Omvendt Boliglån

Hvordan gjøre Omvendt Boliglån Arbeid?

Når du har et vanlig boliglån, må du betale långiver hver måned for å kjøpe ditt hjem over tid. I en omvendt boliglån, du får et lån hvor långiver betaler du., Omvendt boliglån ta en del av egenkapitalen i ditt hjem og konvertere den til betalinger til deg – en slags forskudd på ditt hjem egenkapital. Pengene får du som regel er skattefrie. Generelt, trenger du ikke å betale tilbake pengene så lenge du lever i ditt hjem. Når du dør, selge ditt hjem, eller flytte ut, du, din ektefelle eller din eiendom vil tilbakebetale lånet. Noen ganger betyr det å selge hjem for å få penger til å tilbakebetale lånet.,

Det er tre typer omvendt boliglån: enkelt formål omvendt boliglån – som tilbys av noen statlige og lokale myndigheter, så vel som non-profitt; proprietær omvendt boliglån – private lån, og føderalt forsikret omvendt boliglån, også kjent som Hjem Egenkapital Konvertering Boliglån (HECMs).

Hvis du får en omvendt boliglån av noe slag, får du et lån hvor du kan låne mot egenkapitalen i ditt hjem. Du beholder eiendomsretten til ditt hjem. I stedet for å betale månedlige boliglån betalinger, skjønt, vil du få et forskudd på en del av ditt hjem egenkapital., Pengene får du som regel er ikke skattepliktig, og det vanligvis ikke vil påvirke ditt personnummer eller Medicare fordeler. Når den siste gjenlevende låntaker dør, selger hjemmet, eller ikke lenger bor i hjem som en rektor bolig, lånet må tilbakebetales. I visse situasjoner, et ikke-lån ektefelle kan være i stand til å forbli i hjemmet. Her er noen ting å vurdere om omvendt boliglån:

• Det er avgifter og andre kostnader. Omvendt boliglån långivere vanligvis belaste en opprinnelse gebyr og andre avsluttende kostnader, samt service honorar over livet av boliglån., Noen har også ansvaret boliglån forsikringspremier (for føderalt forsikret HECMs).
• Du skylder mer over tid. Som du får penger gjennom din omvendt boliglån, interesse er lagt til saldoen du skylder hver måned. Det betyr at beløpet du skylder vokser etter hvert som renter på dine lån legger opp over tid.
• Renter kan endre seg over tid. De fleste omvendt boliglån har flytende rente, som er knyttet til en finansiell indeks, og endre med markedet. Variabel rente lån har en tendens til å gi du mer alternativer på hvordan du får dine penger gjennom omvendt boliglån., Noen omvendt boliglån – for det meste HECMs – tilbyr faste priser, men de har en tendens til å kreve at du tar dine lån som et engangsbeløp ved lukking. Ofte, vil det totale beløpet du kan låne er mindre enn det du kan få med en variabel rente lån.
• Renter som ikke er skattemessig fradragsberettiget hvert år. Renter på omvendt boliglån er ikke fradragsberettiget på selvangivelser – helt til lånet er nedbetalt, enten delvis eller i sin helhet.
• Du har til å betale andre utgifter knyttet til ditt hjem. I en omvendt boliglån, kan du holde tittelen til ditt hjem., Det betyr at du er ansvarlig for eiendomsskatt, forsikring, energi, drivstoff, vedlikehold, og andre utgifter. Og, hvis du ikke betaler eiendomsskatt, holde hus forsikring, eller vedlikeholde dine hjemme, långiver kan kreve at du skal betale tilbake ditt lån. En økonomisk vurdering er nødvendig når du søker om boliglån. Som et resultat, din långiver kan kreve en «satt til side» beløp å betale skatt og forsikring under lånet. Den «satt til side» reduserer mengden av penger som du kan få i betaling. Du er fortsatt ansvarlig for å holde ditt hjem.
• Hva skjer med din ektefelle?, Med HECM lån, dersom du har registrert lånet papirarbeid og din ektefelle ikke, i visse situasjoner, din ektefelle kan fortsette å bo i hjemmet, selv etter at du dør hvis han eller hun betaler skatter og avgifter og forsikring, og fortsetter å opprettholde eiendommen. Men din ektefelle vil stoppe å få penger fra HECM, siden han eller hun ikke var en del av låneavtalen.
• Hva kan du la dine arvinger? Omvendt boliglån kan bruke opp egenkapitalen i ditt hjem, noe som betyr færre ressurser for deg og dine arvinger. De fleste omvendt boliglån har noe som kalles en «ikke-regress» – klausul., Dette betyr at du eller din eiendom, kan ikke skylder mer enn verdien av ditt hjem når lånet blir på grunn av og hjem er solgt. Med en HECM, generelt sett, hvis du eller dine arvinger ønsker å nedbetale lånet og holde de hjemme, heller enn å selge det, ville du ikke å betale mer enn det vurderes verdien av hjemmet.

