De Grunnleggende
Hvis du kan lese en ernæring etiketten eller en baseball-boksen score, kan du lære å lese grunnleggende regnskap. Hvis du kan følge en oppskrift eller søke om et lån, kan du lære grunnleggende regnskap. Det grunnleggende er ikke vanskelig, og de er ikke rocket science.
Denne brosjyren er laget for å hjelpe deg med å få en grunnleggende forståelse av hvordan å lese regnskapet., Akkurat som en HLR-klasse lærer deg hvordan du skal utføre grunnleggende for hjerte-lunge-og lungeredning, denne brosjyren vil forklare hvordan å lese de grunnleggende delene av et årsregnskap. Det vil ikke trene deg til å bli en regnskapsfører (bare som et HLR-kurs vil ikke gjøre deg til en hjerte-lege), men det bør gi deg selvtillit til å være i stand til å se på et sett av årsregnskap og fornuftig av dem.
La oss begynne med å se på hva årsregnskap gjøre.
«Vis meg pengene!»
Vi husker alle Cuba Gooding Jr. er udødelig linje fra den filmen Jerry Maguire, «Vis meg pengene!,»Vel, det er hva årsregnskap gjøre. De viser deg penger. De viser deg hvor et selskap penger kom fra, hvor det gikk, og hvor den er nå.
Det er fire viktigste regnskapet. De er: (1) balanse; (2) resultatregnskap; (3) kontantstrømoppstilling; og (4) uttalelser av egenkapitalen. Balanse vise hva en bedrift eier, og hva det skylder på et fast punkt i tid. Resultatregnskapet viser hvor mye penger et selskap laget og brukt over en periode av tid., Kontantstrømoppstilling viser utveksling av penger mellom selskapet og omverdenen også over en periode av tid. Den fjerde regnskapet, som kalles en «erklæring om egenkapital,» viser endring i interessene til selskapets aksjeeiere over tid.
La oss se på hver av de tre første regnskap i mer detalj.
Balanse
En balanse gir detaljert informasjon om et selskaps eiendeler, gjeld og egenkapital.
Eiendeler er ting som en bedrift eier som har verdi., Betyr dette normalt at de kan enten bli solgt eller brukt av selskapet for å lage produkter eller tilby tjenester som kan selges. Eiendeler inkluderer fysisk eiendom, slik som planter, lastebiler, utstyr og inventar. Det omfatter også ting som ikke kan bli berørt, men likevel eksisterer og har verdi, så som varemerker og patenter. Og penger i seg selv er en ressurs. Så er investeringer i et selskap gjør.
Gjeld er mengder av penger som selskapet skylder til andre., Dette kan omfatte alle typer forpliktelser, som lånte penger fra en bank til å lansere et nytt produkt, leie for bruken av en bygning, skyldte penger til leverandører for materiell, lønn et selskap skylder til sine ansatte, miljømessig opprydding kostnader, eller skyldige avgifter til staten. Gjeld også forpliktelser til å levere varer eller tjenester til kunder i fremtiden.
egenkapital er noen ganger kalt kapital eller formue. Det er pengene som ville være igjen dersom et selskap solgte alle sine eiendeler og betalt av alle sine forpliktelser., Dette leftover penger hører til aksjonærene, eller eiere av selskapet.
følgende formel oppsummerer hva en balanse viser:
EIENDELER = GJELD + EGENKAPITAL
Et selskaps eiendeler har til å like, eller «balanse» summen av gjeld og egenkapital.
En selskapets balanse er satt opp som den grunnleggende regnskap ligningen vist ovenfor. På venstre side av balansen, selskaper liste sine eiendeler., På høyre side, de listen sin gjeld og egenkapital. Noen ganger balansen viser eiendeler på toppen, etterfulgt av gjeld, med egenkapital på bunnen.
