Når er et statlig refusjon skattepliktig? Den TCJA reiser noen spørsmål.

noen Som ikke har bodd under en stein de siste 18 måneder vet, skattekutt og Jobber Act (TCJA) pålagt en $10.000 ($5,000 giftet seg med innlevering separat) cap på fradrag av statlige og lokale skatter (SALT) – inkludert inntekt, fast eiendom, eiendom og salg skatt betalt etter 31. desember 2017., Loven gir ikke spesifikke grenser for fradrag av hver av disse skatter; det gir bare at den totale SALT skatter fratrukket på Timeplanen En kan ikke overstige $10,000 med ingen overføring av overskytende skatt betalt.,

til Tross for kontroversen av denne nye loven og ulike kreative løsninger ved flere stater, SALT fradrag i beregningen er alle ganske mekanisk Imidlertid et mer interessant utfordring oppstår når skattytere fil i 2020 for de skattytere som fikk en tilbakebetaling av SALT skatt betalt i 2019, det første året for en stat som skatt tilbakebetaling er betalt basert på $10 000 cap pålagt i 2018.,

Før 2018, om lag 30 prosent av skattebetalerne spesifisert deres fradrag, med bare 10 prosent av skattebetalerne forventes å spesifisere fradrag for 2018 grunn av høyere standard fradrag.

Likevel for de 15 millioner eller så skattytere som ikke spesifisere, nesten alle av dem vil ha litt SALT på Timeplanen som Et margarita på Cinco de Mayo. Det er rimelig å spekulere i at mange av dem vil vise hele $10,000 tillatt. Dersom de mottar en refusjon mens TCJA grensen er i effekt (2019 gjennom 2025) for SALT skatt betalt i 2018, hvilken rolle, om noen, av den statlige refusjonen vil være skattepliktig?,

Mens staten skatt refusjon av betalt av skattebetalerne som tar standard fradrag er ikke beskattes som inntekt, skattytere som spesifisere har ulike krav. For en skattyter som har betalt mer enn $10 000 av statlige og lokale skatter i tidligere år, en skattepliktig staten refusjon er den minste av:

1. refusjonsbeløpet.
2. overkant av spesifisert fradrag over standard fradrag for foregående år.
3. overkant av statlige og lokale skatter faktisk trukket fra foregående år over salg skatt som kunne vært trukket samme år.,

Disse skattytere kan være i stand til å minimere taxability av sine statlige refusjoner.

En oppfriskning på state tax recovery og skattefordel regel

Som sammen med skatte-system, statlige avgifter som er betalt eller holdt tilbake i ett år kan være mer eller mindre enn den faktiske tilstanden skatteplikt. Dette resulterer i en refusjon for overpayments, eller en balanse på grunn av for underpayments. En tilbakebetaling av tidligere trukket statlige avgifter kan utløse inntektsføring i år mottatt, mens en balanse på grunn av betaling, kan bli trukket for året betalt.,

Eksempel 1: Parker hadde sin arbeidsgiver holde tilbake $8000 i staten skatt i 2018. Når han forberedt på staten sin selvangivelse i tidlig 2019, oppdaget han at hans statens inntekter skatt var bare $7,000. Parker fikk en tilbakebetaling på $1 000 i April 2019.

Eksempel 2: Samme som i Eksempel 1, men Parker ‘ s state tax ansvar viste seg å være $8,500. Han betalte de gjenværende $500 i April 2019, og vil omfatte at betaling som en tilstand skattefradrag for 2019, hvis han itemizes.

Flere regler for taxability av staten skatt refusjon («helbredelser») må vurderes., Først og fremst er skattefordel regelen, som nevnt i IRC §111(a), innkreving av skatt fordel elementer.

«Brutto inntekt inkluderer ikke inntekter knyttet til utvinning i løpet av den skattepliktige år av et beløp til fradrag i eventuell tidligere skattepliktig år i den grad slikt beløp ikke redusere mengden av skatt pålegges av dette kapitlet.»

med andre ord, utvinning av fradrag tatt i et tidligere år er ikke skattepliktige i år fått hvis fradrag ikke gi opphav til en skattefordel i år betalt eller trukket tilbake.,

En av de mest vanlige eksempler er en skattyter som har krav på standard fradrag. En stat skatt mottatt av en skattyter som ikke er skattepliktig dersom skattyter hevdet standard fradrag i løpet av året betalingen ble gjort. Dermed, hvis Parker hevdet standard fradrag i 2018, og ingen av hans $1,000 ville være skattepliktig.

Behandling av stats-skatt refusjon

For skattytere som spesifisere og som har krav på fradrag for staten betalte skatter i 2018, en stat skatt i 2019 kan være nontaxable, delvis skattepliktig, eller fullt ut skattepliktig., Avgjørende faktorene inkluderer den skattepliktiges filing status (standard fradrag beløp), mengden av refusjon er mottatt, forskjellen mellom total spesifisert fradrag hevdet, og om skattyteren har betalt alle AMT på grunn av den nondeductibility av statlige avgifter.

