Wat is reële waarde?
reële waarde is een term met verschillende betekenissen in de financiële wereld.
bij beleggen verwijst het naar de verkoopprijs van een actief die is overeengekomen door een bereidwillige koper en verkoper, ervan uitgaande dat beide partijen goed geïnformeerd zijn en vrij de transactie aangaan. Bijvoorbeeld, effecten hebben een reële waarde die wordt bepaald door een markt waar ze worden verhandeld.
in de boekhouding vertegenwoordigt de reële waarde de geschatte waarde van diverse activa en verplichtingen die in de boeken van een onderneming moeten worden vermeld.,
reële waarde
Key Takeaways
- bij beleggen is de reële waarde een referentie naar de koers van het actief, zoals bepaald door een gewillige verkoper en koper, en vaak gevestigd in de markt.
- reële waarde is een brede maatstaf voor de waarde van een actief en is niet dezelfde als de marktwaarde, die verwijst naar de prijs van een actief op de markt.,
- in de boekhouding is de reële waarde een verwijzing naar de geschatte waarde van de activa en passiva van een onderneming die in de jaarrekening van een onderneming worden vermeld.
de basis van de reële waarde
in de breedste economische zin vertegenwoordigt de reële waarde de potentiële prijs of de waarde die aan een goed of dienst wordt toegekend, rekening houdend met het nut, het aanbod en de vraag ervan, en de hoeveelheid concurrentie om het goed of de dienst., Hoewel het leidt tot een open markt, het is niet helemaal hetzelfde als marktwaarde, die gewoon verwijst naar de prijs van een actief in de markt (niet intrinsieke waarde).
reële waarde en beleggingen
In de beleggingswereld is een gebruikelijke manier om de reële waarde van een effect of actief te bepalen door het op een beurs te plaatsen, zoals een effectenbeurs. Als aandelen van bedrijf XYZ op een beurs handelen, bieden market makers dagelijks een bied-en laatprijs voor die aandelen., Een investeerder kan het aandeel tegen de biedprijs aan de market maker verkopen en het aandeel van de market maker kopen tegen de vraagprijs. Aangezien de vraag van de belegger naar het aandeel grotendeels de bied-en laatkoersen bepaalt, is de beurs een betrouwbare methode om de reële waarde van een aandeel te bepalen.
de reële waarde van een derivaat wordt gedeeltelijk bepaald door de waarde van een onderliggend actief. Als u een calloptie van 50 koopt op XYZ-aandelen, koopt u het recht om 100 aandelen van XYZ-aandelen te kopen tegen $50 per aandeel voor een specifieke periode., Als de marktprijs van XYZ aandelen stijgt, stijgt ook de waarde van de optie op de aandelen.
op de futuresmarkt is de reële waarde de evenwichtsprijs voor een futurescontract—dat wil zeggen het punt waarop het aanbod van goederen overeenkomt met de vraag. Dit is gelijk aan de contante prijs na rekening te houden met samengestelde rente (en dividenden verloren omdat de belegger eigenaar is van de futures contract in plaats van de fysieke aandelen) over een bepaalde periode.,
notering van een aandeel op een beurs, zoals een effectenbeurs, is een effectieve manier om de reële waarde ervan te bepalen.
reële waarde en financiële overzichten
De International Accounting Standards Board definieert de reële waarde als de prijs die wordt ontvangen om een actief te verkopen of die wordt betaald om een verplichting over te dragen in een regelmatige transactie tussen marktdeelnemers op een bepaalde datum, doorgaans voor gebruik in financiële overzichten in de loop van de tijd., De reële waarde van alle activa en verplichtingen van een onderneming moet in de boeken worden vermeld in een waardering tegen marktwaarde. De oorspronkelijke kosten worden in de meeste gevallen gebruikt om activa te waarderen.
in sommige gevallen kan het moeilijk zijn om een reële waarde voor een actief vast te stellen als er geen actieve markt voor is. Dit is vaak een probleem wanneer accountants een bedrijfswaardering uitvoeren. Bijvoorbeeld, een accountant kan geen reële waarde bepalen voor een ongebruikelijke apparatuur. De boekhouder mag de door het actief gegenereerde gedisconteerde kasstromen gebruiken om een reële waarde te bepalen., In dit geval gebruikt de accountant de cash outflow om de apparatuur te kopen en de cash instroom gegenereerd door het gebruik van de apparatuur gedurende de gebruiksduur. De waarde van de gedisconteerde kasstromen is de reële waarde van het actief.
reële waarde wordt ook gebruikt in een consolidatie wanneer de jaarrekening van een dochteronderneming wordt gecombineerd of geconsolideerd met die van een moedermaatschappij. De moedermaatschappij koopt een belang in een dochteronderneming en de activa en passiva van de dochteronderneming worden voor elke rekening tegen reële marktwaarde gepresenteerd., Wanneer de boekhouding van beide ondernemingen wordt gecombineerd, is het resultaat een geconsolideerde jaarrekening, die een reeks jaarrekeningen is waarin een moedermaatschappij en een dochteronderneming worden gepresenteerd alsof de twee ondernemingen één onderneming zijn.
reële waarde voorbeeld
het gebruik van reële waarde in de boekhouding kan ingewikkeld zijn, en het is beschouwd als een hulpmiddel in gevallen van bedrijfsfraude. Een van de meest beruchte: Enron Corp., In de jaren negentig gebruikte het senior management van het gigantische energiehandel-en nutsbedrijf een soort fair-value accounting—een reeks principes voor het bepalen van de “markt” waarde van activa waarin geen handel en dus geen markt is—om de waarde van haar energie-leveringscontracten en dus ook van haar inkomsten op te drijven. Zodra deze praktijk, samen met andere dubieuze boekhoudmethoden, aan het licht kwam, ontrafelde het bedrijf snel, en het diende voor hoofdstuk 11 faillissement op Dec. 2, 2001.,