en av reglerna för 529 sparplaner—vilka föräldrar vanligtvis använder för att betala för ett barns högskoleutbildning—är att när intäkterna på dessa avgifter inte används för kvalificerade utbildningskostnader, de är föremål för skatter och en 10% straff. Lyckligtvis visar det sig att det finns ett antal sätt att undvika straff på 529 plan uttag inte för utbildning. Här är en titt på hur dessa planer fungerar och undantagen från reglerna.
Vad är en 529 sparplan?,
en 529 sparplan, eller kvalificerad undervisning program (QTP), som det är officiellt känt, ger skatteförmåner om du vill spara för ditt barns college utbildning (och, sedan 2017 tax bill, K-12 privat utbildning samt). Efter passagen av inställningen varje gemenskap upp för pensionering Enhancement Act (SECURE) av 2019, 529 medel kan också användas för att betala av studielån (upp till $10,000), Och dessa planer kan också finansiera stödberättigande lärlingsprogram. QTPs inrättas och drivs av enskilda stater., Medan reglerna styrs av Internal Revenue Service (IRS) avsnitt 529, planer skiljer sig i sina uppgifter.
bidrag till en 529 plan görs efter skatt, så inga skatter eller påföljder betalas när någon del av det ursprungliga bidraget dras tillbaka, oavsett när det händer. Resultatet är skatt och straff gratis så länge de används för kvalificerade utbildningskostnader, såsom undervisning, avgifter, rum och styrelse, läroböcker, och vissa datorutrustning., Intäkter som används för icke-kvalifierade kostnader är föremål för skatter, och de är också vanligtvis föremål för en 10% straff, men som nämnts ovan finns det undantag.
viktiga Takeaways
- 529 planer är ett sätt att betala utbildning och i vissa fall yrkesutgifter, och du kan även betala tillbaka studielån utan att betala skatt eller straff på kvalificerade uttag.
- du betalar aldrig skatter eller straff för den del av en distribution som representerar ditt ursprungliga bidrag, oavsett när du tar det.,
- Om ditt barn får ett stipendium kan du ta ut det exakta beloppet från en 529-plan och använda den för någonting utan att ådra sig en straffavgift på resultatet, men du måste betala skatt på vinsten.
- tidpunkten för strafffria uttag är föremål för debatt bland skatteexperter.
529 återkallelse straff
om du tar en fördelning från ditt barns 529 plan och använder en del eller allt för att täcka icke-kvalifierade kostnader, du kommer att vara skyldig inte bara skatter utan i de flesta fall en ytterligare 10% straff på den beskattningsbara delen av dessa inkomster., (Tänk på att planadministratören kommer att fördela fördelningen för att inkludera mestadels ursprungliga bidrag men också några intäkter.) Här är ett exempel:
om ditt barn har $5,000 i justerade kvalificerade utbildningskostnader (AQEE) men du tar en fördelning på $6,000, har du nu $1,000 I icke-kvalificerade utgifter.,inal $6,000 distribution är $900, du kommer att vara skyldig skatter och en 10% straff på $150, beräknat enligt följande:
$900 (resultat) x $5,000 (justerade kvalificerade utbildningskostnader) / $6,000 (distribution) = $750 (skattefria intäkter)
$900 (resultat)-$750 (skattefria intäkter) = $150 föremål för skatter plus straff
Observera att i exemplet med ovan betalar du inga skatter eller straff på den del av distributionen som representerar din ursprungliga efter skatt investering ($5,100) och inga skatter eller straff på den del av resultatet som anses skattefria ($750).,
hur man tar ut 529 planera medel utan straff
det finns flera situationer där 10% straff på skattepliktiga inkomster inte gäller. Dessa inkluderar en distribution som tas när mottagaren dör, blir inaktiverad, deltar i en amerikansk militärhögskola eller inkluderar inkomstfördelningen eftersom kvalificerade utbildningskostnader användes för att bestämma amerikanska möjligheter eller livslångt lärande skattelättnader. Ytterligare undantag finns om ditt barn får vissa typer av pedagogiskt stöd. En av dessa är känd som stipendium undantag.,
529 Plan och stipendium
om ditt barn får ett skattefritt college stipendium eller bidrag, måste beloppet för detta stipendium eller bidrag dras från totala kvalificerade utbildningskostnader som en del av fastställandet av deras AQEE.