Hvis en skattyter itemizes, overskytende av spesifisert fradrag over den skattepliktiges standard fradrag er det maksimale beløpet som kan være includible i inntekt.

Eksempel 3: Allie, en California skattyter er enkelt og 35 år gammel, og hennes standard fradrag for 2018 var $12,000., Hvis hennes spesifisert fradrag utgjorde $17,000 i 2018, maksimal skattepliktig beløp av enhver stat skatt mottatt i 2019 er $5,000 ($17,000 – $12,000).

Eksempel 4: Allie hadde $5 000 i staten inntekter skatter tilbakeholdt i 2018, og hennes tilstand skatt var bare $3,200. I desember 2018, en liten brann forårsaket av hennes gamle hjem er feil kabling resulterte i $8,000 skade hjem til henne. Allie var i stand til å trekke $3,000 som en spesifisert fradrag på hennes tilstand selvangivelse. Hun fikk en stat skatt tilbakebetaling på $1800 i 2019., Denne tilstanden refusjon er fullt skattepliktig på henne 2019 føderale selvangivelsen fordi det er mindre enn $5000 maksimal skattepliktig beløp (spesifisert fradrag mindre standard fradrag).,nsider Examples 3 and 4 above, where Allie claimed itemized deductions of $17,000 on her federal return as follows:

Note that Allie’s SALT taxes (bolded in table) total $9,000, so the TCJA’s $10,000 cap does not apply.

How much of her $1,800 refund of state taxes paid in 2018 is taxable in 2019?, Siden refusjonen er mindre enn $5000 overkant av henne spesifisert fradrag over henne standard fradrag, det er fullt beskattet. Hun vil rapportere $1,800 som inntekt på henne 2019 vedlegg 1 (Form 1040), Linje 10.

Angi salg skatt fradrag

Som vist på Instruksjonene for å Planlegge En (Form 1040), linje 5a, en skattyter kan velge å trekke statlige og lokale skatter eller generell merverdiavgift på linje 5a, men ikke begge., Staten skatt fradrag er vanligvis større enn den generelle mva-fradrag (bortsett fra for de ni landene som pålegger ingen skatt på lønnsinntekt Alaska, Florida, Nevada, South Dakota, Texas, Washington, og Wyoming, og to sier at skatt bare utbytte og renter – New Hampshire og Tennessee).

Videre, IRS gir skattytere som trekke sine inntekter skatt for å redusere skattepliktig staten refusjon av beløpet på salg skatt de ikke trekke, men kan ha trukket i stedet for inntektsskatt., I henhold til SKATTEMYNDIGHETENE Publisering 525, Skattepliktige og Nontaxable Inntekt, i den delen som er merket Stat Skatt Tilbakebetaling:

«Du må ta med i din inntekt hele beløpet refundert av staten eller lokale skatt eller generell merverdiavgift dersom det overskytende av den skatt som er trukket over den skatt du ikke trekke mer enn tilbakebetaling av trukket skatt.»(uthevelse tilføyd)

Ta Allie, som trekkes $5 000 i California state skatt. Hun kunne ha trukket omsetningsavgift, som ville ha vært bare $903 under den valgfrie salg skatt tabeller., Men hun har også kjøpt en ny bil for $40,000 og betalt merverdiavgift på $4000 – bringe henne totalt salg skatt betalt til $4,903, fortsatt litt mindre enn henne stat inntektsskatt fradrag.

Hvis Allie var ikke klar over hennes potensielle salg skatt fradrag, eller bare antok at hennes tilstand skatt betalt var større (som de ble, av $97), så ville hun helt ignorere stat salg skatt hun kunne ha trukket fra. Ved å gjøre dette, $1,800 stat skatt tilbakebetaling hun fikk i 2019 er rapportert som fullt ut avgiftspliktig., Imidlertid, hvis hun var klar over at hun kunne ha trukket $4,903 i salg skatt, i stedet for $5 000 i statlig inntektsskatt, bare $97 av hennes $1,800 staten refusjon ville ha vært skattepliktig i 2019 (i overkant av hennes tilstand skatt betalt over sin tilstand skatter og avgifter ikke er betalt (med$5000 – $4,903).

for Å oppsummere, hennes 2018 skatt var ikke påvirket av salg skatt fradrag fordi hun ikke kreve det, trekke i stedet høyere skatt på beløpet. Imidlertid, i 2019, når hun får henne 2018 state tax refund, hun kan skjerme $1,703 fra beskatning på grunn av merverdiavgift ikke tatt med.,

SALT Fradrag under TCJA

TCJA SALT fradrag limit på $10 000 reiser spørsmålet om hvordan en skattyter kan fylle $10 000 «bøtte» hvis deres totale SALT fradrag er større enn $10 000. Gitt at en stat skatt tilbakebetaling er knyttet til en overbetaling av skatt, skattyter er bedt om å fylle bøtte med så mange SALT skatt det er ikke skatt på inntekt., Med andre ord, for et år når skattyteren har et uvanlig mye skatter og avgifter, og det kan være til nytte for skattyter å sjekke boksen 5a på Timeplanen En (Form 1040) og velge å inkludere generell merverdiavgift i stedet for inntektsskatt.

