Combinação Estratégica Cria Um dos Mais Poderosos Meios de Comunicação e Empresas de Entretenimento do Mundo
Nação Premiere Serviços de banda Larga de Rede Irá Servir Mais De 22 Milhões de Assinantes
&T (NYSE: T) e Comcast Corporation (NASDAQ: CMCSA, CMCSK) anunciou hoje que seus Conselhos de Administração aprovou um acordo definitivo para combinar EM:&T de banda Larga com a Comcast, em uma transação que valores&T de banda Larga no valor agregado de us $72 bilhões., A transação criará a empresa de serviços de banda larga mais importante do mundo e espera-se que seja livre de impostos para proprietários de ações.
A nova empresa, a ser chamada em&T Comcast Corporation, será uma das principais e mais poderosas empresas de comunicação, mídia e entretenimento do mundo. Terá cerca de 22 milhões de assinantes e uma grande presença em 17 das 20 maiores áreas metropolitanas dos Estados Unidos, incluindo Atlanta, Boston, Chicago, Dallas-Forth Worth, Denver, Detroit, Miami, Filadélfia e São Francisco-Oakland., Será o principal fornecedor mundial de serviços de vídeo, voz e dados de banda larga, com uma receita anual pro forma de aproximadamente US $19 bilhões. A empresa combinada terá presença em 41 estados com cerca de 5 milhões de clientes de vídeo digital, 2,2 milhões de clientes de dados de alta velocidade e um milhão de clientes de telefonia por cabo.,
&T, Comcast Corporation irá começar a vida com um mandato claro para agressivamente expandir a disponibilidade desses serviços ao longo de suas áreas de serviço, incluindo planos para trazer uma escolha em serviços de telefonia local para mais de 38 milhões de casas passadas por seus sistemas de cabo. A pegada de telefonia da nova empresa terá alcance nacional e sua escala lhe permitirá desenvolver e implantar novas aplicações de banda larga, como vídeo a pedido e televisão interativa.,
&T da decisão, que recebeu aprovação unânime e suporte completo por seu Conselho de Administração, culmina um processo que começou no último mês de julho, quando a NO&T Tabuleiro de tratamento orientado para avaliar estratégica e financeira de alternativas para a sua unidade de banda Larga para criar a longo prazo dos acionistas valor.
“NO&T, Comcast vai criar valor para os seus clientes, acionistas e colaboradores, trazendo mais serviços para mais pessoas mais rapidamente”, disse Michael C. Armstrong, Presidente e CEO da NO&T., “Este é um salto em frente na realização de uma visão de que milhares de pessoas em&t têm trabalhado para – trazendo maior escolha em serviços de banda larga acessíveis de vídeo, voz e dados para casas ainda mais Americanas. AT &T banda larga e Comcast podem realizar mais juntos do que poderíamos fazer sozinhos. Os nossos accionistas e os nossos empregados irão beneficiar do crescimento líder da indústria que iremos alcançar.”Brian L., Roberts, presidente da Comcast Corporation, disse, “reunindo EM:&T de banda Larga e Comcast, cria uma empresa com uma área de cobertura nacional e uma poderosa plataforma de crescimento posicionados de forma eficiente entregar conteúdo e entretenimento para seus clientes. Estou ansioso para trabalhar com Mike e a AT&T Equipe de banda larga para alcançar todo o potencial desta tremenda nova empresa.”estamos particularmente entusiasmados com as perspectivas de telefonia”, continuou Brian Roberts., “O tamanho de nossa pegada de telefonia, combinado com a AT&a experiência e liderança de T no espaço de telefonia, nos permitirá acelerar a implantação de serviços telefônicos para muitos novos mercados.”
“esta transação é o passo mais gratificante e importante que a Comcast deu desde que eu comecei a empresa há quase quatro décadas”, disse Ralph J. Roberts, presidente da Comcast Corporation., “Combinar Comcast com AT&T Banda Larga é uma oportunidade única na vida que cria valor imediato e posiciona a empresa para um crescimento adicional no futuro. Accionistas, trabalhadores e clientes estão dispostos a colher benefícios consideráveis desta união notável.,”
Termos do contrato
- Sob os termos do contrato definitivo, NO&T vai spin-off EM&T de banda Larga e, simultaneamente, mesclar com a Comcast, formando uma nova empresa para ser chamada de&T, Comcast Corporation.
- AT&os accionistas receberão aproximadamente 0.,34 ações de&T, Comcast Corporation para cada participação de&T eles próprios (sujeito a ajustes com base no número de&T ações no fechamento). Os acionistas da Comcast receberão uma participação da AT&T Comcast Corporation por cada participação da Comcast.
