la Combinazione Strategica Crea Uno dei Più Potenti di Comunicazione, Media e Società di Intrattenimento nel Mondo
Nazione Premiere di Servizi a banda larga di Rete servirà Più Di 22 Milioni di Abbonati
AL&T (NYSE: T) e Comcast Corporation (NASDAQ: CMCSA, CMCSK) ha annunciato oggi che il proprio consiglio di Amministrazione ha approvato un accordo definitivo per coniugare AL&T a banda larga con Comcast in un’operazione che i valori di&T a banda larga a un valore complessivo di $72 miliardi di euro., La transazione creerà la società di servizi a banda larga preminente al mondo e dovrebbe essere esente da imposte per i proprietari di azioni.
La nuova società, che sarà chiamata A&T Comcast Corporation, sarà una delle principali e più potenti società di comunicazione, media e intrattenimento al mondo. Avrà circa 22 milioni di abbonati e una presenza importante in 17 delle 20 più grandi aree metropolitane degli Stati Uniti, tra cui Atlanta, Boston, Chicago, Dallas-Forth Worth, Denver, Detroit, Miami, Philadelphia e San Francisco-Oakland., Sarà il principale fornitore mondiale di servizi video, voce e dati a banda larga con entrate pro forma annuali di circa billion 19 miliardi. La società combinata avrà una presenza in 41 stati con circa 5 milioni di clienti di video digitali, 2,2 milioni di clienti di dati ad alta velocità e un milione di clienti di telefonia via cavo.,
AT & T Comcast Corporation inizierà la vita con un chiaro mandato per espandere in modo aggressivo la disponibilità di tali servizi in tutte le sue aree di servizio, compresi i piani per portare una scelta nel servizio telefonico locale a più di 38 milioni di case passate dai suoi sistemi via cavo. L’impronta telefonica della nuova società avrà una portata nazionale e la sua scala consentirà di sviluppare e implementare nuove applicazioni a banda larga come video on demand e televisione interattiva.,
AT&La decisione di T, che ha ricevuto l’approvazione unanime e il pieno sostegno del suo Consiglio di amministrazione, culmina in un processo rigoroso iniziato lo scorso luglio quando il Consiglio di AT & T ha diretto il management a valutare alternative strategiche e finanziarie per la sua unità Broadband
“AT & T Comcast creerà valore per i propri clienti, proprietari di azioni e dipendenti portando più servizi a più persone in modo più rapido”, ha dichiarato C. Michael Armstrong, Presidente e CEO di AT & T., “Questo è un salto in avanti nella realizzazione di una visione che migliaia di AT & T persone hanno lavorato verso-portando una maggiore scelta in video a banda larga a prezzi accessibili, voce e servizi dati per ancora più case americane. A & T Broadband e Comcast possono realizzare più insieme di quanto potremmo da soli. I nostri azionisti e i nostri dipendenti beneficeranno entrambi della crescita leader del settore che raggiungeremo.”
Brian L., Roberts, presidente di Comcast Corporation, ha dichiarato:”Riunendo A&T Broadband e Comcast, crea un’azienda con un’impronta nazionale e una potente piattaforma di crescita in una posizione unica per fornire in modo efficiente contenuti e intrattenimento ai propri clienti. Non vedo l’ora di lavorare con Mike e il team AT&T Broadband per raggiungere il pieno potenziale di questa straordinaria nuova azienda.
“Siamo particolarmente entusiasti delle prospettive di telefonia”, ha continuato Brian Roberts., “La dimensione della nostra impronta telefonica, combinata con l’esperienza e la leadership di AT&T nel settore della telefonia, ci consentirà di accelerare l’implementazione dei servizi telefonici in molti nuovi mercati.”
“Questa transazione è il passo più gratificante e importante Comcast ha preso da quando ho iniziato la società quasi quattro decenni fa,” ha detto Ralph J. Roberts, presidente di Comcast Corporation., “Combinare Comcast con AT & T Broadband è un’opportunità unica nella vita che crea valore immediato e posiziona l’azienda per una crescita aggiuntiva in futuro. Azionisti, dipendenti e clienti sono pronti a trarre notevoli benefici da questa straordinaria unione.,”
Termini dell’accordo
- Secondo i termini dell’accordo definitivo, AT&T scatterà A&T Broadband e contemporaneamente la fonderà con Comcast, formando una nuova società da chiamare A&T Comcast Corporation.
- AT & Gli azionisti riceveranno circa 0.,34 azioni di AT & T Comcast Corporation per ogni azione di AT& T di loro proprietà (soggetto ad aggiustamento in base al numero di AT&T azioni al closing). Gli azionisti di Comcast riceveranno un’azione di AT & T Comcast Corporation per ogni azione Comcast di loro proprietà.
- AT & I proprietari di azioni deterranno una quota economica del 56% e circa un interesse di voto del 66% nella nuova società., La famiglia Roberts, che possiede azioni Comcast Classe B, controllerà un terzo degli interessi di voto in sospeso della nuova società.
