En av de regler som regulerer 529 besparelser planer—som foreldre vanligvis bruker til å betale for et barns utdannelse—er at når inntekten på de bidrag er ikke brukt for kvalifisert utdanning utgifter, de er gjenstand for beskatning, og en 10% gebyr. Lykkelig, det viser seg at det er en rekke måter å unngå straff på 529 plan uttak ikke for utdanning. Her er en titt på hvordan disse planene arbeid og unntak fra reglene.
Hva Er en 529 Besparelser Plan?,
En 529 besparelser plan, eller kvalifisert undervisning programmet (QTP), som det offisielt kjent, gir skattefordeler hvis du ønsker å spare for ditt barns utdannelse (og, siden 2017 skatt regningen, K-12 private høyskoler så vel). Etter passering av Innstillingen Hver Samfunnet Opp for Avgang Enhancement Act (FESTER) av 2019, 529 midler kan også brukes til å nedbetale studielån (opp til $10 000), og disse planene kan også fond kvalifisert lærlingeordninger. QTPs er satt opp og drives av individuelle stater., Mens reglene er underlagt Internal Revenue Service (IRS) § 529, planer forskjellige i sine detaljer.
Bidrag til en 529 plan er laget etter skatt, så det er ingen avgifter eller bøter betales når som helst del av den originale bidrag er trukket tilbake, uansett når det skjer. Inntekter er skatt og straff gratis så lenge de er brukt for kvalifisert pedagogisk utgifter, slik som undervisning, avgifter, kost og losji, lærebøker, og noen av datautstyr., Inntektene brukes for nonqualified utgifter er underlagt avgifter, og de er også vanligvis underlagt en 10% straff, men, som nevnt ovenfor, men det finnes unntak.
– Tasten Takeaways
- 529 planer er en måte å betale utdannings-og, i noen tilfeller, yrkes-utgifter, og du kan til og med betale tilbake studielån uten å betale skatt eller en straff på kvalifisert uttak.
- Du aldri betale skatt eller en avgift for den delen av utdelingen som representerer den originale bidrag, uansett når du tar den med.,
- Hvis barnet får et stipend, kan du trekke det nøyaktige beløpet fra en 529 plan og bruke det til noe uten å pådra seg en straff på inntjening, men du må betale skatt på lønn.
- tidspunktet for straff-frie inntektene uttak er gjenstand for debatt blant skatt eksperter.
529 Uttak Straff
Hvis du tar en distribusjon fra barnets 529 plan og bruke noen eller alle av den til å dekke nonqualified utgifter, vil du skylder ikke bare skatter og avgifter, men i de fleste tilfeller, en ekstra 10% gebyr på skattepliktig del av disse inntektene., (Husk at pensjonsplanen vil fordele distribusjonen inkluderer for det meste originale bidrag, men også noen inntekter.) Her er et eksempel:
Hvis barnet ditt har $5 000 i justert kvalifisert pedagogisk utgifter (AQEE), men du tar en fordeling på $6000, du har nå $1000 i nonqualified utgifter.,inal $6,000 distribusjon er $900, vil du skylder skatt og 10% gebyr på $150, beregnet som følger:
$900 (resultat) x $5,000 (justert kvalifisert utdanning utgifter) / $6,000 (distribusjon) = $750 (skattefrie inntekter)
$900 (inntekter) – $750 (skattefrie inntekter) = $150 underlagt skatt pluss straff
Merk som i eksempelet ovenfor vil du betale noen avgifter eller straff på den delen av utdelingen som representerer den opprinnelige etter skatt investeringer ($5,100) og ingen skatt eller straff på den delen av inntektene som er ansett som skattefri ($750).,
Hvordan å Trekke 529 Plan Midler Uten Straff
Det er flere situasjoner der 10% straffe seg på skattepliktig resultat gjelder ikke. Disse inkluderer en fordeling tatt når mottaker dør, blir deaktivert, deltar en US Military Academy, eller omfatter distribusjon i inntekt på grunn kvalifisert utdanning utgifter ble brukt til å bestemme den Amerikanske mulighet eller levetid læring skattefradrag. Ytterligere unntak kan forekomme hvis barnet får visse typer av utdanningsstøtte. En av disse er kjent som stipend unntak.,
529 Plan og Stipend
Hvis barnet får en skattefri college stipend eller stipend, mengden som stipend eller stipend må være trukket fra totalt kvalifisert utdanning utgifter som en del av fastsettelsen av deres AQEE.
