een factor waarmee u rekening moet houden bij het selecteren van een verzekeringsonderneming is de financiële sterkte van de verzekeraar. Het analyseren van de financiële toestand van een verzekeraar vereist een aanzienlijke hoeveelheid number-crunching. Gelukkig, financiële ratings bedrijven hebben veel van het werk voor u gedaan. Er zijn vijf bedrijven die financiële ratings van verzekeringsmaatschappijen publiceren. Ze omvatten Fitch Ratings, A. M. Best, Standard and Poor ‘s, Moody’ s, en de Kroll Bond Rating Agency. met uitzondering van A. M., Best, die alleen verzekeraars analyseert, deze bedrijven bieden ratings van vele soorten bedrijven.
ratingsystemen
elk van de vijf ondernemingen heeft een ratingsysteem ontwikkeld om de financiële situatie van verzekeraars te beschrijven. Alle systemen gebruiken letters van het alfabet (Moody ‘ s gebruikt ook cijfers). De ratings variëren over het algemeen van” uitstekend “of” superieur “tot” slecht “of” noodlijdend.”
Ratingorganisaties houden bij de beoordeling van een verzekeraar rekening met zowel kwalitatieve als kwantitatieve factoren., KBRA gebruikt bijvoorbeeld al het volgende om de rating van een verzekeraar op het gebied van financiële sterkte te berekenen:
- een kwantitatieve beoordeling aan de hand van de long-term credit scale van KBRA en stresstests. KBRA houdt rekening met factoren zoals de verliesreserves van de verzekeraar, de afgestane herverzekerings-hefboomwerking en de gecombineerde ratio.
- een kwantitatieve score op basis van factoren zoals de balans van de verzekeraar, zijn bedrijfsprofiel en risicobeheerstrategieën
- een externe afwegingsscore die aangeeft dat een moedermaatschappij een potentiële kredietbron kan zijn., Als alternatief kan het erop wijzen dat er externe risico ‘ s zijn die de onderneming negatief kunnen beïnvloeden.
- een potentiële ratingbeperking vanwege het valutaoverdrachtrisico. Een verzekeraar die actief is in een opkomende markt kan vanwege politieke of economische beperkingen niet in staat zijn om vreemde valuta aan te trekken om aan financiële verplichtingen te voldoen.
hoe ze verschillen
terwijl de bedrijven vergelijkbare gegevens gebruiken om hun ratings te berekenen, zijn er geen twee systemen gelijk. Ten eerste gebruiken de bedrijven verschillende schalen. A. M. Best ‘ S systeem bestaat uit 13 ratings die variëren van A++ tot D., S&P ’s systeem omvat 21 categorieën van AAA tot C. Moody’ s systeem omvat ook 21 categorieën, maar het maakt gebruik van een combinatie van hoofdletters, kleine letters en cijfers (van Aaa tot C).
De ratingbedrijven verschillen ook in de methoden die zij gebruiken om ratings van verzekeraars te berekenen. Twee ondernemingen kunnen rekening houden met dezelfde factoren, zoals het macro-economische klimaat, maar de ene onderneming kan er meer gewicht aan hechten dan de andere.,
omdat ratingsystemen verschillen, is het een goed idee om bij de beoordeling van een verzekeraar rekening te houden met ratings van verschillende bedrijven.
vergelijking van Ratings
de top zes ratings die door elk van de vijf ondernemingen worden gebruikt om de financiële sterkte van verzekeraars te beoordelen, worden in onderstaande tabel vermeld. Het feit dat ratings in dezelfde rij voorkomen, betekent niet dat ze gelijkwaardig zijn aan elkaar. Dat wil zeggen, S&P ‘S AA rating kan enigszins afwijken van Fitch’ s of KBRA ‘ s AA rating.,v>
| Ratings of Insurers’ Financial Strength | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FITCH | AM BEST | S&P | KBRA | MOODY’S | |||||||
| AAA | A++, A+ | AAA | AAA | Aaa | |||||||
| Exceptionally strong capacity to pay financial commitments | Superior ability to meet ongoing obligations | Extremely strong financial security characteristics., Hoogste S&P rating | extreem sterk. Bijna geen risico van wanbetaling | superieure financiële zekerheid. | |||||||
| AA | niet van toepassing | AA | Aa | Aa | zeer sterke capaciteit om financiële verplichtingen te betalen | ondernemingen met een rating A+ zijn één “notch” lager dan die met een rating a++ | zeer sterke kenmerken van financiële zekerheid | sterk. Zeer waarschijnlijk te voldoen aan financiële verplichtingen | uitstekende financiële zekerheid., | A | a, A – | A | a | sterke capaciteit om financiële verplichtingen te betalen | zeer sterke capaciteit om financiële verplichtingen na te komen |
sterke kenmerken van financiële zekerheid |
solide. Kan voldoen aan financiële verplichtingen. | goede financiële zekerheid.,tr> | Voldoende capaciteit te betalen financiële verplichtingen | een Goede mogelijkheid om te voldoen aan de financiële verplichtingen | Goede financiële zekerheid kenmerken | Voldoende financiële toestand | Eerlijke financiële zekerheid |
| BB | B, B- | BB | BB | Ba | |||||||
| Verhoogde kwetsbaarheid voor risico van wanbetaling, maar heeft de flexibiliteit om de dienst financiële verplichtingen | Reële mogelijkheid om te voldoen aan de financiële verplichtingen | Marginale financiële zekerheid kenmerken | Twijfelachtige financiële toestand | Twijfelachtige financiële zekerheid., Verbetering nodig | |||||||
| B | C++, C + | B | B | b |
Significant risico op wanbetaling met beperkte veiligheidsmarge |
marginaal vermogen om aan hun lopende verzekeringsverplichtingen te voldoen. | zwakke financiële zekerheidskenmerken | zwakke financiële toestand | slechte financiële zekerheid | ||
Ratingbeperkingen
the financial strength ratings are “forward-looking.,”Het zijn voorspellingen over het toekomstige vermogen van verzekeraars om aan hun financiële verplichtingen te voldoen. De primaire verplichting van een verzekeraar is om claimbetalingen te doen aan (of namens) verzekeringnemers. Verzekeraars kunnen ook contractuele verplichtingen jegens herverzekeraars en andere partijen hebben.
een rating is gebaseerd op aannames en is geen garantie voor de toekomstige prestaties van een verzekeraar. De aannames die aan een rating ten grondslag liggen, kunnen onjuist blijken te zijn.,
de classificaties die door ratingbureaus worden gebruikt zijn vrij breed, zodat elke classificatie waarschijnlijk een groot aantal verzekeraars zal omvatten. Honderden verzekeringsmaatschappijen kunnen bijvoorbeeld in aanmerking komen voor de AA-rating van S&P. Hoewel deze verzekeraars overeenkomsten hebben, zijn ze niet identiek aan de kredietrisico ‘ s.
de ratings van verzekeringsondernemingen weerspiegelen het financiële vermogen van verzekeraars om vorderingen te betalen. Zij zijn geen maatstaf voor de kwaliteit van de schadeafhandelingsdiensten van verzekeraars., Het feit dat de verzekeraar claims kan betalen, betekent niet dat hij dit efficiënt of effectief zal doen.