Eksempel 5: Winslow er en investering bankmann som bor i en høy stige leilighet i mid-town Manhattan. Hans kvalifisert boliglån interesse er begrenset til $1 million under pre-TCJA vilkår. Hans 2018 inntekter (lønn, provisjoner og bonus) var $800,000.,

Winslow er spesifisert fradrag for 2018 (før $10 000 SALT fradrag grense, og ser bort valget mellom å trekke staten inntekt eller stat salg skatt), er som følger:

With the $10,000 SALT deduction limit, Winslow can deduct $85,000:

His 2018 New York State and NYC tax liabilities totaled $81,000, or $13,000 less than was withheld and paid. This sum was refunded to Winslow in March 2019.,

Hvordan skal denne refusjon behandles i 2020, når Winslow filer sine 2019 tilbake? Klart, til tross for den høye mengden av statlig inntektsskatt han betalte, han kunne ikke trekke dem og derfor fikk ingen føderal skatt fordel. Derfor, en liten silver lining for Winslow er at ingen av hans tilstand skattefradrag vil være skattepliktig i 2019.

Eksempel 6: Jon, en enkelt skattyter og hus, bor og arbeider i Kansas City, Missouri.,on limit):

With the $10,000 SALT deduction limit, Jon’s itemized deductions total $29,000, as follows:

POP QUIZ: I 2019, han mottar et statlig refusjon av skatt $3,500. I hvilken grad, om noen, er det skattepliktig?

1. Jon må inkludere i inntekt full refusjon av $3,500 fordi det er mindre enn overkant av spesifisert fradrag faktisk hevdet ($29,000) og standard fradrag for en enkelt-filer ($12,000).,
2. staten refusjon er fullt skattepliktig på grunn av $10 000 hevdet, $6,500 var for eiendomsmegling og eiendom skatter og avgifter, og etterlot $3,500 for statlig inntektsskatt. Dermed $3,500 refusjon var en tilbakebetaling av statlig inntektsskatt.
3. staten refusjon er delvis skattepliktig fordi bare 35 prosent av $10 000 bøtte var knyttet til skatt på inntekt. Derfor, bare nok 1,225 er skattepliktig ($3,500 x 35 prosent).
4. refusjon er bare delvis skattepliktig fordi Jon kunne ha trukket omsetningsavgift i stedet for skatt på hans 2018 tilbake.,
5. staten refusjon er ikke skattepliktige i det hele tatt fordi Jon SALT periodens betalte skatt var høyere enn $10 000-grensen etter hans refusjon.

Hvis du svarte «E» du er riktig! Husk skattefordel regel – Jon ‘ s tilbakebetaling av $3,500 betyr hans SALT skatt betalt i 2018 ville ha vært $10,500 ($14,000 – $3,500), hvis han utbetalt riktig beløp. Dette er fortsatt høyere enn $10 000-grensen, så han fikk ingen skatt på fordel ved å ha hevdet dette beløpet. Derfor, ingen av staten refusjon av skatt $3,500 refusjon er skattepliktig.

Dette er tilsvarende, men ikke identisk med, IRS Rev. Rul., 2019-11, Situasjon 2, der en stat skatt som følge av en overbetaling av skatter som ikke produserte noen skattefordel er ikke skattepliktig.

Uansett, skattytere som mottar en stat skatt tilbakebetaling bør være bevisste på muligheten for å redusere eventuell skattepliktig del ved å redusere det ved salg avgifter ikke er betalt.

AMT vil bli ignorert her fordi SALT fradrag begrense iboende reduserer state tax fradrag add-tilbake til AMTI, og en høyere AMT fritak og utfasing utvalg ytterligere å redusere sannsynligheten for at et AMT justering.,

California lar omkomne som ikke er føderalt erklært katastrofer som en ekstra spesifisert fradrag på hennes tilstand tilbake.

En tilbakebetaling av salg eller bruk skatt mottatt i året etter skatt ble tidligere trukket kan være skattepliktig. Men veiledningen til Skjema 1099-G-adresse statlige og lokale skatt refusjon mottatt og er i samsvar med IRC §6050E(en). Dermed skattebetalerne ikke skulle motta et Skjema 1099-G rapportering refusjon av statlig salg eller bruk skatt.

For mer informasjon, besøk Skatt Information Center:

• Hva er SALT fradrag?,
• Må jeg legge statlige og lokale skatter sammen når hevde spesifisert fradrag?