Typer Omvendt Boliglån

når du vurderer om en omvendt boliglån er riktig for deg, også vurdere hvilken av de tre typene av omvendt boliglån kan best passer til dine behov.

Single-purpose omvendt boliglån er den minst kostbare alternativet., De er tilbudt av noen statlige og lokale myndigheter, så vel som non-profit organisasjoner, men de er ikke tilgjengelig overalt. Disse lånene kan brukes for kun ett formål, som långiver angir. For eksempel, utlåner kan si lånet kan kun bli brukt til å betale for hjem reparasjoner og forbedringer, eller for eiendomsskatt. De fleste huseiere med lave eller moderate inntekter kan kvalifisere for disse lånene.

Proprietær omvendt boliglån er privat lån, som er støttet av selskaper som utvikler dem., Hvis du eier en høyere verdsatt hjemme, kan du få en større lån forskudd fra en proprietær omvendt boliglån. Så hvis ditt hjem har en høyere avgrenset verdi, og du har et lite lån, og du kan kvalifisere for mer midler.

Hjem Egenkapital Konvertering Boliglån (HECMs) er føderalt forsikret omvendt boliglån, og er støttet av U. S. Department of Housing and Urban Development (HUD). HECM lån kan brukes for alle hensikt.

HECMs og proprietær omvendt boliglån kan være dyrere enn vanlige boliglån, og upfront kostnadene kan bli høye., Det er viktig å vurdere, spesielt hvis du planlegger å bo i ditt hjem for bare en kort tid, eller låne et lite beløp. Hvor mye du kan låne med en HECM eller proprietær omvendt boliglån er avhengig av flere faktorer:

• alder
• den type omvendt boliglån du velger
• det vurderes verdien av ditt hjem
• gjeldende rente, og
• en økonomisk vurdering av din vilje og evne til å betale eiendomsskatt og hus forsikring.,

generelt, jo eldre du er, jo mer egenkapital du har i ditt hjem, og jo mindre du skylder på det, jo mer penger du kan få.

Før du søker om et HECM, må du møte med en rådgiver fra en uavhengig offentlig godkjent bolig rådgivning byrå. Noen långivere som tilbyr egenutviklet omvendt boliglån krever også rådgivning.

Den rådgiveren er nødvendig for å forklare lånet er kostnader og økonomiske konsekvenser., Rådgiveren må også forklare mulige alternativer til en HECM – som regjeringen og non-profit-programmer, eller en single-purpose eller proprietær omvendt boliglån. Rådgiveren bør også være i stand til å hjelpe deg med å sammenligne kostnader av ulike typer omvendt boliglån og fortelle deg hvordan ulike betalingsalternativer, gebyrer og andre kostnader påvirker den totale kostnaden for lånet over tid. Du kan besøke HUD for en liste av rådgivere, eller ring byrået på 1-800-569-4287. Rådgivning etater vanligvis tar betalt for sine tjenester, ofte rundt $125., Denne avgiften kan betales fra lån innbetaling ved opptak, og du kan ikke bli slått unna hvis du ikke har råd til avgiften.

