Soar O Alarme Em Indexados Universal de Seguro de Vida

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nos últimos 10 anos, o seguro de vida universal indexado (IUL) tem sido uma das empresas mais rentáveis do setor de seguros de vida., O crescimento dos prémios anuais da IUL quintupled durante a década terminou em dezembro passado, no valor de mais de US $3 bilhões em 2019, de acordo com LIMRA, uma empresa de pesquisa financeira especializada em seguros.e mais de 20% de todos os novos prémios emitidos em 2019 eram apólices de seguro, disse LIMRA.existem agora pelo menos 52 seguradoras que vendem seguros de vida universais indexados, diz Barry Flagg, presidente da Veralytic, um serviço de notação de produtos de seguros de vida. A vida no Pacífico é a maior e detém cerca de 19% do mercado.,

mas os críticos dizem que o seguro de vida universal indexado está sendo vendido desonestamente. “São produtos complexos vendidos com falsas promessas e marketing enganoso”, diz Birny Birnbaum, diretor do centro sem fins lucrativos para a justiça econômica. “Afasta-te deles.”

montando um índice

o valor em dinheiro dentro de uma política IUL Está ligado a um índice. This might include plain vanilla ones such as the S &p 500 and the Russell 500 indices. Mas o dinheiro pode estar a ir para mercados mais esotéricos como o Hang Seng, o ouro e os mercados emergentes.,as opções

permitem ao titular comprar ou vender o índice subjacente a um determinado preço a um determinado momento, que pode subir ou descer rapidamente. Se uma opção é exercida “no dinheiro”, o pagamento pode ser significativo. Mas se a opção expirar “fora do dinheiro”, todo o investimento nessa opção é perdido. E é por isso que o IUL é um investimento mais arriscado do que o seguro tradicional. Os críticos dizem que o risco não é devidamente divulgado e é suportado pelo tomador do seguro.,os consumidores devem evitar o consumo, uma vez que as seguradoras e os agentes que vendem o produto não têm qualquer obrigação de trabalhar no interesse do consumidor. Misturar em produtos maciçamente complexos projetados para suco ilustrações com características opacas e inexplicáveis e você tem a receita para o futuro desastre financeiro”, disse Birnbaum em uma declaração de julho de 2020 que alertou os consumidores contra a compra de IUL.o Conselho Americano das seguradoras de vida (ACLI), que representa 280 empresas no sector dos seguros, admite que a IUL não é para todos., “Mas a vida universal indexada não estaria aumentando em popularidade se milhões de planejadores de longo prazo e famílias não estivessem encontrando o custo de possuir o produto para ser um bom valor”, diz O porta-voz da ACLI Jack Dolan.o seguro de vida universal indexado está na mesma classe com outras apólices de seguro de vida permanentes, como o seguro de vida completo. Isso significa que ele não vai expirar—o modo de vida prazo vai—desde que os prémios que você está pagando e os valores da conta política são suficientes para manter a política em vigor.,

companhias de seguros de vida que vendem apólices tradicionais como seguros de vida inteiros investem principalmente em obrigações de empresas e hipotecas garantidas pelo Estado, onde o dinheiro será seguro e gerará um pequeno, mas fiável, retorno anual a cada ano.uma política de vida universal indexada é diferente. Como o nome implica, ele tem rendimentos de juros anuais das obrigações e hipotecas subjacentes à política e investe que o interesse em opções em um ou mais índices. Estas apólices são vendidas pelos agentes de seguros como uma forma indirecta de jogar o mercado de opções., A companhia de Seguros gere e compra as opções, em vez do tomador de seguro, que espera ver ganhos adicionais em valor, mantendo o investimento básico da apólice seguro.é uma forma de os tomadores de seguros de vida participarem no mercado.

as taxas podem drenar a apólice

embora seja verdade que o seguro de vida universal indexado oferece uma vantagem maior do que uma apólice de vida tradicional em um bom ano—como 2019, quando o S&p índice subiu 28.,9% – e embora possa proteger contra perdas de investimento, os custos associados a um IUL podem drenar a política do seu valor.para pagar o orçamento para a gestão financeira envolvida na negociação de opções e compensar a seguradora e o seu agente, As apólices de seguro de vida podem incluir significativamente mais honorários e custos do que uma apólice de seguro de vida média. Uma seguradora cobra mais de 8% dos prémios e do valor em dinheiro da apólice só no primeiro ano, de acordo com Steven Roth, presidente da Wealth Management International, Analista de seguros e consultor de litígios. É mais do que a maioria dos fundos.,

estas taxas ameaçam drenar o valor de caixa da sua política durante períodos adversos em que o mercado—ou qualquer índice que a política está ligada—mergulha. Se os custos internos fazem com que o valor da conta política para cair muito, sua política está em risco de lapsing e você terá que pagar mais em prémios apenas para manter a Política intacta.”quando o S & p caiu 500 pontos em março devido à crise COVID-19, a perda de investimento da política foi zero—se medida a partir do ano anterior., Mas as despesas mensais da apólice podem ter causado perdas de vários por cento no valor da apólice—e se desceu demasiado—então os tomadores de seguros receberam uma chamada” premium “exigindo-lhes para colocar em mais dinheiro”, diz Roth.se não continuar a pagar os prémios mais elevados para manter a política em vigor, corre-se o risco de perder todos os prémios pagos anteriormente, bem como o benefício por Morte.

em um exemplo citado pela Veralytic, uma pessoa poderia pagar $ 367.000 ao longo de seis anos em uma política de IUL e não obter nada de volta se a Política for cancelada., Quando um tomador de seguro tenta renunciar à apólice, a seguradora pode manter a totalidade do prémio do primeiro ano, uma vez que já pagou os custos da Comissão ao agente que vendeu a apólice.

