Fondo a vuoto

Che cos’è un fondo a vuoto?

Un fondo a vuoto è un tipo di fondo comune di investimento in cui le azioni vengono acquistati e venduti senza commissioni per l’acquisto o la vendita di essere preso fuori dei fondi dell’investitore. Le spese di vendita sono chiamati il” carico”, e no-load fondi comuni di investimento, come il nome implicherebbe, offrire agli investitori un’opzione di fondo senza tali tasse.

Gli investitori saggi sanno quanto possono essere impattanti le commissioni per i rendimenti complessivi., Anche pochi punti base aggiuntivi in commissioni possono ridurre il rendimento complessivo di migliaia e persino milioni a seconda delle dimensioni di un portafoglio.

Un modo per ridurre al minimo le tasse si paga investendo in fondi comuni di investimento è quello di optare per un fondo a vuoto. Tuttavia, l’assenza di commissioni dovrà essere ponderata tenendo conto di altri fattori, come il rapporto di spesa globale di un FondoIl rapporto di spesa è una commissione applicata da una società di investimento per gestire i fondi degli azionisti., Le società di investimento come i fondi comuni di investimento spesso incorrono in varie spese operative quando gestiscono i fondi degli investitori e fanno pagare una piccola percentuale sui fondi in gestione per coprire le spese., la storia di prestazione del fondo, lo stile di investimento, la tolleranza di rischio, ecc.

I fondi comuni di investimento riveleranno se il fondo addebita carichi nel loro prospectusProspectusA prospetto è un documento di divulgazione legale che le aziende sono tenute a presentare presso la Securities and Exchange Commission (SEC)., Il documento fornisce informazioni sulla società, il suo team di gestione, la recente performance finanziaria e altre informazioni correlate che gli investitori vorrebbero sapere..

Che cosa è un fondo comune di carico?

La controparte di un fondo a vuoto è un fondo di carico. Il fondo comune di investimento carica gli investitori al momento dell’acquisto o della vendita di azioni. Le cariche di carico possono essere comprese tra lo 0% e il 6%. Quando i carichi vengono addebitati al momento dell’acquisto di azioni, è noto come carico front-end. Quando i carichi vengono addebitati sulla vendita di azioni,si parla di carichi di vendita back-end.

Quindi perché vengono addebitati i carichi di vendita?, Le spese sono destinate a compensare un intermediario, come un broker, un consulente finanziario e altri professionisti, per la selezione e la raccomandazione del fondo appropriato per l’investitore. La razionalità è che l’intermediario ha messo nel tempo e dedicato la loro esperienza per vagliare i fondi e trovare quello che meglio si adatta alle esigenze dell’investitore. È controverso perché la storia mostra che i fondi di carico e i fondi a vuoto hanno quasi le stesse prestazioni.

Perché scegliere un fondo a vuoto?

Quando un investitore sceglie di investire in un fondo comune a vuoto, stanno bypassando le tasse di carico., È possibile perché un fondo a vuoto sarà senza un intermediario che sta cercando di raccogliere commissioni. Un fondo a vuoto viene solitamente acquistato direttamente dalla società di investimento che offre il fondo.

Poiché non vi è alcuna competenza professionale utilizzata per raccomandare il fondo, è compito dell’investitore prendere le proprie decisioni. Molti investitori sono disposti a fare la propria ricerca e due diligence per risparmiare sul 4.5% che avrebbe potuto essere addebitato con un fondo di carico. Senza le tasse, un investimento in un fondo a vuoto è libero di crescere dopo l’investimento e di essere intatto dopo la vendita.,

Esempi di investimenti a vuoto rispetto a carico

A vuoto

Un investitore acquista shares 10.000 di azioni in un fondo a vuoto e guadagna un rendimento del 10% in un anno. L’investitore guadagna $11.000 alla fine di un anno e porta a casa un guadagno di $1.000.

Carico front-End

Diciamo che un investitore acquista lo stesso valore di shares 10.000 di azioni, ma questa volta, è in un fondo comune di investimento che carica un carico front-end del 4%. Il 4%, o 4 400, viene tolto quando le azioni vengono acquistate, lasciando 9 9.600 a sinistra per lavorare., Il fondo fornisce un rendimento del 10% nel corso dell’anno, e l’investitore guadagna $10.560 alla fine di un anno.

Carico di back-end

Un investitore acquista $10.000 di azioni in un fondo comune di investimento con un carico di back-end. Il fondo guadagna un rendimento del 10% nel corso dell’anno per un importo finale di $11.000. Quando l’investitore vende le sue azioni, il carico di back-end del 4% viene addebitato sul $11.000.