stipend unntak, men lar deg ta opp til mengden av at stipend og bruke pengene til noe formål straff gratis. Inntjeningen på den delen av utdelingen vil fremdeles være underlagt inntektsskatt., Imidlertid, hvis du bruker uttak for kvalifisert pedagogisk utgifter, vil pengene bli både skatt og straff gratis.
stipend punkt er viktig, fordi hvis barnet ikke mottar et stipend (eller oppfyller ett av de andre unntak), og du kan ta ut penger som ikke er brukt for kvalifisert utdanning utgifter, vil du skylder både skatter og 10% gebyr på inntjening.
En 529 plan er bærbar, noe som betyr at den kan brukes stat for stat. Hvis du overfører fra en college til en annen, midler reise med deg.,
Den fristen som er Uenighet
timingen av en 529 plan-distribusjon basert på stipend har vært gjenstand for debatt blant skatt eksperter siden Avsnitt 529 ble innlemmet i Offentlig Rett 104-188 i 1996. Det er fordi verken Kongressen eller SKATTEMYNDIGHETENE gir klar veiledning om når fordelingen kan gjøres. Dette har ført til en splittet i sakkyndig uttalelse som strekker seg fra «det er ingen tidsbegrensning» til «du må ta ut penger før barnet nyutdannede» til «pengene må komme ut i samme kalender (skatt) i året på stipend ble mottatt.,»
Registrert Agent Rachel Murley av RKM Regnskap og Skatt LLC tar en litt begrenset tilnærming. «Mens SKATTEMYNDIGHETENE ikke kan gi veiledning om dette emnet spesielt,» Murley sier, «i likhet med de fleste ting med SKATTEMYNDIGHETENE, må du tolke mellom linjene.»
Hun peker til SKATTEMYNDIGHETENE Publisering 970, side 52, som sier, «Å finne ut om total distribusjoner for året som er mer eller mindre enn mengden av kvalifisert utdanning utgifter, må du sammenligne summen av alle QTP-distribusjoner for skatteåret til justert kvalifisert utdanning utgifter.,»Som «et skoleår og en skatt i året er ikke nødvendigvis det samme,» Murley sier, man må figur utdanning utgifter ved hjelp av en skatt i året i stedet for et akademisk år. Med andre ord, du må ta distribusjon i samme kalenderår som du mottar stipendet.
Men, Peter J. Greco, CPA, grunnlegger og administrerende skatt strateg på CSI Gruppe, tror du har mer latitude når de bestemmer når du skal ta stipend distribusjon., «De fleste tror og har skrevet at fordelingen må gjøres i samme år som den stipend betalt for undervisningen bekostning,» Greco sier. «Men, IRS 970 er taus med hensyn til når pengene må tas ut. Hvis Kongressen prøver å oppmuntre 529 planer, så det er god politikk forstand at uttak kan gjøres noe tid før eksamen.»
Den Nederste Linjen
Det er utvilsomt at du kan ta en straff-frie stipend-basert distribusjon fra 529 plan og bruke penger på for alle hensikt., Det er fortsatt et spørsmål om når du kan ta denne fordelingen. Fraværende veiledning fra SKATTEMYNDIGHETENE følgende råd virker fornuftig:
- Hvis det er mulig og for å unngå eventuelle problemer, ta distribusjon før utgangen av det kalenderår som stipend eller stipend ble tildelt.
- Hvis du ønsker å utsette å ta distribusjon utover kalenderåret, som nettopp nevnt, ta kontakt med din plan-administrator for å sørge for at det er ingen stat eller plan regler som kan ilegge en straff.
- På samme tid, ta kontakt med en pålitelig skatterådgiver for råd.,
Som alltid, husk at du kan unngå de 10% straff—men ikke vanlig skatt—på alle unntatt fordeling av inntektene som brukes for nonqualified utgifter.
– >
– >
– >
– >
– >