Med en HECM, det er vanligvis ikke bestemt inntekt krav. Imidlertid, långivere må gjennomføre en økonomisk vurdering når det skal avgjerast om å godkjenne og nær lånet ditt. De er å vurdere din vilje og evne til å oppfylle dine forpliktelser og boliglån krav. Basert på resultatene, långiver kan kreve penger for å bli satt til side fra lån inntektene til å betale ting som eiendomsskatt, hus forsikring, og flom forsikring (hvis aktuelt)., Hvis dette ikke er nødvendig, du kan fortsatt enig i at din utlåner vil betale disse elementene. Hvis du har en «satt til side», eller du samtykker i å ha långiver gjøre disse betalingene, de beløpene som vil bli trukket fra beløpet du får i lån innbetaling ved opptak. Du er fortsatt ansvarlig for å vedlikeholde eiendom.

HECM kan du velge mellom flere betalingsmåter:

• en enkelt utbetaling alternativ – dette er bare tilgjengelig med en fast rente lån, og vanligvis har mindre penger enn andre HECM valg.
• et «term» – alternativet – fast månedlig cash fremskritt for en bestemt tid.,
• en «tenure» alternativ – fast månedlig cash fremskritt for så lenge du lever i ditt hjem.
• en linje av kreditt – dette lar deg tegne ned lånet overføres til enhver tid, i mengder som du velger, før du har brukt opp den linje av kreditt. Dette alternativet begrenser mengden av interesse pålagt på lånet ditt, fordi du skylder rente på kreditt du bruker.
• en kombinasjon av månedlige utbetalinger og en linje av kreditt.

Du kan være i stand til å endre betalingsmåte for en liten avgift.,

HECMs generelt gi deg større lån lån til en lavere totalkostnad enn proprietære lån gjøre. I HECM program, en låntaker generelt kan leve i et sykehjem eller andre medisinske fasiliteter for opp til 12 måneder på rad før lånet må tilbakebetales. Avgifter og forsikring fortsatt må være betalt på lånet, og hjemmet må opprettholdes.

Med HECMs, det er en grense på hvor mye du kan ta ut det første året. Din utlåner vil beregne hvor mye du kan låne, basert på din alder, rente, er verdien av ditt hjem, og økonomisk vurdering., Dette beløpet kalles «første rektor grense.»

Vanligvis, du kan ta ut opptil 60 prosent av den opprinnelige rektor grense i det første året. Det finnes unntak, skjønt.

Shopping for en Omvendt Boliglån

Hvis du vurderer en omvendt boliglån, shoppe rundt. Å bestemme hvilken type omvendt boliglån kan være riktig for deg. Det kan avhenge av hva du vil gjøre med pengene. Sammenligne alternativer, vilkår og avgifter fra ulike långivere. Lær så mye du kan om omvendt boliglån før du snakke med en rådgiver eller långiver., Og spør mange spørsmål for å sørge for en omvendt boliglån kan fungere for deg – og at du får den riktige typen for deg.

Her er noen ting å vurdere:

• ønsker du en omvendt boliglån til å betale for hjem reparasjoner eller eiendomsskatt? Hvis så, du vil finne ut om du kvalifiserer for alle lav-kost enkelt formål lån i ditt område. Personalet i ditt lokale Område Byrå på Aldring kan vite om programmer i ditt område. Finn den nærmeste byrå på aldring ved eldercare.gov, eller ring 1-800-677-1116., Be om «lån eller stipend programmer for hjem reparasjoner eller utbedringer,» eller «eiendomsskatt utsettelse» eller «eiendomsskatt utsettelse» programmer og hvordan du skal søke.
• bor du i en høyere verdi hjemme? Du kan være i stand til å låne mer penger med en proprietær omvendt boliglån. Men jo mer du låner, jo høyere avgifter du skal betale. Du kan også vurdere en HECM lån. En HECM rådgiver eller en utlåner kan hjelpe deg med å sammenligne disse typer lån, side ved side, for å se hva du får – og hva det koster.
• Sammenlign avgifter og kostnader., Dette er verdt å gjenta: shoppe rundt og sammenligne kostnader på lån som er tilgjengelig for deg. Mens boliglån forsikring premium er vanligvis det samme fra långiver til långiver, de fleste lån kostnader – herunder opprinnelse avgifter, renter, avsluttende kostnader og service avgifter varierer mellom långivere.
• Korrekt totale kostnader og lån tilbakebetaling. Spør en rådgiver eller utlåner til å forklare den Totale Årlige Lånet Koste (TALKUM) priser: de viser anslått årlig gjennomsnittlig kostnad for en omvendt boliglån, inkludert alle spesifisert kostnader., Og, uansett hva slags omvendt boliglån du vurderer, forstår alle årsakene til at lånet ditt kan være tilbakebetalt før du hadde planer om det.

