세금 손실 수확(TLH)은 자본 손실을”발생”시키는 기술입니다. 투자자가 가치를 감가 상각 한 보안을 판매 할 때 발생합니다. CBS 뉴스 세금에 대해 설명합-감 수확을 구체적으로 판매하는”투자 손실에 의도와의 궁극적으로 생산 투자 후 IRS30 일 창에서 세척 판매가 만료되었습니다.”이를 통해 투자자는 투자 손실의 사용으로 세액을 낮출 수 있습니다. 세금 손실 수확은 회계 연도 내내 수행 될 수 있으므로 투자자는”자본 손실로 자본 이득을 상쇄 할 수 있습니다., 는 경우”투자자는 더 많은 자본의 손보다는 이익에서 올해는 해에 그들은 사용할 수 있는 최대$3,000 공저로는”오프셋 평범한 소득,”나머지를 통해 미래 년에는 경우 사용되지 않습니다. 감 수확을 연기하는 세금하지만,를 삭제하지 않는다,그리고 본질적으로 대출을 받는 관심없이에서 연방정부 가정 한계 세율이 동일합니다. 한계 금리가 다른 경우 추가 세금 절감이있을 수 있습니다(예:,,공제 초과 손실에 대하여 더 높은 평범한 소득수준에서 일년에는 교환을 위한 추가적인 장기적 자본이득세에서 더 낮은 비율에서 나중에 년)거나 심지어 세금 처벌(예를 들어,공제에서 낮은 자본이득세 속에서 몇 년 동안에서 교환에 대해 훨씬 큰 이익 중 하나에서 나중에 년에는에서 하나 더 높은 자본이득세 및 Medicare 투자 소득세괄합니다.)
대부분 단순히는 경우,”세금 손실 수확이 적절하지 않은,그것이 만들어 세척 판매하는 것입니다 제거하는 세금 혜택의 매매 등을 해서는 안됩니다.,”투자자는 세척 판매 규칙을 유발하지 않도록 여러 가지 기술을 사용할 수 있습니다.
- 투자자는 30 일을 매입한 보안
- 투자자는 구매할 수 있는 보안과 유사하는,그래에 맞지 않는 국세청의 정의는”실질적으로 동일한”. 예를 들어,투자자는 ETF 를 판매하고 유사한 투자 목표를 가진 다른 것을 구입할 수 있습니다.
역사적으로 대부분의 세금 손실 수확은 12 월에 수행되었습니다. 세금 손실 수확은 올해 4 분기에 여전히 가장 일반적입니다., 연습은 모두를 칭찬하고 비판한 투자자,로 연기하는 세금이 발생할 수 있습 높은 속도에서 나중에 관한 자본 이익입니다.
투자 companiesEdit
IRS 는 게시된 정확한 정의을 구성하는”실질적으로 동일한”보안입니다. 따라서 투자 목표가 동일하더라도 다른 투자 회사의 증권이”실질적으로 동일”할 수 있는지 여부는 분명하지 않습니다., 결과적으로는 경우,투자자는 거래에서의 ETF 또는 상호 기금으로 거의 동일한 홀딩스,일부는 개최하지 않는다는 것 트리거 세척 판매 규칙이 있습니다.
예를 들어,스테이트 스트리트의 SPDR S&P500ETF(NYSEARCA:스파이)및 iShare 의 핵심 S&P500ETF(NYSEARCA:IVV)모두를 추적 S&P500., 하는 경우 투자자의 구매에서 주식이 스파이와 시장 가격 하락,국세청이 제공되지 지침이 있는지 여부에 투자할 수 있습에서 자신의 주식을 판매 SPY,구매 주식 IVV,그리고 주장하는 자본소를 트리거하지 않고 세척을 판매하 규칙이라는 사실에도 불구하고,두 ETF 의가 거의 동일합니다.,
방법의 최적의 세금 손실 harvestingEdit
평균 분산 포트폴리오 optimizationEdit
의 초기 설정으로 포트폴리오게 w0{\displaystyle w_{0}}과 무게를 기준 w B{\displaystyle w_{B}},그것을 가능하 TLH 의 범위 내에서 평균 분산 최적화하여 개발하는 목적은 기능을 최대화하는 사이의 차이는 알파와 세금 포트폴리오의 추적 오류
어디 λ{\displaystyle\lambda}페이지 용어는 초과하는 추적 오류가 및 Σ{\displaystyle\Sigma}은 공분산 행렬의 자산을 반환합니다., 각 자산 구매/판매,그것은 필요 포함하 제약 사항이 있습니다.
이제는,TLH 최적화 적용 될 수 있습니다 내 말은 분산 framework. 이 솔루션은 2 차 프로그래밍을 사용하여 쉽게 계산됩니다.