Qual é o rácio preço/ganhos / crescimento (PEG)?
o rácio PEG é o rácio preço/ganhos de uma empresa dividido pela sua taxa de crescimento dos ganhos ao longo de um período de tempo (normalmente nos próximos 1 a 3 anos). O rácio PEG ajusta o rácio P/E tradicional tendo em conta a taxa de crescimento dos ganhos por acção esperada no futuro., Isto pode ajudar a” ajustar ” as empresas que têm uma taxa de crescimento elevada e um preço elevado para os ganhos ratioPrice ganhos Ratio rácio de ganhos de preços (P/E Rácio) é a relação entre o preço das acções de uma empresa e os ganhos por acção. Dá aos investidores uma melhor noção do valor de uma empresa. O P/E mostra as expectativas do mercado e é o preço que você deve pagar por unidade de ganhos atuais (ou futuros).
Qual é a fórmula da razão PEG?,
O PEG ratio fórmula para uma empresa é como segue:
PEG = Preço da ação / Lucro por ação / Lucro por ação taxa de crescimento
Exemplo do Cálculo do índice PEG
Usando o exemplo mostrado na tabela no início deste manual, existem três empresas que possamos comparar – Rápido Co, Moderada Co, e Lento Co.
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como interpretar a razão PEG
com base nos exemplos acima, Fast Co tem a razão P/E mais elevada às 27 vezes, e na superfície, pode parecer caro. A Slow Co, por outro lado, tem uma relação PE muito baixa de apenas 5,6 vezes, o que pode levar os investidores a pensar que é barato.existe uma grande diferença entre estas duas empresas (sendo todas as outras iguais), que é o facto de a Fast Co estar a aumentar os seus lucros por acção a uma taxa muito mais rápida do que a Slow Co. Dada a rapidez com que o Co está a crescer, parece razoável pagar mais pelas acções., Uma forma de estimar quanto mais, é dividindo a relação PE de cada empresa pela sua taxa de crescimento. Quando fazemos isso, vemos que Fast Co pode realmente ser “mais barato” do que Slow Co dado o seu aumento EPS.
riscos de Utilização do rácio PEG
embora o rácio ajude a ajustar-se para o crescimento ao longo de um período de tempo, normalmente só tem em conta um curto período de tempo, tais como 1-3 anos. Por esta razão, um ou dois anos de crescimento elevado pode sobrestimar o benefício de comprar a empresa de crescimento mais rápido. O oposto é verdadeiro com Slow Co.,além disso, o principal impulsionador do valor de uma Empresa – Fluxo de caixa livre– e crescimento em EPS pode não resultar no crescimento do fluxo de caixa (ou seja, elevados gastos de capital necessários para alcançar o crescimento dos ganhos).embora seja frequentemente um ajustamento útil à P/E, deve ser considerado apenas um dos vários factores na avaliação de uma empresa.
modelagem financeira para avaliar uma empresa
Usando a fórmula da razão PEG pode ser útil, mas, em última análise, modelagem financeira é a melhor maneira de contabilizar todos os aspectos do perfil de crescimento de uma empresa ao realizar uma avaliação., Construir um modelo de fluxo de Caixa Descontado (DCF) normalmente leva em conta cerca de 5 anos de crescimento previsto, mais um valor terminal, para chegar ao valor atual líquido da empresa.
existem vários tipos de modelos financeiros. os tipos mais comuns de modelos financeiros incluem: 3 Modelo de demonstração, modelo DCF, m&um modelo, modelo LBO, modelo de Orçamento. Descubra os 10 melhores tipos. Para saber mais sobre modelagem financeira e avaliação, confira nossos cursos de modelagem financeira online.,
recursos Adicionais
Este tem sido um guia para ajustar o tradicional PE ratio dividindo pela taxa de crescimento do lucro por ação para chegar ao PEG ratio.,
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