlig skatteåterbäring på $3,500. I vilken utsträckning, om någon, är det beskattningsbart?

1. Jon måste inkludera i inkomst full återbetalning av $ 3,500 eftersom det är mindre än överskott av specificerade avdrag som faktiskt hävdas ($29,000) och standardavdraget för en enda filer ($12,000).,
2. Statens återbetalning är helt beskattningsbar på grund av $10,000 hävdade, $6,500 var för fastigheter och fastighetsskatt, lämnar $3,500 för statliga inkomstskatter. Således, $3,500 återbetalning var en återbetalning av statliga inkomstskatter.
3. Statens återbetalning är delvis beskattningsbar eftersom endast 35 procent av $10,000-hinken var hänförlig till inkomstskatter. Därför är endast $ 1,225 beskattningsbar ($3,500 x 35 procent).
4. återbetalningen är endast delvis beskattningsbar eftersom Jon kunde ha dragit av omsättningsskatt istället för inkomstskatt på sin 2018-avkastning.,
5. Statens återbetalning är inte skattepliktig alls eftersom Jons SALTAVGIFTER var högre än $10,000-gränsen efter hans återbetalning.

om du svarade ”E” har du rätt! Tänk på skatteförmånsregeln-Jons återbetalning av $ 3,500 betyder att hans SALTINKOMSTSKATTER som betalas i 2018 skulle ha varit $10,500 ($14,000 – $3,500), om han betalade rätt belopp. Detta är fortfarande högre än $10,000 gränsen, så han fick ingen skatteförmån genom att ha krävt detta belopp. Därför är ingen av den statliga skatteåterbäringen på $3,500 återbetalning skattepliktig.

detta liknar, men inte identiskt med, IRS Rev.Rul., 2019-11, Situation 2, där en statlig skatteåterbetalning till följd av en överbetalning av skatter som inte gav någon skatteförmån inte är skattepliktig.

oavsett, skattebetalare som får en statlig skatteåterbetalning bör vara medvetna om möjligheten att minska någon beskattningsbar del genom att minska den med de försäljningsskatter som inte betalats.

AMT kommer att ignoreras här eftersom SALTAVDRAGSGRÄNSEN i sig minskar Statens skatteavdragstillägg till AMTI, och ett högre AMT-undantag och phaseout-intervall minskar ytterligare sannolikheten för en AMT-justering.,

Kalifornien tillåter olyckor som inte är federalt deklarerade katastrofer som ett ytterligare specificerat avdrag på hennes statliga avkastning.

en återbetalning av försäljnings-eller användningsskatt som erhållits under ett år efter att skatten tidigare dragits av kan vara beskattningsbar. Men instruktionerna för att bilda 1099-G adress endast statliga och lokala inkomstskatt återbetalningar mottagna och överensstämmer med IRC §6050E(a). Således bör skattebetalarna inte få en blankett 1099 – G rapportering återbetalning av statlig försäljning eller användning skatt.

för mer information, besök Skatteinformationscentret:

• vad är SALTAVDRAGET?,
• lägger jag till statliga och lokala skatter tillsammans när jag hävdar specificerade avdrag?