Wat is de Cash Conversion Cycle?
De Cash Conversion Cycle (CCC) is een maatstaf die de tijd aangeeft die een onderneming nodig heeft om haar beleggingen in inventarisinventaris om te zetten. De conversie cyclus formule meet de hoeveelheid tijd, in dagen, het duurt voor een bedrijf om zijn resource inputs om te zetten in cash., Meer informatie vindt u in de Basiscursus financiële analyse van CFI.
Cash Conversion Cycle formule
de cash conversion cycle formule is als volgt:
Cash Conversion Cycle = DIO + DSO – DPO
waarbij:
- DIO staat voor Days Inventory Outstanding
- DSO staat voor Days Sales Outstanding
- DPO staat voor Days payable outstanding
Wat is days inventory outstanding (dio)?,
Days Inventory Outstanding (DIO)Days Inventory OutstandingDays inventory outstanding (DIO) is het gemiddelde aantal dagen dat een bedrijf zijn inventaris bijhoudt alvorens deze te verkopen. De dagen inventaris is het aantal dagen, gemiddeld, het duurt een bedrijf om zijn inventaris om te zetten in de verkoop. In wezen, DIO is het gemiddelde aantal dagen dat een bedrijf houdt zijn voorraad voor de verkoop., De formule voor Days inventory outstanding is als volgt:
bijvoorbeeld, bedrijf A rapporteerde een $1.000 begininventaris en $3.000 eindinventaris voor het boekjaar eindigend 2018 met $40.000 kosten van verkochte goederen. Het DIO voor bedrijf A zou zijn:
daarom duurt het bedrijf ongeveer 18 dagen om zijn inventaris om te zetten in verkoop.,
Days Sales Outstanding (DSO)
Days Sales Outstanding (DSO)Days Sales Outstanding (DSO)Days Sales Outstanding (DSO) Days Sales Outstanding (DSO) representeert het gemiddelde aantal dagen dat kredietverkopen in contanten moeten worden omgezet, of hoe lang het duurt A is het aantal dagen dat een onderneming gemiddeld nodig heeft om haar vorderingen te innen. Daarom meet DSO het gemiddelde aantal dagen dat een onderneming na een verkoop moet betalen., De formule voor Days sales outstanding is als volgt:
bijvoorbeeld, bedrijf A rapporteerde $4.000 in het begin van debiteuren en $6.000 in het einde van debiteuren voor het boekjaar eindigend in 2018, samen met credit sales van $120.000. De DSO voor bedrijf A zou zijn:
daarom duurt het dit bedrijf ongeveer 15 dagen om een typische factuur te verzamelen.
Wat zijn openstaande dagen (DPO)?,
Days Payable Outstanding (DPO)Days Payable OutstandingDays payable outstanding (DPO) verwijst naar het gemiddelde aantal dagen dat een onderneming nodig heeft om haar te betalen rekeningen terug te betalen. Daarom, dagen is het aantal dagen, gemiddeld, het duurt een bedrijf om terug te betalen zijn schulden. Daarom meet de DPO het gemiddelde aantal dagen voor een onderneming om haar facturen van handelscrediteuren, d.w.z. leveranciers, te betalen., De formule voor openstaande dagen is als volgt:
bijvoorbeeld, bedrijf A postte $1.000 in crediteuren beginnende rekeningen en $2.000 in crediteuren eindigende rekeningen voor het boekjaar eindigend in 2018, samen met $40.000 in de kosten van verkochte goederen. De DSO voor bedrijf A zou zijn:
daarom duurt het bedrijf ongeveer 13 dagen om zijn facturen te betalen.
leer meer in de Basiscursus financiële analyse van het CFI.,
samenvoegen: Cash Conversion Cycle
bedenk dat de Cash Conversion Cycle formule = DIO + DSO – DPO. Hoe interpreteren we het?
We kunnen de cashcyclus in drie verschillende delen opsplitsen: (1) DIO, (2) DSO, en (3) DPO. Het eerste deel, met behulp van Days inventory outstanding, meet hoe lang het duurt het bedrijf om zijn inventaris te verkopen. Het tweede deel, met behulp van Days sales uitstaande, meet de hoeveelheid tijd die nodig is om geld te verzamelen van deze verkopen.,
Het Laatste deel, waarbij gebruik wordt gemaakt van nog te betalen dagen, meet de tijd die het bedrijf nodig heeft om zijn leveranciers af te betalen. Daarom is de cash conversion cycle een cyclus waar het bedrijf koopt inventaris, verkoopt de inventaris op krediet, en verzamelt de debiteuren en zet ze in contanten.
met behulp van de DIO, DSO en DPO voor bedrijf A hierboven, vinden we dat onze cash conversion cycle voor bedrijf A is:
CCC = 18.25 + 15.20 – 13.69 = 19.76
daarom duurt het bedrijf ongeveer 20 dagen om zijn eerste contante investering in de voorraad om te zetten in contanten.,
interpretatie van de cashconversiecyclus
de cashconversiecyclus-formule is bedoeld om te beoordelen hoe efficiënt een bedrijf zijn werkkapitaal beheert. Zoals bij andere cashflowberekeningen, hoe korter de cash conversion cycle, hoe beter het bedrijf is in het verkopen van voorraden en het recupereren van contant geld uit deze verkopen, terwijl het betalen van Leveranciers.
De conversiecyclus voor contanten moet worden vergeleken met bedrijven die in dezelfde bedrijfstak actief zijn en volgens een trend worden uitgevoerd., Het meten van de conversiecyclus van een bedrijf naar de cycli van voorgaande jaren kan bijvoorbeeld helpen om te bepalen of het beheer van het werkkapitaal verslechtert of verbetert. Bovendien kan het vergelijken van de cyclus van een bedrijf met zijn concurrenten helpen om te bepalen of de cash conversion cycle van het bedrijf “normaal” is in vergelijking met concurrenten uit de industrie.
gerelateerde metingen
CFI biedt de financiële modellering & Valuation Analyst (FMVA)®FMVA ® CertificationJoin 350.600 + studenten die werken voor bedrijven als Amazon, J. P., Morgan, en Ferrari certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière verder te ontwikkelen, zullen de volgende CFI-middelen nuttig zijn:
- analyse van financiële Statementsanalyse van financiële StatementsHow voor het uitvoeren van analyse van financiële Statements. Deze gids leert u om de analyse van de jaarrekening van de winst-en verliesrekening uit te voeren,
- vergelijkbare bedrijfsanalyse vergelijkbare bedrijfsanalyse hoe om vergelijkbare bedrijfsanalyse uit te voeren., Deze gids laat u stap voor stap zien hoe u vergelijkbare bedrijfsanalyse (“Comps”) kunt bouwen, inclusief een gratis sjabloon en vele voorbeelden. Comps is een relatieve waarderingsmethodologie die naar Ratio ‘ s van vergelijkbare overheidsbedrijven kijkt en deze gebruikt om de waarde van een ander bedrijf af te leiden
- Guide to Financial Modellingfinancial Modeling GuidelinesFinancial modeling guidelines are a set of best practices to follow when building a model. Zie CFI ‘ s financiële modelleringscursussen voor alle primaire richtlijnen.,
- verkoop-en Incassocyclus verkoop-en Incassocyclus de verkoop-en Incassocyclus, ook bekend als de cyclus inkomsten, vorderingen en ontvangsten (RRR), bestaat uit verschillende klassen van