- AT&Le attività di T Comcast Corporation saranno costituite dai sistemi TV via cavo di entrambe le società, nonché da AT & Gli interessi di T nelle joint venture televisive via cavo e la sua partecipazione del 25,5% in Time Warner Entertainment, e gli interessi di Comcast in! Intrattenimento, Il canale Golf, e altre proprietà di intrattenimento.,
- La nuova società assumerà quasi 20 miliardi di dollari in debiti e altre passività A&T e le sue controllate, così come 5 miliardi di dollari di AL&T controllata trust preferred securities convertibili detenute da Microsoft Corporation, rendendo il valore complessivo della transazione per A&T azionisti del valore di $72 miliardi di euro, basato sul prezzo di chiusura di Comcast di Classe K di serie su dicembre 19.
- AT & I proprietari di azioni riceveranno un valore equivalente a $13.,07 per AT&T share sulla base del prezzo delle azioni di chiusura di Comcast mercoledì 19 dicembre, pur mantenendo la completa proprietà delle attività di comunicazione tradizionali di AT&T.
In concomitanza con la transazione, Microsoft Corporation ha accettato di convertire i securities 5 miliardi di AT&T subsidiary trust convertible preferred securities in 115 milioni di azioni di AT&T Comcast Corporation.,
AT & T e Comcast contribuiranno ciascuno con cinque membri del Consiglio alla nuova società e selezioneranno congiuntamente altri due membri che non hanno alcuna affiliazione corrente con nessuna delle due società. Brian Roberts, 42, sarà amministratore delegato della nuova società. Come parte dell’accordo, Armstrong fungerà da Presidente della nuova società quando la fusione si chiuderà invece di ritirarsi da AT&T nel maggio 2003 come aveva pianificato. La transazione AT&T Comcast Corporation dovrebbe concludersi alla fine del 2002., Fino ad allora, Armstrong, 63 anni, rimarrà Presidente e CEO di AT&T. AT&T Comcast Corporation avrà sede a Philadelphia e manterrà uffici direzionali nell’area di New York City.
Armstrong e Roberts hanno anche istituito un team di transizione per affrontare i problemi derivanti dalla fusione di AT & T Broadband e Comcast dall’annuncio di oggi fino alla chiusura. I membri del team di transizione sono Steven Burke, presidente di Comcast Cable, Charles H., Noski, chief financial officer di AT &T, William Schleyer, presidente e CEO di AT& T Broadband, e Lawrence Smith, vice presidente esecutivo di Comcast Corporation.
Contabilità per attività non strategiche che sono state, o saranno, vendute, A&T originariamente pagato circa $4,100 per abbonato per TCI e MediaOne, in gran parte in AT&T stock., L’annuncio di oggi vale A&I sistemi via cavo di T a circa $4,500 per abbonato in base al prezzo di chiusura di oggi del titolo Comcast e dà A&La proprietà di maggioranza degli azionisti di T della principale società di servizi a banda larga della nazione con un valore complessivo
La fusione di AT& T Broadband e Comcast è soggetta a revisione normativa, approvazione da parte degli azionisti di entrambe le società e ad altre condizioni., AT&T intende inoltre procedere ad altri aspetti della ristrutturazione precedentemente annunciata, tra cui la creazione di uno stock di monitoraggio per la sua unità di servizi per i consumatori, che dovrebbe essere completamente distribuito agli azionisti di AT&T dopo l’approvazione degli azionisti a metà del 2002.,
In seguito alla separazione della banda larga AT&T e all’istituzione della banda larga AT&T, il noto simbolo azionario “T” rifletterà i risultati finanziari dell’attività AT&T, che manterrà la proprietà dell’attività “AT&T” marca. A & T Business è uno dei principali fornitori mondiali di comunicazioni voce e dati aziendali, al servizio di oltre 4,2 milioni di clienti., Per i 12 mesi chiusi al 30 settembre 2001, A&il business ha registrato ricavi superiori a $28 miliardi e un utile ante interessi e imposte (EBIT), escludendo altri proventi, svalutazioni di attività e utili al lordo delle imposte, pari a circa $5 miliardi. Nello stesso periodo, A&T Consumer ha avuto ricavi per quasi $16 miliardi e EBIT, sulla stessa base, di circa $5,4 miliardi, con margini che sono tre volte quelli del suo più grande concorrente.
Credit Suisse First Boston e Goldman Sachs hanno agito come consulenti finanziari per AT&T., Morgan Stanley, JP Morgan, Merrill Lynch e Quadrangle Group hanno agito come consulenti finanziari di Comcast. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz è consulente legale di AT &T. Davis Polk & Wardwell è consulente legale di Comcast.
Informazioni su AT&T
AT& T (http://www.att.com) è tra le principali società di comunicazione vocale, video e dati al mondo, al servizio di consumatori, aziende e governo., Sostenuta dalle capacità di ricerca e sviluppo di AT&T Labs, l’azienda gestisce la più grande e sofisticata rete di comunicazioni al mondo ed è il più grande operatore via cavo negli Stati Uniti. L’azienda è un fornitore leader di dati, Internet e servizi gestiti per le imprese e offre outsourcing,consulenza e networking-integrazione alleA proposito di Comcast
Comcast Corporation (www.comcast.,com) è principalmente impegnata nello sviluppo, gestione e gestione di reti via cavo a banda larga e nella fornitura di contenuti attraverso la proprietà principale di QVC, Comcast-Spectacor e Comcast SportsNet, una partecipazione di controllo in E! Intrattenimento televisivo e attraverso investimenti di programmazione.