“os valores de política em IULs estão deprimidos por muitos anos devido a altas taxas de pagamento adiantado e altas taxas de devolução”, diz Roth, acrescentando que ” estes geralmente duram mais de 10 anos após a política foi retirada.”Roth was recently part of a class action suit against Prudential Insurance Co. envolvendo o excesso de cobrança e a caducidade indevida de apólices universais de seguro de vida., Ele está trabalhando em outro contra a Pacific Life sobre práticas de vendas enganosas sobre o potencial de ganhos de apólices de seguros de vida universais indexados.

O Dolan do ACLI diz que o tamanho do prémio depende dos resultados das opções da política. “O fato é que, em um ambiente diferente (e melhor) econômico, menos prémios seriam pagos do que originalmente planejado”, observa. “Os proprietários deste produto devem estar cientes exatamente de como ele funciona, porque, ao contrário de certos outros tipos de seguros de vida, IULs têm um componente flutuante para eles.,”se você não tem estômago para Perdas de investimento, ou não tem paciência para investimentos a longo prazo, provavelmente não são para você.uma regra pouco conhecida aprovada pelo Congresso em 2010, como parte do Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, isenta os seguros de vida universais indexados da regulamentação federal. Assim, os IULs não são regulados pela U. S. Securities and Exchange Commission, ao contrário de ações e opções.,normalmente, os agentes de seguros não são obrigados a seguir a mesma formação que os corretores para vender os chamados “produtos derivados”, tais como opções baseadas num índice subjacente como o s&p 500. O seu único requisito é ser licenciado pelo Estado como agente de seguros.

“tenha em mente que uma ampla gama de proteções de consumidores estão em vigor para todos os clientes de seguros de vida, incluindo um período de 10 dias livre após a compra”, diz Dolan.,

mas o centro de justiça econômica de Birnbaum diz que os agentes de seguros muitas vezes usam projeções otimistas, ou “ilustrações”, para mostrar os ganhos que essas políticas podem ganhar ao longo dos anos. Isto faz parecer como se a apólice será “sem custos” em certos anos, ou você não precisará pagar tanto nele como outros tipos de seguro de vida.

O problema é que essas projeções não são garantidas, e podem não vir a ser concretizadas., As pessoas irão comprar políticas comuns baseadas num futuro fictício e atingir uma dura realidade quando tiverem de pagar substancialmente mais do que esperavam para manter as políticas em vigor.lembre-se que uma apólice de seguro de vida pode estar em vigor durante 40 anos ou mais e muito pode acontecer durante esse período. Por um lado, depois de alguns anos a seguradora pode baixar o “limite máximo de crédito”, que é o montante máximo que permite que o tomador de seguro para ganhar na apólice quando as opções fazem bem, diz Roth da Gestão de riqueza.,as seguradoras recorrem frequentemente a empréstimos de baixo custo para vender bens e têm mutuantes alinhados para oferecer empréstimos a potenciais compradores. Esta prática é chamada de “arbitragem”.”Na verdade, muitos compradores de seguros de vida universais indexados foram encorajados a comprar até cinco vezes o montante de seguro que eles realmente precisam com esses empréstimos de baixo custo, diz Roth., Eles são levados a acreditar que a Política vai ganhar 6% ou mais a cada ano, e uma vez que eles podem pedir o dinheiro emprestado para pagar os prémios a 3% ou menos, eles pensam que eles vão fazer pelo menos 3%, muito melhor do que um banco pode oferecer—e em dinheiro emprestado.

mas é provável que o proprietário da apólice tenha que requisitar como um mutuário a cada três a cinco anos, durante o qual a taxa de juro pode subir enquanto o valor em dinheiro dentro da apólice pode descer.por isso, não admira que sejam complicadas., Birnbaum do Centro para a Justiça Económica obtidas do Pacífico, seguro de Vida, que inclui 72 páginas do jargão jurídico e muitos diferentes projeções de lucros a que se refere como “ilustrações”—o que torna difícil para o comprador, ou até mesmo o agente de seguros, para entender. A Pacific Life não respondeu a chamadas repetidas e E-mails.,

o Que há de Errado Com Esta Imagem

o comitê da National Association of Insurance Commissioners (NAIC), que estabelece as normas para o estado reguladores que controlam o seguro, tem lutado por anos para produzir diretrizes que os estados podem adotar para garantir que as ilustrações usadas por agentes de seguros para vender IULs refletir o risco de compradores a tomar. O seu último esforço em julho veio de uma comissão Nacional de seguros de vida e Anuidades.

“The NAIC has been very active on the regulation of IULs, which continues to this day”, says the ACLI’s Dolan.,

mas não com sucesso, de acordo com Birnbaum. “Nós desafiamos qualquer membro do Comitê a compreender e explicar, para que um comprador deste produto pudesse entender como este produto funciona”, diz ele em uma carta ao NAIC. “Os reguladores não estão fazendo nada para parar as práticas desleais”, adverte.as opiniões sobre seguro de vida universal indexado variam, mas os críticos advertem que não é o investimento sem risco que pode ser vendido como, e você pode perder tudo., A Flagg da Veralytic aconselha-o a consultar um Contabilista Certificado antes de comprar, uma vez que operam sob um conjunto mais rigoroso de regras do que a maioria dos agentes de seguros.seja cauteloso se os agentes tentarem pintar um quadro bonito com ilustrações que não estão garantidas, ou que sugiram que você vai ganhar muito ao pedir um empréstimo para pagar o seu crédito.