Vad är Cash Conversion Cycle?
Cash Conversion Cycle (CCC) är ett mått som visar hur lång tid det tar ett företag att konvertera sina investeringar i inventoryInventoryInventory är ett löpande tillgångskonto som finns i balansräkningen, bestående av alla råvaror, arbete-In-progress och färdiga varor som A till kontanter. Omvandlingscykelformeln mäter hur lång tid det tar för ett företag att omvandla sina resursinsatser till kontanter., Läs mer i FÖRSTAINSTANSRÄTTENS Finansiell Analys Grunderna Kurs.
kontant Konverteringscykelformel
kontant konverteringscykelformel är följande:
kontant Konverteringscykel = DIO + DSO – DPO
var:
- DIO står för dagar inventering utestående
- DSO står för dagar försäljning utestående
- DPO står för dagar outstanding outstanding
vad är days Inventory outstanding (dio)?,
dagar inventering utestående (DIO)dagar inventering OutstandingDays inventering utestående (DIO) är det genomsnittliga antalet dagar som ett företag håller sin inventering innan du säljer den. Dagsinventeringen är antalet dagar, i genomsnitt tar det ett företag att göra sin inventering till försäljning. I huvudsak är DIO det genomsnittliga antalet dagar som ett företag håller sin inventering innan de säljer den., Formeln för dagar inventering utestående är följande:
till exempel, företag A rapporterade en $1,000 början inventering och $3,000 slutar inventering för räkenskapsåret slutade 2018 med $40,000 kostnaden för sålda varor. DIO för företag A skulle vara:
därför tar det här företaget cirka 18 dagar att göra sin inventering till försäljning.,
dagar försäljning utestående (DSO)
dagar försäljning utestående (DSO)dagar försäljning utestående (DSO)dagar försäljning utestående (DSO) representerar det genomsnittliga antalet dagar det tar kredit försäljning omvandlas till kontanter, eller hur lång tid det tar A är antalet dagar, i genomsnitt, det tar ett företag att samla in sina fordringar. Därför mäter DSO det genomsnittliga antalet dagar för ett företag att samla in betalning efter en försäljning., Formeln för dagar försäljning utestående är följande:
till exempel, företag A rapporterade $4,000 i början kundfordringar och $6,000 i slutet kundfordringar för räkenskapsåret slutade 2018, tillsammans med kredit försäljning på $120,000. DSO för företag A skulle vara:
därför tar det här företaget cirka 15 dagar att samla in en typisk faktura.
Vad är dagar utestående (DPO)?,
Dagar genomsnittlig kredittid för Leverantörsskulder Utestående (DPO)Dagar genomsnittlig kredittid för Leverantörsskulder OutstandingDays betalas utestående (DPO) avser det genomsnittliga antalet dagar det tar för företaget att betala tillbaka sina leverantörsskulder. Därför är dagar antalet dagar, i genomsnitt tar det ett företag att betala tillbaka sina skulder. Uppgiftsskyddsombudet mäter därför det genomsnittliga antalet dagar för ett företag att betala sina fakturor från fordringsägare, dvs. leverantörer., Formeln för dagar som ska betalas utestående är följande:
till exempel, företag A postat $1,000 i början leverantörsskulder och $2,000 i slutkonton som ska betalas för räkenskapsåret slutade 2018, tillsammans med $40,000 i kostnad för sålda varor. DSO för företag A skulle vara:
därför tar det här företaget cirka 13 dagar att betala för sina fakturor.
Läs mer i CFI: s kurs för finansiell analys.,
sätta ihop det: kontant konvertering cykel
minns att kontant konvertering cykel formel = DIO + DSO – DPO. Hur tolkar vi det?
vi kan bryta kontantcykeln i tre olika delar: (1) DIO, (2) DSO och (3) DPO. Den första delen, med hjälp av dagar inventering utestående, mäter hur länge det kommer att ta företaget att sälja sin inventering. Den andra delen, med hjälp av dagar försäljning utestående, mäter hur lång tid det tar att samla in pengar från denna försäljning.,
den sista delen, med hjälp av utestående dagar, mäter hur lång tid det tar för företaget att betala av sina leverantörer. Därför är kontantkonverteringscykeln en cykel där företaget köper inventering, säljer inventeringen på kredit och samlar in kundfordringarna och gör dem till kontanter.
med hjälp av DIO, DSO och DPO för företag A ovan finner vi att vår kontantkonverteringscykel för företag A är:
CCC = 18.25 + 15.20 – 13.69 = 19.76
därför tar det företaget cirka 20 dagar att vända sin initiala kontantinvestering i lager tillbaka till kontanter.,
tolkning av Kontantkonverteringscykeln
kontantkonverteringscykelformeln syftar till att bedöma hur effektivt ett företag hanterar sitt rörelsekapital. Som med andra kassaflödesberäkningar, ju kortare kassaomvandlingscykeln är desto bättre är företaget att sälja lager och återvinna kontanter från denna försäljning medan de betalar leverantörer.
kontantkonverteringscykeln bör jämföras med företag som är verksamma inom samma bransch och genomförs på en trend., Till exempel kan mätning av ett företags konverteringscykel till dess cykler under tidigare år hjälpa till med att mäta om dess rörelsekapitalförvaltning försämras eller förbättras. Dessutom kan en jämförelse av ett företags cykel till sina konkurrenter bidra till att avgöra om företagets kontantkonverteringscykel är ”normal” jämfört med branschkonkurrenter.
Relaterade Avläsningar
FÖRSTAINSTANSRÄTTEN erbjuder Finansiell Modellering & Värderingen Analytiker (FMVA)®FMVA® CertificationJoin 350,600+ studenter som jobbar för att företag som Amazon, J. P., Morgan, och Ferrari certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. Fortsätta att lära sig och vidareutveckla din karriär, följande FÖRSTAINSTANSRÄTTEN resurser kommer att vara till hjälp:
- Analys av Finansiella StatementsAnalysis av Finansiella StatementsHow att utföra Analys av Finansiella Rapporter. Denna guide kommer att lära dig att utföra bokslutsanalys av resultaträkningen,
- jämförbar Företagsanalysjämförbar Företagsanalyssom utför jämförbar företagsanalys., Den här guiden visar dig steg för steg Hur man bygger jämförbar företagsanalys (”Comps”), innehåller en gratis Mall och många exempel. Comps är en relativ värderingsmetod som ser på förhållanden av liknande offentliga företag och använder dem för att härleda värdet för annan verksamhet
- Guide till Ekonomiskt ModelingFinancial Modellering GuidelinesFinancial modellering riktlinjer är en uppsättning bästa praxis för att följa när man ska bygga en modell. Se CFI: s finansiella modelleringskurser för alla de primära riktlinjerna.,
- försäljnings-och Uppbördscykler och Uppbördscykler försäljnings-och Uppbördscykeln, även känd som intäkts -, fordrings-och kvittoncykeln (RRR), består av olika klasser av