Qual é o ciclo de Conversão de numerário?
O Ciclo de Conversão de Caixa (CCC) é uma métrica que mostra a quantidade de tempo que leva uma empresa a converter seus investimentos em inventoryInventoryInventory é uma corrente de conta de ativo encontrado no balanço patrimonial, consiste de todas as matérias-primas, trabalhos em curso e bens acabados que um dinheiro. A fórmula do ciclo de conversão mede a quantidade de tempo, em dias, que leva para uma empresa transformar seus insumos de recursos em dinheiro., Saiba mais no Curso Básico de análise financeira do CFI.
Dinheiro Ciclo de Conversão de Fórmula
O ciclo de conversão de caixa fórmula é a seguinte:
Dinheiro Ciclo de Conversão = DIO + DSO – DPO
, Onde:
- DIO, significa Dias de Inventário de Destaque
- DSO significa Dias de Vendas Pendentes
- DPO significa Dias a Pagar Pendentes
o Que é Dias de Estoque em Circulação (DIO)?,o inventário de dias Pendentes (DIO)é o número médio de dias em que uma empresa detém o seu inventário antes de o vender. O inventário de dias é o número de dias, em média, é preciso uma empresa para transformar o seu inventário em vendas. Essencialmente, a DIO é o número médio de dias em que uma empresa detém o seu inventário antes de o vender., A fórmula para o inventário de dias é a seguinte:
por exemplo, a companhia a reportou um inventário de início de $1.000 e inventário final de $3.000 para o exercício encerrado em 2018 com $40.000 de custo de bens vendidos. A DIO para a empresa a Seria:
portanto, esta empresa demora aproximadamente 18 dias a transformar o seu inventário em vendas.,
Days Sales Outstanding (DSO)
Days Sales Outstanding (DSO)Days Sales Outstanding (DSO)Days Sales Outstanding (DSO) representa o número médio de dias em que as vendas de crédito são convertidas em dinheiro, ou o tempo que leva a A é o número de dias, em média, que leva uma empresa a recolher os seus créditos. Por conseguinte, a DSO mede o número médio de dias para uma empresa cobrar o pagamento após a venda., A fórmula para dias de vendas pendentes é a seguinte:
Por exemplo, a companhia a reportou $4.000 no início de contas a receber e $6.000 no final de contas a receber para o exercício encerrado em 2018, juntamente com as vendas de crédito de $120.000. O DSO para a empresa a Seria:
portanto, leva aproximadamente 15 dias para coletar uma factura típica.quais são os dias a pagar em dívida (EPD)?,o número médio de dias que uma empresa demora a pagar as suas contas a pagar. Portanto, dias é o número de dias, em média, é preciso uma empresa para pagar suas contas. Por conseguinte, o EPD mede o número médio de dias para que uma empresa pague as suas facturas aos credores comerciais, ou seja, aos fornecedores., A fórmula para os dias a pagar é a seguinte:
Por exemplo, a companhia a postou $1.000 nas contas iniciais a pagar e $2.000 nas contas finais a pagar pelo exercício findo em 2018, juntamente com $40.000 no custo dos bens vendidos. A DSO para a empresa a Seria:
portanto, esta empresa leva aproximadamente 13 dias para pagar as suas facturas.
Saiba mais no Curso Básico de análise financeira do CFI.,
reunindo: ciclo de conversão fiduciária
recordar que a fórmula do ciclo de conversão fiduciária = DIO + DSO – EPD. Como a interpretamos?
Podemos quebrar o ciclo do dinheiro em três partes distintas: (1) DIO, (2) DSO, e (3) DPO. A primeira parte, Usando dias inventário pendente, mede quanto tempo levará a empresa para vender seu inventário. A segunda parte, utilizando dias de vendas pendentes, mede o tempo necessário para recolher o dinheiro dessas vendas.,a última parte, utilizando os dias a pagar em dívida, mede o tempo que a empresa demora a pagar aos seus fornecedores. Portanto, o ciclo de conversão de numerário é um ciclo em que a empresa compra o inventário, vende o inventário a crédito, recolhe as contas a receber e transforma-as em dinheiro.usando o DIO, o DSO e o EPD para a companhia a acima, descobrimos que o nosso ciclo de conversão de dinheiro para a Companhia A é:
CCC = 18.25 + 15.20 – 13.69 = 19.76por conseguinte, a empresa demora cerca de 20 dias a transformar o seu investimento inicial em numerário no inventário em numerário.,
interpretando o ciclo de Conversão de numerário
a fórmula do ciclo de conversão de numerário destina-se a avaliar a eficiência com que uma empresa está a gerir o seu capital de exploração. Como com outros cálculos de cash flow, quanto mais curto o ciclo de conversão de Caixa, melhor a empresa está na venda de inventários e recuperação de dinheiro a partir dessas vendas, ao pagar fornecedores.o ciclo de conversão do numerário deve ser comparado com as empresas que operam na mesma indústria e com tendência., Por exemplo, medir o ciclo de conversão de uma empresa aos seus ciclos nos anos anteriores pode ajudar a avaliar se a sua gestão do capital de exploração está a deteriorar-se ou a melhorar. Além disso, comparar o ciclo de uma empresa com os seus concorrentes pode ajudar a determinar se o ciclo de conversão de numerário da empresa é “normal” em comparação com os concorrentes da indústria.
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