Prestiti a tasso variabile

Cosa sono i prestiti a tasso variabile?

Un prestito a tasso variabile è un tipo di prestito in cui l’interesse cambia in base alle variazioni dei tassi di interesse di mercato. A differenza di un prestito a tasso fisso, dove i mutuatari pagano un tasso di interesse costante, un prestito a tasso variabile comprende vari pagamenti mensili che cambiano in base alle variazioni del tasso di interesse di mercato.,

Di solito, i creditori seguono un indice finanziario come il Federal lending rate o il London Interbank Offered Rate (LIBOR)LIBORLIBOR, che è un acronimo di London Interbank Offer Rate, si riferisce al tasso di interesse che le banche del Regno Unito addebitano ad altre istituzioni finanziarie. Se l’indice specifico cambia, il creditore regola il suo tasso di interesse per abbinare l’indice. Tuttavia, le modifiche al tasso di interesse a carico del cliente non sono drastiche, ma piuttosto si verificano periodicamente secondo l’accordo del creditore.,

Come funzionano i prestiti a tasso variabile

Il prestito a tasso variabile è ancorato a uno specifico tasso di riferimento o indice di riferimento come il London Interbank Offered Rate (LIBOR). Il LIBOR è il tasso di interesse al quale le banche prendono in prestito l’una dall’altra. Il tasso si ottiene rilevando le banche e ottenendo informazioni sui tassi di interesse che pagano quando prendono in prestito da istituzioni peer.,

Un’alternativa al LIBOR è il prime ratePrime Rateil termine “prime rate” (noto anche come prime lending rate o prime interest rate) si riferisce al tasso di interesse che le grandi banche commerciali applicano sui prestiti e sui prodotti detenuti dai loro clienti con il più alto rating di credito. in un paese. Il prime rate viene utilizzato come tasso di riferimento per prestiti auto, mutui e carte di credito. Il tasso è legato al tasso dei fondi della Federal Reserve, che è il tasso di interesse applicato per i prestiti overnight per soddisfare i requisiti di finanziamento della riserva., Il tasso dei fondi federaliil tasso dei fondi federalinegli Stati Uniti, il tasso dei fondi federali si riferisce al tasso di interesse che le istituzioni di deposito (come banche e cooperative di credito) addebitano ad altre istituzioni di deposito per il prestito overnight di capitale dai loro saldi di riserva, su base non garantita. è regolata direttamente attraverso le politiche della Federal Reserve.

Il LIBOR e il tasso primario di un paese sono utilizzati come punto di partenza per i creditori commerciali quando si stabiliscono i loro tassi di interesse., Di solito, i creditori addebitano ai consumatori uno spread o un margine sul tasso di riferimento selezionato per generare un profitto. Il margine addebitato al consumatore dipenderà da vari fattori come la durata del prestito, il tipo di attività e il livello di rischio del consumatore (punteggio di credito e rating del credito).

Il benchmark più il margine/spread del creditore si sommano per produrre il tasso di interesse effettivo a carico del consumatore. Ad esempio, un prestito auto può essere valutato a 6 mesi LIBOR + 3%. Ciò significa che il prestito utilizzerà il LIBOR come tasso di riferimento e cambierà alla fine di ogni periodo di sei mesi., Il 3% è il margine addebitato dalla banca al consumatore.

Benefici dei prestiti a tasso variabile

Dal punto di vista del mutuatario, un prestito a tasso variabile è vantaggioso perché sono spesso soggetti a tassi di interesse più bassi rispetto ai prestiti a tasso fisso. Il più delle volte, il tasso di interesse tende ad essere inferiore all’inizio, e può regolare nel corso della durata del prestito. Tuttavia, durante i periodi di tassi di interesse costantemente fluttuanti, un prestito a tasso fisso tende ad essere più attraente di un prestito variabile., In tali casi, i prestiti a tasso fisso sono dotati di un tasso di interesse che rimane invariato durante la durata del prestito.

Dal punto di vista del creditore, un prestito a tasso variabile offre un valore maggiore rispetto a un prestito a tasso fisso. I creditori possono regolare il tasso di interesse verso l’alto per riflettere i cambiamenti del mercato, mentre l’interesse addebitato su un interesse a tasso fisso rimane fisso indipendentemente dai cambiamenti del mercato.

Che cos’è un mutuo a tasso variabile?

Un mutuo a tasso variabile è un mutuo per la casa in cui il tasso di interesse viene adeguato periodicamente per riflettere le variazioni del tasso di interesse di riferimento., I creditori ipotecari possono offrire un interesse variabile sul mutuo per la casa per l’intera durata del prestito o offrire un mutuo a tasso variabile che combina tassi di interesse sia fissi che variabili. Un’ipoteca a tasso variabile viene regolata ad un tasso superiore al tasso di riferimento o di riferimento.

I mutuatari preferiscono prestiti variabili quando si aspettano che i tassi di interesse scendano in futuro. Possono beneficiare di tassi di interesse più bassi quando i tassi di interesse di mercato diminuiscono. D’altra parte, quando il contratto di prestito prevede un limite al tasso variabile, i mutuatari sono protetti dall’aumento dei tassi di interesse., Significa che esiste un limite massimo su quanto il mutuatario può essere addebitato indipendentemente dal tasso di interesse di riferimento.

Come è strutturata un’ipoteca a tasso variabile

Il tasso variabile per un’ipoteca è strutturato in modo da includere un tasso indicizzato e un margine a tasso variabile. I mutuatari di alta qualità possono beneficiare solo del tasso indicizzato, che è ancorato al primo tasso del creditore o LIBOR. I mutuatari pagano un tasso di interesse sul mutuo che oscilla con le variazioni dei tassi di mercato.

Il prestito assume due forme., In primo luogo, i mutuatari possono essere addebitati un tasso di interesse variabile per tutta la durata del prestito. Il tasso di interesse, in questo caso, sarà ancorato al tasso indicizzato più uno spread / margine determinato dal creditore. Oltre al prestito a tasso variabile a termine, il tasso di interesse variabile può essere parte di un prestito ibrido.

Un esempio è un mutuo a tasso variabile che combina tassi di interesse fissi e variabili durante la durata del prestito., Il mutuo a tasso variabile 5/1 richiede ai mutuatari di pagare un tasso di interesse fisso per i primi cinque anni della durata del prestito e un tasso di interesse variabile che resetterebbe ogni anno in base al tasso indicizzato alla data di reset.

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