En interesse-bare lån er en justerbar rente boliglån som gjør at låntaker betaler bare rente i de første årene. Det er ofte en lav «teaser» pris.
At prøveperioden varer vanligvis mellom tre til 10 år. Etter at lånet gjøres om til et vanlig boliglån. Renten kan øke og den månedlige betalingen må også dekke noen av de viktigste. Som øker betaling betydelig., Noen rente-boliglån med bare krever den som låner for å betale hele saldoen etter den innledende perioden.
Rente-bare lånene er også kalt eksotiske lån og eksotiske boliglån. Noen ganger er de såkalte subprime lån selv om de ikke var det bare er målrettet mot de med subprime kreditt score.
Fordeler av Interesse-Bare Lån
Den første fordelen er at den månedlige innbetalinger på et interesse-bare boliglån er i utgangspunktet lavere enn på et vanlig lån. Som gjør at låntakere har råd til å kjøpe en dyrere hjemme.,
Det fungerer bare hvis låntaker planer om å ta høyere betaling etter den innledende perioden. For eksempel, noen øke sine inntekter før intro perioden er over. Andre planlegger å selge hjemmet før lånet konvertitter. De resterende låntakere refinansiere til en ny interesse-bare lån, men som ikke fungerer, hvis renten har steget.
Den andre fordelen er at en låntaker kan betale av interesse-bare boliglån raskere enn et vanlig lån. Ekstra innbetalinger vil gå direkte mot rektor i både lån., Men, i en interesse-bare lån, nedre rektor genererer deretter en litt lavere betaling hver måned. I et vanlig lån, det reduserer rektor, men den månedlige betalingen er fortsatt den samme. Låntakere kan nedbetale lånet raskere, men de skjønner ikke nytte til slutten av låneperioden. En interesse-bare lån lar låntakere til å innse fordelen umiddelbart.
Den tredje fordel er fleksibiliteten en interesse-bare lån gir. For eksempel, låntakere kan bruke noen ekstra penger, for eksempel bonuser eller høyner til å søke mot oppdragsgiver., På den måten trenger de ikke merke en forskjell i deres levestandard. Hvis de mister jobben eller ha uventede medisinske kostnader, kan de gå tilbake til å betale bare renter beløp. Som gjør en interesse-bare lån overlegen til et vanlig boliglån for disiplinert penger ledere.
Ulemper av Interesse-Bare Lån
Først, interesse-bare lån er farlig for låntakere som ikke skjønner lånet vil konvertere. De ofte ikke har råd til høyere betaling når «teaser pris» går ut., Andre kan ikke innser at de ikke har fått noen egenkapital i hjemmet, og hvis de selger det, de får ingenting.
Den andre ulempen oppstår for de som regner på en ny jobb å ha råd til de høyere betaling. Når som ikke materialiserte seg, eller hvis den gjeldende jobben forsvinner, det høyeste beløpet er en katastrofe. Andre kan planlegge på refinansiering, men hvis renten stiger, kan de ikke råd til å refinansiere, heller.
Den tredje faren er hvis boligprisene faller. Det gjør vondt huseiere som har planer om å selge huset før lånet konvertitter., I 2006, da housing boom avsluttet, mange huseiere ikke var i stand til å selge fordi boliglån var verdt mer enn huset. Banken ville bare tilbyr en refinansiere på den nye, lavere egenkapital verdi. Huseiere som ikke hadde råd til økt betaling ble tvunget til å misligholde lånet. Interesse-bare lån var en stor grunn til at så mange mennesker mistet sine hjem.
Typer av Interesse-Bare Lån
Det var mange typer av subprime lån basert på interesse-modell. De fleste av disse ble opprettet etter 2000 for å mette etterspørselen etter subprime boliglån., Bankene hadde begynt å finansiere sine utlån med pant-backed securities. Disse derivatene ble så populære at de skapte et enormt behov for underliggende boliglån eiendelen. Faktisk, disse interesse-bare lån er en del av hva som egentlig forårsaket subprime boliglån krise.
Her er en beskrivelse av disse eksotiske lån. Deres destruktive betyr at mange er ikke lenger tilgjengelig.
- Alternativ ARM lån tillatt låntakere til å velge sin månedlige betalingsbeløp for de første fem årene. ARM står for justerbar rente boliglån.,
- Negativ amortisering lån som er lagt til, snarere enn trekkes fra, rektor hver måned.
- Ballong lån kreves hele lånet skal være nedbetalt etter fem til syv år.
- Nei-penger-og-ned-lån tillatt låntaker å ta opp et lån for forskuddsbetalingen.
Den Nederste Linjen
Rente-bare hjem lån kan være nyttig for låntakere som er informert om hvordan de fungerer og disiplinert om å administrere sine penger., Hvis du ikke er sikker på om du kunne ha råd til den månedlige betalingen når din månedlige utbetalinger øker, kan du bli en bedre plass for en annen type pant.,