Eiendeler er vanligvis oppført basert på hvor raskt de vil bli konvertert til kontanter. Omløpsmidler er ting som en forventer selskapet å konvertere til kontanter innen ett år. Et godt eksempel er på lager. De fleste bedrifter forventer å selge sin beholdning for kontanter i løpet av ett år. Anleggsmidler er ting selskapet ikke forventer å konvertere til kontanter innen ett år, eller som vil ta lengre tid enn ett år for å selge., Anleggsmidler omfatter eiendeler. Anleggsmidler er de aktiva som brukes til å drive virksomhet, men som ikke er tilgjengelig for salg, som for eksempel lastebiler, kontor møbler og annen eiendom.
Gjeld er vanligvis oppført basert på deres forfallsdatoer. Gjeld er sagt å være enten kortsiktig eller langsiktig. Kortsiktig gjeld er forpliktelser som selskapet forventer å betale seg i løpet av året. Langsiktig gjeld er forpliktelser som forfaller mer enn ett år unna.,
egenkapital er mengden eierne investert i selskapet lager, pluss eller minus selskapets inntjening eller tap siden starten. Noen ganger selskapene fordele inntekter, i stedet for å beholde dem. Disse fordelingene kalles utbytte.
En balanse som viser et øyeblikksbilde av et selskaps eiendeler, gjeld og egenkapital ved utgangen av rapporteringsperioden. Det viser ikke flyter inn og ut av regnskapet i den perioden.,
resultatregnskap
En resultatregnskapet er en rapport som viser hvor store inntekter et selskap som har tjent over en bestemt tidsperiode (vanligvis for ett år eller noen del av året). En resultatregnskapet viser også kostnader og utgifter knyttet til opptjening av inntekten. Den bokstavelige «nederste linje» av uttalelsen viser vanligvis selskapets netto inntjening eller tap. Dette forteller deg hvor mye selskapet har tjent eller tapt i løpet av perioden.
resultatregnskap også rapportere på resultat per aksje (eller «EPS»)., Denne beregningen forteller deg hvor mye penger aksjonærer vil motta hvis selskapet bestemte seg for å distribuere alle netto resultat for perioden. (Selskaper nesten aldri distribuerer alle sine inntekter. Vanligvis er de reinvestere dem i bransjen.)
for Å forstå hvordan resultatregnskapet er satt opp, tenk på dem som et sett med trapper. Du starter øverst med den totale mengden av salg som er foretatt i løpet av regnskapsperioden. Deretter går du ned, ett trinn av gangen. På hvert trinn, du gjøre et fradrag for enkelte kostnader eller andre driftsutgifter knyttet til opptjening av inntekten., I bunnen av trappen, etter fradrag av alle utgifter, finner du ut hvor mye selskapet faktisk tjent eller tapt i løpet av regnskapsperioden. Folk ofte kaller dette for «den nederste linjen.»
På toppen av resultatregnskapet er den totale mengden av penger hentet inn fra salg av produkter eller tjenester. Dette øverste linje er ofte referert til som brutto omsetning eller salg. Det kalles «brutto» fordi utgiftene ikke har blitt trukket fra det likevel. Så nummeret er «grov» eller uraffinert.
Den neste linjen er penger selskapet ikke forventer å samle på visse salg., Dette kan være på grunn av, for eksempel, til salg rabatter eller varer tilbake.
Når du trekker den tilbake og fradrag fra brutto driftsinntekter, kommer du til selskapets netto inntekter. Det er kalt «netto» fordi, hvis du kan tenke deg en netto disse inntektene er igjen i netto etter fradrag for avkastning og kvoter har kommet ut.
du går ned trappen fra netto inntekter linje, det er flere linjer som representerer ulike typer driftskostnader., Selv om disse linjene kan bli rapportert i ulike stender, neste linje etter netto inntekter vanligvis viser kostnader for salg. Dette tallet forteller deg hvor mye penger selskapet brukt til å produsere varer eller tjenester, er det solgt i løpet av regnskapsperioden.
Den neste linjen trekker kostnader for salg fra netto inntekter for å komme frem til en delsum som kalles «brutto driftsresultat» eller noen ganger «brutto margin.»Det er ansett som «grov» fordi det er visse utgifter som ikke er blitt trukket fra det likevel.
