– Verdi vs Vekst vs. Indeks Investerer

vekst vs. verdi fond som investerer debatten er like gammel som investerer seg selv. Vanlige argumenter som er best, eller når den som har best tid eller anledning til å investere i hver og en kan være. Noen investorer krangle om hvordan du skal balansere verdi, vekst, og indeksere alt i ett aksjefond.

Som debatten raser, nyere investorer som lurer på hvem du skal lytte til som de prøver å tyde verden av å investere., Nye investorer bør lære definisjoner av hver av de kategorier av midler, lære noen strategier for å bruke, for å finne noen midler, og gjennomføre en analyse av dem.

På denne måten, hver investor finner midler som passer deres strategier, risiko toleranser, og å investere mål. Langs veien, finne de kategorier som fungerer for dem, som de ikke, og om noen kombinasjoner arbeid.,

Definisjoner av Midlene

Verdi aksjer aksjefond som primært investerer i verdi aksjer, som er lager som en investor mener er å selge til en pris som er lavt i forhold til sine inntekter eller andre grunnleggende verdi tiltak, slik som gjeld til egenkapital eller pris/inntjening-til-vekst (PEG) forhold.

Vekst stock aksjefond som primært investerer i vekstaksjer, som er aksjer i selskaper som forventes å vokse med en hastighet raskere i forhold til det generelle aksjemarkedet.,

Index lager midler søker å etterligne den prisen bevegelse av en bestemt indeks, som er et utvalg av aksjer eller obligasjoner som representerer et bestemt segment av den samlede finansielle markeder. For eksempel, Standard & Poor ‘ s 500 (S&P 500) er en indeks bestående av 500 av de største AMERIKANSKE selskaper av markedsverdi, slik som Facebook, Microsoft, og Amazon.com.,

Noen Strategier og Sammenligninger

Det er ingen tvil om at verdien midler generelt presterer bedre enn veksten fond i ulike markeder og økonomiske forhold, og at vekstaksjer utføre bedre enn verdi aksjer i andre. Det er imidlertid ingen tvil om at tilhengere av begge leire—verdi og vekst målet investorer—arbeide for å oppnå best mulig total avkastning.,

Verdi investorer tror den beste veien til høyere avkastning, blant andre ting, er å finne aksjer som selger med rabatt; de vil ha lav pris-til-inntjening (P/E) forholdstall og høyere utbytte avkastning.,

Vekst investorer tror den beste veien til høyere avkastning, blant andre ting, er å finne aksjer med sterk relativ fart; de vil ha høy inntjeningsvekst priser med lite eller ingen utbytte.

Et Perspektiv på Returnerer

Det er viktig å merke seg at den totale avkastningen av verdi aksjer omfatter både gevinst i aksjekurs og utbytte, mens veksten stock investorer vanligvis stole utelukkende på gevinst (pris takknemlighet) fordi vekstaksjer ikke ofte produsere resultater.,

I forskjellige ord, verdsetter investorer nyt en viss grad av «pålitelig» takknemlighet fordi utbyttet er ganske pålitelig, mens veksten investorer vanligvis tåle mer volatilitet (mer uttalt oppturer og nedturer) av pris.

Videre, må en investor oppmerksom på at finansielle aksjer som er utstedt av banker og forsikringsselskaper representerer en større del av gjennomsnittlig verdi aksjefond enn den gjennomsnittlige veksten aksjefond.

De store eksponering av verdien av penger kan bære mer markedsrisiko enn veksten midler i løpet av nedgangstider., For eksempel, under den Store Depresjonen, og mer nylig den Store Resesjonen i 2007 og 2008, finansielle aksjer og fond opplevd mye større tap i pris enn noen annen sektor.

Hvordan Indeksen Midler Sammenligne

Index lager midler er normalt gruppert i den «store blanding» – kategorien av verdipapirfond fordi de består av en blanding av både verdi-og vekstaksjer., En indeks investor vanligvis foretrekker en passiv investering tilnærming, som er å si at de ikke tro på forskning og analyse som kreves for aktive investeringer (verken verdi eller vekst uavhengig av hverandre) vil produsere overlegen avkastning som er gjennomgående høyere enn i de enkle, low-cost index fund.

Index investorer kan også tro at blanding av både verdi og vekst attributter kan kombinere for en større resultat—formel som kan være en halv verdi pluss en halv vekst er lik større mangfold og rimelig avkastning for mindre arbeid.,

– Tasten Takeaways Fra Historiske Resultater

Dette er poeng verdt å merke seg fra historiske resultater av verdi for penger, vekst midler, og indeksen midler. Ingen investering rådgiver verdt å lytte til anbefaler market timing—men den beste tiden å investere i vekstaksjer er typisk når tidene er gode i den siste (modne) stadier av en økonomisk syklus, i løpet av de siste månedene som vanligvis fører opp til en resesjon, men bare hvis du har til hensikt å selge før nedgangen.,

Vekst har en tendens til å miste både verdi og stikkordregister når et bear marked er i full gang (marked trending ned, fallende priser). Indeksen midler ikke ofte dominerer ett års ytelse, men de har en tendens til å kant vekst og verdien av midler over lengre perioder, for eksempel 10 år, tidsrammer og lengre.,

Når indeksen midler vinne, de vanligvis vinner med en liten margin for store-bokstaver aksjer, men med et stort flertall i midt – og small cap-områder. Dette er i det minste delvis kan tilskrives det faktum at kostnadsgrad er høyere (og dermed avkastningen er lavere) for aktivt forvaltede fond representert ved vekst og verdi.,

Denne indeksen meravkastningen for mellomstore og små-cap segmentet er også viktig fordi mange investorer tror det motsatte—at aktivt forvaltede fond (ikke-indeksen midler) er best for mid-cap og small cap aksjer, men passive investeringer (indeksering) er det beste for large-cap aksjer.

Verken vekst eller verdi investorer kan kreve en direkte seier i siste ytelse historie. Imidlertid, indeks investorer kan hevde at de ikke kan ofte være topp utøver, men de er mindre ofte den verste utøver i en periode., Derfor, de kan være trygg på å motta minst gjennomsnittlig avkastning, for en lavere gjennomsnittlig eller under gjennomsnittet nivå av markedsrisiko på grunn av diversifisering og lave kostnader.,

– >