För fem år sedan söndag, Bernie Madoff ' s Ponzi-system fungerade
Madoff dömdes till 150 års fängelse för att ha kört det största bedrägliga systemet i USA: s historia. Till och med nu har bara ett fåtal av hans offer sedan dess återfått alla sina förluster.,
en väl respekterad finansiär, Madoff övertygade tusentals investerare att överlämna sina besparingar, felaktigt lovande konsekventa vinster i gengäld. Han fångades i December 2008 och anklagades för 11 fall av bedrägeri, penningtvätt, mened och stöld.,
Så här lurade Madoff sina investerare av $ 65 miljarder och gick oupptäckt i årtionden:
Madoff använde ett så kallat Ponzi-system, vilket lockar investerare genom att garantera ovanligt hög avkastning. Namnet härstammar från Charles Ponzi, som lovade 50% avkastning på investeringar på bara 90 dagar.
Ponzi-system drivs av en central operatör, som använder pengarna från nya, inkommande investerare för att betala av den utlovade avkastningen till äldre., Detta gör att verksamheten verkar lönsam och legitim, även om ingen faktisk vinst görs. Under tiden får personen bakom systemet extra pengar eller använder den för att expandera operationen.
För att undvika att för många investerare återta sina ”vinster” uppmuntrar Ponzi-system dem att stanna i spelet och tjäna ännu mer pengar. De ”investeringsstrategier” som används är vaga och / eller hemlighetsfulla, vilka schemers hävdar är att skydda sin verksamhet. Då allt de behöver göra är att berätta för investerare hur mycket de gör regelbundet, utan att faktiskt ge någon verklig avkastning.,
Ponzi-system är vanligtvis inte särskilt hållbara. Installationen faller så småningom ifrån varandra efter: (1) operatören tar resterande investeringspengar och körs. (2) nya investerare blir svårare att hitta, vilket innebär att kassaflödet dör ut. (3) för många nuvarande investerare börjar dra ut och begära sin avkastning.
i Madoffs fall började sakerna försämras efter att kunderna begärde totalt $7 miljarder tillbaka i avkastning. Tyvärr för Madoff hade han bara 200 miljoner till 300 miljoner kvar att ge.,
en annan anledning Madoff lyckades flyga under radarn så länge (trots flera rapporter till SEC om misstankar om ett Ponzi-system), beror på att Madoff var en välkänd och aktiv medlem av finansindustrin. Han startade sitt eget marknadstillverkarföretag 1960 och hjälpte till att lansera Nasdaq – aktiemarknaden. Han satt i styrelsen för National Association of Securities Dealers och rekommenderas Securities and Exchange Commission om handel med värdepapper. Det var lätt att tro att den 70-årige industriveteran visste exakt vad han gjorde.,
Madoff gjorde verkligen bara av med $20 miljarder, även om han på papper lurade kunder av $ 65 miljarder, enligt CNNMoney. Det är knappast någon tröst för sina tusentals investerare, vars fullständiga lista finns med WSJ här.
150-årsdomen, mer symbolisk än bokstavlig, följdes av andra övertygelser relaterade till Madoffs system. I Mars i år befanns fem av Madoffs anställda skyldiga för sin del i Ponzi-systemet. Senast står Madoffs revisor och advokat också inför upp till 30 års fängelse för sin roll.,
det finns flera andra anmärkningsvärda Ponzi-system i historien, inklusive Allen Stanford’ s som stal $8 miljarder och Tom Petters ’ som lurade investerare av $3.7 miljarder. Men så långt som skalan går, vinner Madoff av en jordskred.