Bli Skeptisk til Salg Plasser for en Omvendt Boliglån

Er en omvendt boliglån riktig for deg? Bare du kan bestemme hva som fungerer for din situasjon. En rådgiver fra en uavhengig offentlig godkjent bolig rådgivning byrå kan hjelpe. Men en selger som ikke er sannsynlig å være den beste guiden til hva som fungerer for deg., Dette gjelder spesielt hvis han eller hun fungerer som en omvendt boliglån er en løsning for alle problemer, presser deg til å ta ut et lån, eller har ideer om hvordan du kan bruke pengene fra en omvendt boliglån.

For eksempel, noen selgere kan prøve å selge deg ting som oppussing tjenester – men da foreslår en omvendt boliglån som en enkel måte å betale for dem. Hvis du bestemmer deg for du trenger for hjem forbedringer, og du tror en omvendt boliglån er veien å betale for dem, shoppe rundt før du bestemmer deg på en bestemt selger., Ditt hjem forbedring kostnadene inkluderer ikke bare prisen på arbeidet som blir gjort – men også kostnader og gebyrer du må betale for å få det omvendt boliglån.

Noen omvendt boliglån selgere kan foreslå måter å investere pengene fra din omvendt boliglån – selv presser deg til å kjøpe andre finansielle produkter, som en livrente eller langsiktig omsorg forsikring. Motstå som press. Hvis du kjøper disse typer finansielle produkter, du kan tape de pengene du får fra din omvendt boliglån. Du trenger ikke å kjøpe finansielle produkter, tjenester eller investering for å få en omvendt boliglån., Faktisk, i noen situasjoner, det er ulovlig å kreve deg til å kjøpe andre produkter for å få en omvendt boliglån.

Noen selgere prøver å stresse deg gjennom prosessen. Stopp og sjekk med en rådgiver, eller noen du stoler på før du signerer noe. En omvendt boliglån kan være komplisert, og det er ikke noe å forhaste seg.

Den nederste linjen: Hvis du ikke forstår kostnaden eller funksjoner av en omvendt boliglån, gange unna. Hvis du føler deg presset eller haster å fullføre tilbyr spasertur unna. Gjøre noen undersøkelser, og finne en rådgiver eller selskapet du føler deg komfortabel med.,

Din Rett til å Avbryte

Med de fleste omvendt boliglån, du har minst tre virkedager etter stengetid for å avbryte tilbyr for hvilken som helst grunn, uten straff. Dette er kjent som din rett til «heving.»Å avbryte, må du melde långiver i å skrive. Send brevet ditt med rekommandert post, og be om en kvittering. Som vil la deg dokumentere hva långiver fikk, og når. Oppbevare kopier av korrespondanse og eventuelle vedlegg. Etter at du avbryter, långiver har 20 dager til å returnere alle pengene du har betalt for finansiering.,

Rapport Mulig Svindel

Hvis du har mistanke om en svindel, eller at noen som er involvert i transaksjonen kan være å bryte loven, la rådgiver, långiver eller lån, forhandler kjenner. Så, sende en klage til Federal Trade Commission, staten riksadvokatens kontor, eller din tilstand banking regulatory agency.

Om en omvendt boliglån er riktig for deg, er et stort spørsmål. Vurder alle alternativene. Du kan kvalifisere for mindre kostbare alternativer. Følgende organisasjoner har mer informasjon:

U. S. Department of Housing and Urban Development (HUD)

HECM Program