- AT & t shareowners will own a 56 por cento economic stake and about a 66 por cento voting interest in the new company., A família Roberts, que possui ações da Classe B da Comcast, controlará um terço dos juros de voto da nova empresa.”9b445faf5d” > os activos da Comcast Corporation consistirão em sistemas de televisão por cabo de ambas as empresas, bem como em”9b445faf5d”>os interesses da T nas empresas comuns de televisão por cabo e os seus 25,5% de interesse na Time Warner Entertainment, e os interesses da Comcast na QVC, E! Entertainment, The Golf Channel, and other entertainment properties.,
- A nova empresa, que assumirá a quase us $20 bilhões em dívida e outras responsabilidades da NO&T, e suas subsidiárias, bem como us $5 bilhões EM:&T filial confiança preferencial conversível títulos mantidos pela Microsoft Corporation, fazendo com que o valor total da transação EM:&T acionistas no valor de $72 bilhões, com base no preço de fechamento da Comcast Classe K de ações em 19 de dezembro.
- AT & t shareowners would receive value equivalent to $13.,07 per AT & t share based on Comcast’s closing share price on Wednesday, December 19, while retaining complete ownership of AT&t’s traditional communications businesses.
Em conjunto com a transação, a Microsoft Corporation aceitou converter-se us $5 bilhões EM:&T filial confiança preferencial conversível títulos em 115 milhões de ações da NO&T, Comcast Corporation.,
&T e Comcast vai contribuir cinco membros do Conselho de administração da nova empresa e eles devem, em conjunto, selecione dois membros adicionais que não têm atual afiliação com qualquer empresa. Brian Roberts, 42 anos, será o Director Executivo da nova empresa. Como parte do acordo, Armstrong servirá como Presidente da nova empresa quando a fusão fechar, em vez de se aposentar de&T em maio de 2003, como ele tinha planejado. A operação AT&T Comcast Corporation deverá encerrar no final de 2002., Até então, Armstrong, 63 anos, permanecerá Presidente e CEO da AT&T. AT&T Comcast Corporation será sediada na Filadélfia e manter escritórios executivos na área de Nova York.Armstrong and Roberts have also established a transition team to address issues arising from the merger of AT&T Broadband and Comcast from today’s announcement through the closing. Os membros da equipe de transição são Steven Burke, presidente da Comcast Cable, Charles H., Noski, chief financial officer of AT & T, William Schleyer, president and CEO of AT&T Broadband, and Lawrence Smith, executive vice president of Comcast Corporation.
a Contabilização de ativos não estratégicos, que foram, ou serão, vendido,&T pagos originalmente cerca de us $4,100 por assinante para a TCI e MediaOne, principalmente no&T stock., Os valores anunciados de hoje em&t sistemas de cabo em aproximadamente US $4.500 por assinante com base no preço de fechamento de hoje de ações Comcast e dá em&t proprietários de ações maioria da empresa líder de serviços de banda larga do país com um valor agregado inicial de aproximadamente US $120 bilhões.a fusão da AT&T banda larga e Comcast está sujeita a revisão regulamentar, aprovação pelos accionistas das duas empresas e outras condições., NO&T também tem a intenção de continuar com outros aspectos da sua anunciada anteriormente de reestruturação, incluindo a criação de um controle de estoque para seus consumidores unidade de serviços, que deverá ser totalmente distribuídos EM:&T acionistas, seguindo aprovação dos accionistas em meados de 2002.,
Após a separação de NO&T de banda Larga e a criação da NO&T do Consumidor acompanhamento de estoque, o familiar “T” símbolo de ações refletirá os resultados financeiros de NO&T de Negócios, que manterão a propriedade de o “&T” da marca. AT & T Business is one of the world’s leading providers of enterprise voice and data communications, serving more 4.2 million customers., Para os 12 meses encerrados em 30 de setembro de 2001, em& T A empresa tinha receita de mais de US $28 bilhões e lucros antes de juros e impostos (EBIT), excluindo outros rendimentos, imparidades de ativos e ganhos de capital antes de impostos, de aproximadamente US $5 bilhões. No mesmo período, Em&T Consumer teve receita de quase US $ 16 bilhões e EBIT, na mesma base, de cerca de US $5,4 bilhões, com margens que são três vezes as de seu maior concorrente.Credit Suisse First Boston and Goldman Sachs acted as financial advisors to AT & T., Morgan Stanley, JP Morgan, Merrill Lynch e Quadrangle Group atuaram como conselheiros financeiros da Comcast. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz é assessor jurídico EM:&T. Davis Polk & Wardwell é assessor jurídico da Comcast.