Den neste delen omhandler driftskostnader., Dette er utgifter som går til å støtte et selskaps virksomhet for en gitt periode – for eksempel lønn for administrativt personell og kostnader av å forske på nye produkter. Markedsføring utgifter er et annet eksempel. Driftskostnader er forskjellig fra «kostnader for salg,» som ble trukket over, fordi driftsutgifter, kan ikke knyttes direkte til produksjon av produkter eller tjenester selges.
Avskrivninger er også trukket fra brutto driftsresultat., Avskrivninger tar hensyn til slitasje og skader på enkelte driftsmidler, som for eksempel maskiner, verktøy og inventar, som er brukt over lang sikt. Selskaper spre kostnaden for disse eiendelene over perioder der de er brukt. Denne prosessen med å spre disse kostnadene kalles avskrivninger eller amortisering. Den «kostnad» for å bruke disse ressursene i den perioden som er en brøkdel av den opprinnelige kostnaden av eiendeler.
Når alle driftsutgifter er trukket fra brutto driftsresultat, kommer du til driftsresultat før renter og skattekostnad. Dette kalles ofte «inntekt fra virksomheten.,»
Neste selskaper må ta hensyn til renteinntekter og rentekostnader. Renteinntekter er penger bedrifter, fra å holde sine penger i rentebærende sparekontoer, pengemarkedsfond og lignende. På den annen side, rentekostnader er penger selskaper betalt i renter for pengene de låner. Noen resultatregnskapet viser renteinntekter og rentekostnader separat. Noen resultatregnskapet kombinere de to tallene. Den renteinntekter og-kostnader er deretter lagt til eller trukket fra i driftsresultatet for å komme frem til driftsresultat før skatt.,
til Slutt, skatt er trukket, og du kommer til den nederste linjen: netto netto gevinst eller tap. (Netto driftsresultat er også kalt netto inntekt og netto driftsresultat.) Dette forteller deg hvor mye selskapet faktisk tjent eller tapt i løpet av regnskapsperioden. Gjorde selskapet gjøre en fortjeneste eller gjorde det taper penger?
Resultat Per Aksje-eller EPS
de Fleste resultatregnskapet inkluderer en beregning av resultat per aksje-eller EPS. Denne beregningen forteller deg hvor mye penger aksjonærene ville få for hver aksje de eier dersom selskapet distribuert av sine netto inntekter for perioden.,
for Å beregne EPS, du tar sum netto inntekter og dele det med antall utestående aksjer i selskapet.
kontantstrømoppstilling
kontantstrømoppstilling rapport selskapets inngående og utgående betalinger i kontanter. Dette er viktig fordi et selskap trenger for å ha nok kontanter på hånden til å betale sine utgifter og kjøpe eiendeler. Mens en resultatregnskapet kan fortelle deg om et selskap laget et overskudd, en kontantstrømoppstilling kan fortelle deg om selskapet genererte penger.
En kontantstrømoppstilling viser endringer over tid snarere enn absolutte beløp i dollar på et punkt i tiden., Det bruker og utføre endringer på informasjon fra selskapets balanse og resultatregnskap.
Den nederste linjen av kontantstrømoppstilling viser netto økning eller reduksjon i kontantstrøm for perioden. Generelt, kontantstrømoppstilling er delt inn i tre hoveddeler. Hver del anmeldelser kontantstrøm fra én av tre typer aktiviteter: (1) operasjonelle aktiviteter; (2) investeringsaktiviteter; og (3) finansieringsaktiviteter.
