ett räntefritt lån är en justerbar ränta inteckning som gör det möjligt för låntagaren att betala bara räntan för de första åren. Det är ofta en låg ”teaser” – kurs.
den inledande perioden varar vanligtvis mellan tre och 10 år. Därefter omvandlas lånet till en konventionell inteckning. Räntan kan öka och den månatliga betalningen måste också omfatta en del av kapitalbeloppet. Det ökar betalningen betydligt., Vissa ränta-endast inteckningar kräver låntagaren att betala av hela saldot efter introduktionsperioden.
endast räntelån kallas också exotiska lån och exotiska inteckningar. Ibland kallas de subprime lån även om de inte bara riktade till dem med subprime kredit poäng.
fördelar med endast räntelån
den första fördelen är att de månatliga betalningarna på en ränta-endast inteckning är initialt lägre än för ett konventionellt lån. Som tillåter låntagare att ha råd med en dyrare hem.,
det fungerar bara om låntagaren planerar att göra de högre betalningarna efter introduktionsperioden. Till exempel ökar vissa sin inkomst innan introperioden är över. Andra planerar att sälja hemmet innan lånet konverterar. De återstående låntagarna refinansiera till en ny ränta-bara lån, men det fungerar inte om räntorna har stigit.
den andra fördelen är att en låntagare kan betala av en ränta-bara inteckning snabbare än ett konventionellt lån. Extra betalningar går direkt mot huvudmannen i båda lånen., Men i ett räntefritt lån genererar den lägre huvudmannen en något lägre betalning varje månad. I ett konventionellt lån minskar det huvudmannen, men den månatliga betalningen förblir densamma. Låntagare kan betala av lånet snabbare, men de inser inte förmånen förrän i slutet av låneperioden. En ränta-endast lån tillåter låntagare att förverkliga förmånen omedelbart.
den tredje fördelen är den flexibilitet som ett räntefritt lån ger. Låntagare kan till exempel använda extra pengar, som bonusar eller höjningar, för att ansöka mot huvudmannen., På så sätt märker de ingen skillnad i deras levnadsstandard. Om de förlorar sina jobb eller har oväntade medicinska kostnader, kan de gå tillbaka till att betala bara räntebeloppet. Det gör en ränta-bara lån överlägsen en konventionell inteckning för disciplinerade pengar chefer.
nackdelar med ränta-endast lån
först, ränta-endast lån är farliga för låntagare som inte inser lånet kommer att konvertera. De har ofta inte råd med högre betalning när” teaser rate ” löper ut., Andra kanske inte inser att de inte har något eget kapital i hemmet och om de säljer det, de får ingenting.
den andra nackdelen uppstår för dem som räknar med ett nytt jobb för att ha råd med högre betalning. När det inte uppstår, eller om det aktuella jobbet försvinner, är det högre beloppet en katastrof. Andra kan planera för refinansiering, men om räntorna stiger, de har inte råd att refinansiera, antingen.
den tredje risken är om bostadspriserna faller. Det gör ont villaägare som planerar att sälja huset innan lånet konverterar., I 2006, när Boom boom slutade, många villaägare kunde inte sälja eftersom inteckning var värt mer än huset. Banken skulle endast erbjuda en refinansiering på det nya, lägre aktievärdet. Villaägare som inte hade råd med den ökade betalningen tvingades standard på inteckning. Ränta-bara lån var en stor anledning så många människor förlorade sina hem.
typer av ränte-endast lån
det fanns många typer av subprime lån baserat på intresse-enda modellen. De flesta av dessa skapades efter 2000 för att mata efterfrågan på subprime inteckningar., Bankerna hade börjat finansiera sina lån med värdepapper med bakomliggande hypotekslån. Dessa derivat blev så populära att de skapade en stor efterfrågan på den underliggande hypotekstillgången. I själva verket, dessa räntor-bara lån är en del av vad som verkligen orsakade subprime inteckning krisen.
här är en beskrivning av dessa exotiska lån. Deras destruktivitet innebär att många inte längre är tillgängliga.
- option ARM lån tillät låntagare att välja sitt månatliga betalningsbelopp för de första fem åren. ARM står för justerbar ränta inteckning.,
- negativa amorteringslån läggs till, snarare än subtraheras från, huvudmannen varje månad.
- ballonglån krävde att hela lånet skulle betalas ut efter fem till sju år.
- no-money-down lån tillät låntagaren att ta ut ett lån för handpenningen.
den nedersta raden
ränta-endast bostadslån kan vara till nytta för låntagare som är informerade om hur de arbetar och disciplinerade om att hantera sina pengar., Om du inte är säker på om du har råd med den månatliga betalningen när din månatliga betalningar ökar, du kan vara en bättre passform för en annan typ av inteckning.,