Sobre&T
&T (http://www.att.com) está entre o premier de voz, vídeo e dados de empresas de comunicação, servindo de consumidores, empresas e governo., Apoiado por recursos de pesquisa e desenvolvimento de NO&T Labs, a empresa corre o mundo maior e mais sofisticada rede de comunicações e é o maior operador de cabo nos EUA, A empresa é um fornecedor líder de dados, Internet e serviços gerenciados para as empresas e ofertas de outsourcing, consultoria, networking e integração para as grandes empresas.
sobre Comcast
Comcast Corporation (www.comcast.,com) está principalmente envolvido no desenvolvimento, gestão e operação de redes de cabos de banda larga e no fornecimento de conteúdo através da propriedade principal da QVC, Comcast-Spectacor e Comcast SportsNet, uma participação de controlo na e! Televisão de entretenimento e através de investimentos de programação.a classe A da Comcast é negociada no mercado de ações Nasdaq sob os símbolos CMCSK e CMCSA, respectivamente.,
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nota para os meios financeiros: em & os executivos discutirão o anúncio de hoje em uma chamada de conferência bidirecional para analistas financeiros às 8:30 a. m. ET. Os jornalistas são convidados a ouvir a chamada. As chamadas dos EUA devem marcar 800-230-1092 para aceder à chamada. Chamadas fora dos EUA devem marcar 612-332-0342.
a replay of the event will be available on the AT &T web site beginning shortly after the presentation. O endereço do site é http://www.att.com / ir.,
AT&os executivos irão realizar uma conferência de imprensa e uma chamada de conferência às 11:00 da manhã na Suite Nassau do Hilton de Nova Iorque. Os repórteres são convidados a entrar na conferência e fazer perguntas. As chamadas dos EUA devem marcar 888-276-9996 para aceder à chamada. Chamadas fora dos EUA devem marcar 612-333-4911.
A Nova York Hilton está localizado no 1335 Avenida das Américas.,os precedentes são “declarações prospectivas” que se baseiam nas crenças da administração, bem como numa série de pressupostos relativos a acontecimentos futuros e informações actualmente disponíveis para a administração. Os leitores são advertidos a não colocar confiança indevida em tais declarações prospectivas, que não são uma garantia de desempenho e estão sujeitas a uma série de incertezas e outros fatores, muitos dos quais estão fora NO&T do controle, que poderiam causar resultados reais materialmente diferentes de tais declarações., Para uma descrição mais detalhada dos fatores que poderiam causar tal diferença, por favor Veja em&t as declarações com a Securities and Exchange Commission. AT&t disclaims any intention or obligation to update or revision any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise. Esta informação é apresentada apenas para fornecer informações adicionais para compreender melhor os resultados de AT &T.,
Esta comunicação não constitui uma oferta de venda ou solicitação de uma oferta para comprar, nem deve haver qualquer venda de valores mobiliários em qualquer jurisdição em que a oferta, solicitação ou venda seja ilegal antes do registro ou qualificação de acordo com as leis de valores mobiliários de qualquer de tal jurisdição. A oferta de Valores Mobiliários só pode ser feita através de um prospecto que satisfaça os requisitos da secção 10 da Lei relativa aos valores mobiliários de 1933, com as alterações que lhe foram introduzidas.,informação adicional e onde encontrá-la no contexto da fusão proposta, em&T e Comcast irão apresentar uma declaração conjunta por procuração/prospecto junto da Securities and Exchange Commission. OS INVESTIDORES E OS DETENTORES DE VALORES MOBILIÁRIOS SÃO ACONSELHADOS A LER A DECLARAÇÃO CONJUNTA POR PROCURAÇÃO/PROSPECTO QUANDO ESTA ESTIVER DISPONÍVEL, UMA VEZ QUE CONTERÁ INFORMAÇÕES IMPORTANTES., Os investidores e detentores de Valores Mobiliários podem obter uma cópia gratuita da declaração conjunta por procuração/prospecto (quando disponível) e de outros documentos arquivados por&T e Comcast junto da Comissão no sítio web da Comissão em http://www.sec.gov. Podem igualmente ser obtidas junto das respectivas empresas cópias gratuitas do extracto/prospecto conjunto, uma vez disponível, e dos outros registos de cada empresa junto da Comissão. As cópias gratuitas de AT&T podem ser obtidas dirigindo um pedido para AT &T Corp.,, 295 North Maple Avenue, Basking Ridge NJ 07920. Cópias gratuitas dos arquivos da Comcast podem ser obtidas dirigindo um pedido para Comcast, 1500 Market Street, Philadelphia PA 19102.
Participantes da Solicitação
&T, Comcast e seus respectivos conselheiros, diretores executivos e outros membros de sua gestão e funcionários podem solicitar procurações de seus respectivos acionistas, em favor da fusão., Informações relativas a pessoas que podem ser considerados participantes na solicitação de NO&T e Comcast patrimônio sob as regras da Comissão é estabelecido em registros públicos, ajuizada por EM:&T e Comcast com a Comissão e serão estabelecidos em Comum de Declaração de procuração/Prospecto quando ele é apresentado à Comissão.