Operasjonelle Aktiviteter
Den første delen av en kontantstrømoppstilling analyserer et selskaps kontantstrøm fra netto inntekt eller tap., For de fleste bedrifter, er denne delen av kontantstrømoppstillingen avstemmer netto inntekt (som vist på resultatregnskapet) til den faktiske kontanter selskapet mottatt fra eller har brukt i sin operasjonelle aktiviteter. For å gjøre dette, justerer netto inntekt for alle ikke-pengeposter (slik som å legge tilbake ordinære avskrivninger) og justeres for eventuelle penger som ble brukt, eller som leveres av andre driftsmessige eiendeler og gjeld.,
Investeringsaktiviteter
Den andre delen av en kontantstrømoppstilling viser konsernets kontantstrøm fra alle investeringsaktiviteter, som vanligvis inkluderer kjøp eller salg av langsiktige eiendeler, som for eksempel eiendom, anlegg og utstyr, samt investering i verdipapirer. Hvis et selskap kjøper et stykke av maskiner, kontantstrømoppstilling ville reflektere denne aktiviteten som en kontantstrøm fra investeringsaktiviteter fordi det brukes penger., Hvis selskapet besluttet å selge ut en del investeringer fra en investering portefølje, inntektene fra salg ville dukke opp som en innbetalingsstrøm fra investeringsaktiviteter fordi det gitt penger.
Finansieringsaktiviteter
Den tredje delen av en kontantstrømoppstilling viser konsernets kontantstrøm fra alle finansieringsaktiviteter. Typiske kilder av kontantstrømmer omfatter kontanter hevet ved salg av aksjer og obligasjoner eller lån fra banker. På samme måte, å betale tilbake en bank lån ville dukke opp som en bruk av kontantstrøm.
Les Fotnoter
En hest kalt «Lese Fotnotene» gikk i 2004 Kentucky Derby., Han endte på syvende, men hvis han hadde vunnet, ville det ha vært en seier for økonomistyring talsmenn overalt. Det er så viktig å lese fotnotene. Fotnotene til årsregnskapet er spekket med informasjon. Her er noen av høydepunktene:
- regnskapsprinsipper og-praksis – Selskapene er pålagt å utlevere de regnskapsprinsipper som er viktigst for fremstilling av selskapets økonomiske stilling og resultater. Disse krever ofte at ledelsen er mest vanskelig, subjektive og komplekse vurderinger.,
- Inntektsskatt – fotnotene gi detaljert informasjon om selskapets nåværende og utsatt skatt. Informasjonen er inndelt etter nivå – føderale, statlige, lokale og/eller utenlandske, og de viktigste elementene som påvirker selskapets effektive skattesats er beskrevet.
- Pensjonsordninger og andre pensjonister programmer – fotnotene diskutere selskapets pensjonsordninger og andre pensjonister eller post-arbeidsløshet programmer., Notatene inneholder spesifikk informasjon om eiendeler og kostnader av disse programmene, og angi om og hvor mye det er planer om over – eller under-finansiert.
- opsjoner – notater også inneholde informasjon om beholdning opsjoner til ledere og ansatte, inkludert metode for accounting for stock-based compensation og effekten av metoden på rapporterte resultater.,
Les MD&A
Du kan finne en fortelling forklaring av en bedrifts finansielle resultater i en del av den kvartalsvise eller årlige rapport med tittelen, «Management’ s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations.»MD&A er ledelsens mulighet til å gi investorer med sitt syn på den økonomiske utviklingen og tilstanden i selskapet., Det er ledelsens mulighet til å fortelle hva investorer regnskapet vise og å ikke vise, så vel som viktige trender og risiko som har formet det siste eller er rimelig sannsynlig til å forme selskapets fremtid.
SECS regler som regulerer MD&krever En avsløring om trender, hendelser eller usikkerhet kjent for ledelsen som ville ha en vesentlig effekt på rapportert økonomisk informasjon., Formålet med MD& – En er å gi investorer med informasjon om at selskapets ledelse mener det er nødvendig å ha en forståelse av sin økonomiske tilstand, endringer i finansielle stilling og resultat av virksomheten. Det er ment å hjelpe investorer til å se selskapet gjennom øynene til ledelse. Det er også ment å gi kontekst for regnskap og informasjon om selskapets inntjening og kontantstrømmer.,
Resultatregnskap-forhold, og Beregninger
Du har sikkert hørt folk småerte rundt fraser som «P/E ratio,» «dagens forhold» og «driftsmargin.»Men hva disse begrepene betyr, og hvorfor de ikke møter opp på regnskapet? Oppført nedenfor, er bare noen av de mange prosenter som investorer beregne fra informasjon om årsregnskapet og deretter bruker til å evaluere et selskap. Som en generell regel ønskelig forholdstallet varierer etter næring.,
Hvis et selskap har en gjeld til egenkapital forholdet 2 til 1, det betyr at selskapet har to dollar i gjeld til hver og en dollar aksjonærer investere i selskapet. Med andre ord, selskapet er å ta på seg gjeld på det dobbelte av frekvensen på at eierne er å investere i selskapet.