Il risultato è che il 4%, o $440, viene tolto dai fondi dell’investitore per un saldo finale di $10.560 e un take-home di $560. Invece di un rendimento del 10%, l’investitore ha realizzato un rendimento reale del 5,6%.,

Perché scegliere un fondo di carico?

Con la matematica mostrata nei tre scenari sopra, puoi vedere quanto possono essere impattanti gli oneri di carico delle vendite sul rendimento effettivo di un portafoglio. Un investitore dovrà determinare se le commissioni sono giustificate.

Gli investitori possono scegliere di investire con un fondo di carico per motivi, tra cui:

• Credere nell’esperienza del professionista con cui stanno lavorando per agire come intermediario.
• I benefici percepiti superano i costi del carico.
• L’investitore non può decidere di ricerca fondi per conto proprio., Avrebbero preferito ottenere un professionista scegliere per loro.
• L’investitore mantiene una relazione con il proprio consulente finanziarioun consulente finanziario è un professionista finanziario che fornisce consulenza e consulenza sulle finanze di un individuo o di un’entità. I consulenti finanziari possono aiutare gli individui e le aziende a raggiungere i loro obiettivi finanziari prima fornendo ai loro clienti strategie e modi per creare più ricchezza o investimenti professionali e si sentirebbero in colpa se fossero andati sugli investimenti da soli senza che il loro consulente ottenesse una commissione.,

Commissioni un fondo a vuoto può addebitare

Solo perché un fondo comune non addebita commissioni per l’acquisto e la vendita di azioni non significa che il fondo sia automaticamente un fondo “a basso costo”. È possibile che un fondo a vuoto possa finire per essere più costoso di un fondo con una carica di carico di vendita.,

Le spese e le commissioni incluse in un fondo a vuoto possono includere:

• L’expense ratio del fondo
• 12b-1 commissioni per marketing, distribuzione e servizio
• Commissioni di rimborso
• Commissioni di cambio
• Commissioni di conto

Una cosa importante da notare è che i fondi comuni di investimento a vuoto possono ancora addebitare commissioni quando acquistano e vendono azioni. Quando si guarda la definizione da vicino, una carica di carico è una commissione che viene assegnata a un intermediario che ha agito come intermediario tra il fondo e l’investitore., Un fondo può addebitare commissioni all’investitore al momento dell’acquisto o della vendita di azioni e le commissioni andranno al fondo stesso, non a un broker. Pertanto, un fondo di tale tipo continuerà a qualificarsi come a vuoto.

Gli investitori dovranno prendere in considerazione tutte le tasse quando si analizzano più fondi comuni di investimento. Guardando load vs. no-load è un buon inizio, ma non racconta tutta la storia. Altre tasse possono rendere un fondo a vuoto più costoso di un fondo di carico.,

Risorse aggiuntive

CFI è il fornitore ufficiale del Certified Banking& Credit Analyst (CBCA)™CBCA® CertificationThe Certified Banking & Credit Analyst (CBCA)® accreditation è uno standard globale per gli analisti del credito che copre finanza, contabilità, analisi del credito, analisi del flusso di cassa, modellazione covenant, rimborsi di prestiti e altro ancora. programma di certificazione, progettato per trasformare chiunque in un analista finanziario di livello mondiale.,

per aiutare a diventare un mondo di classe di analista finanziario e avanzare la vostra carriera per il tuo massimo potenziale di queste risorse aggiuntive saranno molto utili:

• CommissionCommissionCommission si riferisce ai compensi corrisposti al dipendente dopo il completamento di un compito, che è, spesso, la vendita di un certo numero di prodotti o servizi
• Gestione Expense Ratio (MER)Gestione Expense Ratio (MER)La gestione del rapporto spese (MER) – noto anche semplicemente come l’expense ratio – è il prezzo che deve essere pagato dai soci di un fondo comune di investimento o di exchange-traded fund (ETF)., Il MER va verso le spese totali utilizzate per eseguire tali fondi.
• Open-end vs Closed-end Reciproco FundsOpen-end vs Closed-end Reciproco FundsMany gli investitori considerano open-end vs chiusi fondi comuni simili a causa di entrambi i fondi permettendo loro un a basso costo piscina di capitale insieme e
• Transazione CostsTransaction CostsTransaction costi sono costi sostenuti che non maturano per ogni partecipante della transazione. Sono costi irrecuperabili derivanti dal commercio economico in un mercato., In economia, la teoria dei costi di transazione si basa sul presupposto che le persone siano influenzate dall’interesse personale competitivo.