Unlevered Fri Kontantstrøm (UFCF)

Hva Er Unlevered Fri Kontantstrøm (UFCF)?

Unlevered fri kontantstrøm (UFCF) er et selskaps kontantstrøm før å ta renter innbetalinger til kontoen din. Unlevered fri kontantstrøm kan bli rapportert i selskapets årsregnskap eller beregnes ved hjelp av regnskap av analytikere. Unlevered fri kontantstrøm viser hvor mye penger som er tilgjengelig for fast, før du tar finansielle forpliktelser i betraktning.,

Formelen for UFCF er:

formelen for unlevered fri kontantstrøm bruker et resultat før renter, skatt, avskrivninger og amortiseringer (EBITDA) og kapitalkostnader (CAPEX), som representerer investeringer i bygninger, maskiner og utstyr. Den bruker også arbeidskapital, som inkluderer varelager, kundefordringer og leverandørgjeld.

Hva Gjør Unlevered Fri Kontantstrøm vil Avsløre?,

Unlevered free cash flow brutto kontantstrømmer generert av selskapet. Giring er et annet navn for gjeld, og hvis kontantstrømmer er vippes, som betyr at de er av netto renteutgifter. Unlevered fri kontantstrøm er gratis kontantstrøm tilgjengelig til å betale alle interessenter i et fast, herunder kreditorene så vel som aksjonærer.

Som vippes fri kontantstrøm, unlevered fri kontantstrøm netto investeringsutgifter og arbeidskapital behov – kontanter er nødvendig for å opprettholde og utvikle selskapets aktiva base for å generere inntekter., Ikke-kontante utgifter som avskrivninger og amortisering er lagt tilbake til inntjening for å komme frem til firmaets unlevered fri kontantstrøm.

et selskap som har En stor andel av utestående gjeld, blir høyt lånefinansiert, er mer sannsynlig å rapportere unlevered fri kontantstrøm fordi det gir en rosier bilde av selskapets finansielle helse. Figuren viser hvordan eiendelene er å utføre i et vakuum, fordi det tar ikke betaling for gjeld som er pådratt for å få tak i disse ressursene., Investorer må sørge for å vurdere rentepapirer siden høyt belånte selskaper har større risiko for konkurs.

Forskjellen Mellom Vippes og Unlevered Fri Kontantstrøm

forskjellen mellom vippes og unlevered fri kontantstrøm er inkluderingen av utgifter. Vippes kontantstrøm er mengden av penger en bedrift har etter at de har oppfylt alle sine økonomiske forpliktelser, som for eksempel renter, lån betalinger og driftskostnader. Unlevered fri kontantstrøm er penger bedriften har før du betaler de økonomiske forpliktelser. Finansielle forpliktelsene vil bli utbetalt fra vippes fri kontantstrøm.,

forskjellen mellom de vippes og unlevered kontantstrøm er også en viktig indikator. Forskjellen viser hvor mange økonomiske forpliktelser virksomheten har, og hvis virksomheten er overbelastet eller at det opereres med en sunn mengde gjeld. Det er mulig for en bedrift å ha en negativ vippes kontantstrøm om sine utgifter er mer enn hva selskapet har opptjent. Dette er ikke en ideell situasjon, men så lenge det er et midlertidig problem, investorer bør ikke være for skranglet.,

Begrensninger av Unlevered Fri Kontantstrøm

Selskaper som ønsker å demonstrere bedre tall kan manipulere unlevered fri kontantstrøm ved legging av arbeidere, låg kapital prosjekter, liquidating inventar eller å utsette betaling til leverandører. Alle disse handlinger har konsekvenser, og investorer bør avgjøre om forbedringer i unlevered fri kontantstrøm er forbigående eller genuint formidle forbedringer i underliggende virksomhet.,

Unlevered fri kontantstrøm er beregnet før renter, så viser det i en boble ignorerer kapitalstrukturen i et firma. Etter at regnskap for renteutgifter, de vippes free cash flow i et firma som faktisk kan være negativ, som et mulig tegn på negative konsekvenser nedover veien. Analytikere bør vurdere både unlevered og vippes fri kontantstrøm over tid for trender og ikke gi for mye vekt på en enkelt år.,