Keogh planer är inte lika vanliga som de flesta andra pensionsplaner eftersom det finns flera begränsningar för Keogh planer.
jämfört med andra pensionsplaner (traditionell IRA, enkel IRA, etc.), Keogh planer kräver mer administrativt pappersarbete. Medan de flesta småföretagare kan lyckas ställa in andra planer själva, kräver en Keogh plan komplexa beräkningar och professionell hjälp att etablera. De har i stor utsträckning ersatts av SEP IRAs, som har samma bidragsgränser men mycket mindre pappersarbete.
Keogh planer kan inte fastställas av en anställd., Keogh planer är tillämpliga på egenföretagare som äger sin egen oincorporated verksamhet (enmansföretag, partnerskap och LLCs).
alla bidrag måste göras ”före skatt”, vilket innebär att bidragen kan dras av från årets skatt, men skatter måste betalas på pengarna när de dras tillbaka under pensioneringen. Det finns inget sådant som en ”Roth Keogh plan”.
påföljder kan gälla för uttag från en Keogh-plan innan kontoinnehavaren fyller 59½.,
den största fördelen med en Keogh-plan jämfört med andra planer (Keoghs höga bidragsgräns) går förlorad hos individer som inte gör en hög inkomstnivå. Dessa individer kan få samma fördelar med en Keogh-plan med mindre administrativa kostnader genom att använda en annan typ av pensionsplan (401(k), SEP-IRA etc.). Detta illustreras bäst genom att jämföra följande tre scenarier:
Scenario #1 – en egenföretagare revisor gör $50,000 per år från hennes bokföringsverksamhet., Hennes maximala bidrag är 25% av hennes post-bidragsinkomst ($10,000, vilket skulle vara detsamma som att säga 20% av hennes bruttoinkomst), oavsett om hon använder en SEP-IRA, Keogh-plan eller SIMPLE 401 (k). Eftersom det finns mindre administrativa kostnader skulle hon gynnas mest av att välja antingen SEP – IRA eller SIMPLE 401(k).
Scenario #2 – en familjeläkare som äger sin egen praxis gör $100,000 per år. Hans maximala bidrag är 25% av hans bidragsinkomst ($20,000, vilket skulle vara detsamma som att säga 20% av hans bruttoinkomst) oavsett om han använder en Keogh-plan eller en SEP-IRA., Kostnaden för att upprätthålla SEP-IRA är mycket mindre, så han skulle dra mer nytta av den planen.
Scenario #3 – en entreprenör som äger ett litet marknadsföringsföretag gör $400,000 per år. Hon vill bidra så mycket som möjligt till en pensionsplan för att minimera sina nuvarande skatter. Hon kunde bidra upp till $11,500 för en enkel IRA, $49,000 till en SEP-IRA, eller upp till $ 50,000 (bidrag cap för 2012) i en Keogh plan. Genom att välja Keogh-Planen över SEP-IRA kan hon bidra med ytterligare $1,000 per år i sin pensionsplan.