stipendieundantaget låter dig dock ta ut upp till beloppet för det stipendiet och använda pengarna för något ändamål strafffritt. Intäkterna på den del av fördelningen kommer fortfarande att bli föremål för inkomstskatt., Men om du använder uttag för kvalificerade utbildningskostnader, kommer pengarna att vara både skatt och straff fri.
stipendieklausulen är viktig, för om ditt barn inte får ett stipendium (eller uppfyller ett av de andra undantagen) och du tar ut pengar som inte används för kvalificerade utbildningskostnader, kommer du att vara skyldig både skatter och en 10% straff på vinsten.
en 529-plan är bärbar, vilket innebär att den kan användas tillstånd för tillstånd. Om du överför från ett college till ett annat, reser pengarna med dig.,
tidsgräns kontrovers
tidpunkten för en 529 plan distribution baserad på ett stipendium har varit föremål för debatt bland skatteexperter sedan avsnitt 529 införlivades i offentlig rätt 104-188 i 1996. Det beror på att varken kongressen eller IRS erbjuder tydlig vägledning om när distributionen kan göras. Detta har lett till en uppdelning i expertutlåtande som sträcker sig från ”det finns ingen tidsgräns ”till” du måste ta ut medel innan ditt barn akademiker ”till” pengarna måste komma ut i samma kalender (skatt) år stipendiet mottogs.,”
inskrivna Agent Rachel Murley av RKM redovisning och skatt LLC tar en något begränsad strategi. ”Medan IRS inte erbjuder vägledning om detta ämne specifikt”, säger Murley, ” liksom de flesta saker med IRS, måste du tolka mellan raderna.”
hon pekar på IRS publikation 970, sidan 52, som säger, ” för att avgöra om de totala distributionerna för året är mer eller mindre än mängden kvalificerade utbildningskostnader, måste du jämföra summan av alla QTP-distributioner för beskattningsåret till de justerade kvalificerade utbildningskostnaderna.,”Som” ett läsår och ett beskattningsår är inte nödvändigtvis samma sak”, säger Murley, man måste räkna utbildningskostnader med ett beskattningsår istället för ett läsår. Med andra ord måste du ta fördelningen under samma kalenderår som du får stipendiet.
men Peter J. Greco, CPA, grundare, och chief tax strateg på CSI-gruppen, tror att du har mer latitud när man beslutar när man ska ta stipendium distribution., ”De flesta tror och har skrivit att distributionen måste göras samma år som stipendiet betalat för undervisningskostnaden”, säger Greco. ”Men IRS 970 är tyst om när pengarna måste dras tillbaka. Om kongressen försöker uppmuntra 529 planer, då är det bra politik känsla att tillbakadraganden kan göras när som helst före examen.”
den nedersta raden
det är obestridligt att du kan ta en strafffri stipendiebaserad fördelning från din 529-plan och använda pengarna för något ändamål., Det finns fortfarande en fråga om när du kan ta denna distribution. Frånvarande vägledning från IRS följande råd verkar klokt:
- Om möjligt och för att undvika problem, ta fördelningen före utgången av det kalenderår då stipendiet eller bidraget tilldelades.
- Om du vill fördröja distributionen efter kalenderåret som just noterats, kontakta din planadministratör för att se till att det inte finns några statliga eller planregler som kan medföra en påföljd.
- kontakta samtidigt en betrodd skatterådgivare för råd.,
som alltid, kom ihåg att du kan undvika 10% straff—men inte regelbundna skatter—på någon skattebefriad fördelning av intäkter som används för icke-kvalifierade kostnader.