성장 대 값을 자금을 투자하는 토론이 오래된 투자 자체입니다. 공통 인수하는 최고의 경우,또는 가장 좋은 시간이나 상황에 투자하는 각 하나가 될 수도 있습니다. 일부 투자자들은 하나의 뮤추얼 펀드에서 가치,성장 및 색인을 모두 균형 잡는 방법에 대해 논쟁합니다.논쟁이 격렬 해짐에 따라 새로운 투자자들은 투자의 세계를 해독하려고 할 때 누가 들어야할지 궁금해하고 있습니다., 새로운 투자자들이 배워야의 정의는 각각의 카테고리,자금의 일부를 배우 전략을 사용하여,일부 자금,그리고 분석을 수행하들.
이 방법으로,각 투자자를 찾 자금과 일치하는 자신의 전략,위험의 허용오차,그리고 투자 목표입니다. 길을 따라,그들은 찾을 수 있는 카테고리 일을 그들을 위해,어떤 것들이지 않는지 여부와 조합하여 작동합니다.,
정의의 자금
값 주식 상호 기금 주로 가치에 투자는 주식은 주식 투자자가 믿고 있다에서 판매하는 가격은 저렴한과 관련하여 수입하거나 다른 기본적인 가치 측정,등 부채 자본거나 가격/실적을 성장(PEG)비율이 있습니다.
성장에 주식 상호 기금 주로 투자에서 성장 주식은 주식 회사의 성장세를 보일 것으로 예상된다 더 빠른 속도와 관련하여 전반적인 주식 시장이다.,
색인 주식형 펀드를 찾을 모방하는 가격 움직임의 특정 지수,이는 샘플링의 주식 또는 채권을 나타내는 특정 세그먼트의 전반적인 금융시장. 예를 들어,표준&500(S&P500)색인으로 구성된 500 개의 미국 회사에 의해 시가 총액과 같은 Facebook,Microsoft,고 Amazon.com.,
일부 전략과 비교
의심의 여지가 없는 값을 자금은 일반적으로 수행보다 더 나은 성장에서 자금 다른 시장 및 경제 환경,그리고는 성장 주식 수 보다 더 나은 가치주는 사람들이 있습니다. 그러나 그 질문은 없는 추종자들의 캠프—값과 성장을 목표 투자자—을 달성하기 위해 노력하고 반환합니다.,
처럼 나누는 간의 정치적 이념,양쪽은 같은 결과를;그들은 단순히 동의하지 않는 다른 방법을 달성하기 위해 그들(그리고 그들은 종종 논쟁을 그들의 양쪽으로 다만 열정적으로 정치인).
값은 투자자들이 믿는 최고의 경로 높은 수익률,다른 것들 사이에는 주식을 발견 할인 판매;그들이 원하는 저렴한 가격에 실적(P/E)비율이 더 높은 배당금을 얻을 수 있습니다.,
성장은 투자자들이 믿는 최고의 경로 높은 수익률,다른 것들 사이에는 주식을 찾으로 강한 상대적인 모멘텀;그들이 원하는 높은 수익 성장율과 더 작은 배당금입니다.
관점에 반
이것은 중요하다고 총 수익의 가치 주식을 포함한 모두 자본이득에 주가 및 배당금이는 반면,성장에 주식 투자자는 일반적으로 의존에 전적으로 자본이득(가격 감사)기 때문에 성장을 주지 않는 종종 생산익을 얻을 수 있습니다.,
에 다른 단어,값은 투자자들을 즐길 수 있는 어느 정도의”신뢰할 수 있는”감사하기 때문에 배당금은 매우 믿을 수있는 반면,성장은 투자자들은 일반적으로 견딜 더 많은 변동성(더 뚜렷한 기복)의 가격입니다.
또한,투자자여야 합니하는 금융 주식을 발행하여 은행 및 보험 회사를 나타내는 대부분의 평균 값이 뮤추얼 펀드보다 평균 성장의 상호 기금입니다.
대형된 노출 가치의 자금을 수행할 수 있는 더 많은 시장 위험을 성장 펀드 동안 경기 침체., 예를 들어,중에도 불구하고 최근에는 위대한 불황,2007 년 및 2008 년 금융 주식과 자금 경험이 훨씬 더 큰 손실을에서의 가격보다 다른 분야이다.
어떻게 지수 자금 비교
지수는 주식 자금은 일반적으로 그룹화로”큰 조화”카테고리의 뮤추얼 펀드기 때문에 그들의 구성한 모두의 가치와 성장주., 색인 투자자는 일반적으로 선호하는 수동적인 투자하는 접근하는 것입니다 그들은 말을 믿지 않는 연구와 분석에 필요한 활동 투자(도 가치도 성장을 독립적으로)을 생산하는 우수한 반환하는 것은 지속적으로 보다 높은 간단한,저렴한 비용으로 인덱스 기금입니다.
투자자 인덱스도를 믿는 혼합 모두의 가치와 성장 속성을 결합할 수 있는 기능을 통해 더 많은 결과에 대한 공식 될 수있는 하나의 절반 가치러 한 절반의 성장 같음 더 다양하고 합리적인 반환을 위해 적은 노력이다.,
키 테이크 아웃에서 역사적인 성능
이러한 점에서 주목할 가치가 역사적 성과의 값 자금,성장,자금 및 인덱스 자금입니다. 투자문의 가치가 듣기를 권장한 타이밍—하지만 가장 좋은 시간을 투자하에서 성장 주식은 일반적으로 때 좋은 동안 후자(성숙)단계의 경제 사이클 동안,몇 개월 지속는 일반적으로까지 이어지는 경기 침체,하지만 경우에 당신을 판매하고자하기 전에 경기 침체.,
하지 않은 경우를 구입해 단기적으로,당신은 구매를 할 수 있습의 자금 오래 전에 표시의 경기 침체(또는 그것의 바닥),타고 그것을 밖으로 희망과 보상에 반전으로(워런 버핏 그래서 종종을 가르치고).
성장 경향을 잃게 모두 가치와 색인을 때 베어 시장 전체에서 스윙(시장 동향,아래로 가격이 떨어지는). Index 자금지 않는 자주를 지배 한 해 성능 하지만 그들을 가장자리 성장과 값을 자금 장기간에 같은 10 년간 이상합니다.,
경우 인덱스 기금 승리,그들은 일반적으로 승리하여 좁은 여유에 대한 대가 총액은 주식의 그러나 넓은 여백에 의해에서는 중고 작은 영역입니다. 이것은 적어도 부분적으로 기인한다는 사실 비용 비율이 높은(고,따라서 반환하는 아래쪽)에 대한 적극적으로 관리되는 기금에 의해 표현된 성장하고 값입니다.,
이 지수 outperformance 중고 작은 모자 세그먼트 또한 중요할 것이기 때문에 많은 투자자들은 믿을 반대하는 적극적으로 관리 기금(인덱싱하지 않 자금)의 최고 위 mid-cap 및 소형주지 수동 투자(인덱싱)는 대규모주.
성장이나 가치 투자자는 과거 성과 역사에서 명백한 승리를 주장 할 수 없습니다. 그러나,지수 투자자 요구할 수 있는 그들은하지 않을 수 있으로 뭐라 하지만 그들은 덜 자주 최악의 공연 도중 기간입니다., 따라서,그들은 확신할 수 있습 받기에 적어도가 평균 수익을 위해,평균 또는 평균 이하 수준의 시장 위험으로 인해 다양화와 낮은 비용이 든다.,