Le azioni ordinarie speciali di classe A di Comcast e le azioni ordinarie di classe A sono negoziate sul mercato azionario Nasdaq con i simboli CMCSK e CMCSA, rispettivamente.,
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NOTA AI MEDIA FINANZIARI: A&I dirigenti di T discuteranno l’annuncio di oggi su una conference call bidirezionale per gli analisti finanziari alle 8:30 am ET. I giornalisti sono invitati ad ascoltare la chiamata. I chiamanti degli Stati Uniti dovrebbero comporre 800-230-1092 per accedere alla chiamata. I chiamanti al di fuori degli Stati Uniti dovrebbero comporre 612-332-0342.
Un replay dell’evento sarà disponibile sul sito web AT&T a partire poco dopo la presentazione. L’indirizzo del sito Web è http://www.att.com /ir.,
AT & I dirigenti di T terranno una conferenza stampa e una conference call alle 11:00 nella Suite Nassau del New York Hilton. I giornalisti sono invitati a comporre la conferenza e fare domande. I chiamanti degli Stati Uniti dovrebbero comporre 888-276-9996 per accedere alla chiamata. I chiamanti al di fuori degli Stati Uniti dovrebbero comporre 612-333-4911.
Il New York Hilton si trova al 1335 di Avenue of the Americas.,
Le precedenti sono “dichiarazioni previsionali” che si basano sulle convinzioni del management e su una serie di ipotesi riguardanti eventi futuri fatte da e informazioni attualmente disponibili per il management. I lettori sono invitati a non porre un indebito affidamento su tali dichiarazioni previsionali, che non sono garanzia di prestazioni e sono soggette a una serie di incertezze e altri fattori, molti dei quali sono AL di fuori di&T di controllo, che potrebbero causare risultati effettivi differiscano materialmente da tali dichiarazioni., Per una descrizione più dettagliata dei fattori che potrebbero causare tale differenza, si prega di consultare&Limatura di T con la Securities and Exchange Commission. AT & T declina qualsiasi intenzione o obbligo di aggiornare o rivedere qualsiasi dichiarazione previsionale, sia come risultato di nuove informazioni, eventi futuri o altro. Queste informazioni sono presentate esclusivamente per fornire ulteriori informazioni per comprendere ulteriormente i risultati di AT& T.,
la Presente comunicazione non costituisce un’offerta di vendita o la sollecitazione di un’offerta di acquisto, né vi sarà alcuna vendita di titoli in qualsiasi giurisdizione in cui tale offerta, sollecitazione o vendita sarebbe illegale prima della registrazione o della qualificazione ai sensi delle leggi sui titoli di tale giurisdizione. Nessuna offerta di titoli può essere effettuata se non mediante un prospetto conforme ai requisiti della Sezione 10 del Securities Act del 1933, come modificato.,
Ulteriori informazioni e dove trovarle
In relazione alla fusione proposta, AT& T e Comcast presenteranno una dichiarazione congiunta / prospetto con la Securities and Exchange Commission. SI CONSIGLIA AGLI INVESTITORI E AI DETENTORI DI TITOLI DI LEGGERE LA DICHIARAZIONE CONGIUNTA/PROSPETTO QUANDO SARÀ DISPONIBILE, POICHÉ CONTERRÀ INFORMAZIONI IMPORTANTI., Gli investitori e i detentori di titoli possono ottenere una copia gratuita della dichiarazione congiunta/prospetto (se disponibile) e di altri documenti depositati da AT&T e Comcast con la Commissione presso il sito web della Commissione all’indirizzo http://www.sec.gov. Copie gratuite della dichiarazione congiunta di delega/prospetto, una volta disponibili, e le altre deposizioni di ciascuna società presso la Commissione possono anche essere ottenute dalle rispettive società. Copie gratuite di AT &I documenti di T possono essere ottenuti indirizzando una richiesta a AT& T Corp.,, 295 North Maple Avenue, Crogiolarsi Ridge NJ 07920. Gratis copie di limatura di Comcast possono essere ottenuti indirizzando una richiesta a Comcast, 1500 Market Street, Philadelphia PA 19102.
I partecipanti alla Sollecitazione
A & T, Comcast e i rispettivi amministratori, dirigenti e altri membri della loro direzione e dipendenti possono sollecitare deleghe dai rispettivi azionisti a favore della fusione., Le informazioni relative a persone che possono essere considerate partecipanti alla sollecitazione di AT&Azionisti di T e Comcast ai sensi del regolamento della Commissione sono esposte nei documenti pubblici depositati da AT&T e Comcast presso la Commissione e saranno esposte nella Dichiarazione congiunta/Prospetto quando sarà depositata presso la Commissione.