Varelager Omsetning Egenkapitalandel = Kostnad av Salg / Gjennomsnittlig Beholdning for Perioden
Hvis et selskap har en beholdning omsetning forholdet 2 til 1, det betyr at selskapets beholdning slått over to ganger i rapporteringsperioden.,
Operating Margin = Inntekt fra Drift / Netto Driftsinntekter
driftsmargin er vanligvis uttrykt som en prosentandel. Det viser, for hver dollar av salg, hva var andelen resultat.
P/E Ratio = Pris per aksje / Resultat per aksje
Hvis en selskapets aksjer er salg på $20 per aksje, og selskapet er å tjene $2 per aksje, da selskapet er P/E-Forholdet er 10-til-1. Selskapets aksjer er solgt til 10 ganger sin egenkapital.,
arbeidskapital = Omløpsmidler – Kortsiktig Gjeld
- Gjeld til egenkapital sammenligner selskapets totale gjeld til egenkapital. Begge disse tallene kan bli funnet på selskapets balanse. For å beregne gjeld til egenkapital, kan du dele selskapets totale forpliktelser ved sin aksjonær egenkapital, eller
- Varelager omsetning forholdet sammenligner selskapets kostnader for salg på sine resultatregnskapet med den gjennomsnittlige beholdningen saldo for perioden., For å beregne den gjennomsnittlige beholdningen balanse for perioden, se på beholdningen tall oppført i balansen. Ta balansen oppført for perioden rapporten og legge det til i balansen oppført til forrige sammenlignbar periode, og deretter dele på to. (Husk at balanse er øyeblikksbilder i tid. Så beholdningen balanse for foregående periode er begynnelsen balanse for inneværende periode, og lageret balanse for inneværende periode er den utgående balanse.,) For å beregne varelager omsetning egenkapitalandel, vil du dele et selskaps kostnader for salg (like nedenfor netto inntekt på resultatregnskapet) med gjennomsnittlig beholdning for en periode, eller
- driftsmargin sammenligner selskapets driftsinntekter netto driftsinntekter. Begge disse tallene kan bli funnet på selskapets resultat. For å beregne driftsmargin du dele selskapets inntekter fra driften (før finansposter og skattekostnad) av sine netto inntekter, eller
- P/E ratio sammenligner selskapets ordinære aksjer pris med sin inntjening per aksje., For å beregne et selskap er P/E-nivået, vil du dele et selskaps aksjekurs ved sin inntjening per aksje, eller
- Arbeide kapital er penger til overs hvis et selskap har betalt sin gjeld (som er, sin gjeld som forfaller til betaling innen ett år fra balansedagen) fra sin omløpsmidler.
å Bringe Det Hele Sammen
Selv om denne brosjyren redegjør for hvert resultatregnskap separat, husk at de er alle i slekt., Endringer i eiendeler og gjeld som du ser på balansen er også reflektert i inntekter og utgifter som du ser på resultatregnskapet, som resultatet i selskapets gevinst eller tap. Kontantstrømmer gi mer informasjon om kontanter eiendeler som er notert på en balanse og er i slekt, men ikke tilsvarende netto inntekt vises i resultatregnskapet. Og så videre. Ingen regnskapet forteller hele historien. Men kombinert, de gir svært verdifull informasjon for investorer. Og informasjon er investorens beste verktøy når det kommer til å investere klokt.,
