The Crazy World of Stonks Explained
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Potresti aver visto mani di diamanti, razzi e r/wallstreetbets radunare grida nelle ultime settimane—ma cosa significa tutto questo? In questo grafico spieghiamo gli eventi che hanno portato a un aumento esplosivo del prezzo delle azioni di GameStop, insieme alla rivoluzione di Reddit che lo ha alimentato.,
Le azioni di Gamestop sono state su un selvaggio giro sulle montagne russe, aumentando di circa il 640% dall’inizio della scorsa settimana fino al suo picco. Dopo che Robinhood e altri broker hanno inizializzato le restrizioni di trading a causa dell’accresciuta attività di mercato, il titolo da allora è sceso di oltre l ‘ 80% a $90 per azione.
Ma l’azione volatile dei prezzi del titolo non si avvicina a raccontare la storia di come questa frenesia del mercato è iniziata sulla comunità Reddit r / wallstreetbets, gli hedge fund che hanno sofferto quando il prezzo delle azioni GameStop è aumentato drammaticamente, e perché Robinhood ha fermato il trading la scorsa settimana.,
L’inizio della saga GameStop
Mentre il prezzo delle azioni di GameStop è andato più alto di quanto ci si aspettasse la scorsa settimana, l’idea iniziale alla base di questo rally è stata condivisa a settembre 2019 da u/DeepFuckingValue, un utente frequente nel subreddit r / wallstreetbets, una comunità in cui sono condivise idee commerciali e di investimento.
La premessa della sua idea commerciale era semplice: vedeva un valore non riconosciuto e molto più potenziale di rialzo rispetto al rischio di ribasso in GameStop.,
Mentre le persone erano desiderose di proclamare la morte delle vendite di giochi fisici, u / DeepFuckingValue ha notato che la nuova generazione di console all’orizzonte avrebbe riportato i giocatori a GameStop. Insieme al nuovo consiglio di amministrazione della società e al solido bilancio, GameStop non era così mal posizionato come molti pensavano.
Tra coloro che scommettevano contro la società c’erano una varietà di hedge fund e altri giocatori che avevano un eccezionale interesse a breve contro il titolo., Proprio come il leggendario investitore Michael Burry ha proposto dopo di lui, u/DeepFuckingValue ha notato la possibilità di una breve compressione se il prezzo delle azioni di GameStop si è spostato più in alto.
GameStop Rockets to the Moon
Una collezione di pantaloncini si era accumulata sulle azioni del rivenditore di giochi, con hedge fund come Melvin Capital Management che tenevano i pantaloncini per più anni nonostante il GME fosse ai minimi storici. La comunità r/wallstreetbets catturato su questo alto interesse breve e ha voluto “spremere” fuori delle loro posizioni.
In agosto e settembre di 2020, GameStop ha rotto dai suoi minimi intorno a $4 per azione, e ha restituito 66% e 53% rispettivamente, raggiungendo nuovi massimi di $11 per azione., Gli hedge fund si sono accumulati ulteriormente mentre gli interessi a breve sulle azioni quotate in borsa hanno raggiunto il 120%, ma il trend rialzista di GameStop è continuato, raggiungendo più di $20 per azione entro la fine di dicembre.
Ecco cosa è successo da allora:
Fonti: TradingView,/u/DeepFuckingValue Reddit posts
Mentre il prezzo di GameStop ha raggiunto le triple cifre entro la fine di gennaio, Melvin Capital è stata costretta a chiudere la loro posizione corta nonostante un investimento di Citadel 2.75 B da Citadel e Point72. Allo stesso tempo, in poche settimane, il numero di abbonati r/wallstreetbets è aumentato da 1,8 a 8,3 M.,
Robinhood interrompe il trading e i limiti di posizione degli istituti
Il 28 gennaio, quando le azioni GameStop hanno raggiunto livelli superiori a $460, Robinhood e altri broker hanno interrotto gli acquisti di azioni e opzioni GameStop insieme alla possibilità di acquistare azioni frazionarie di titoli. Il broker aveva ricevuto una fattura dalla NSCC (National Securities Clearing Corporation) di $3B, riflettendo l’elevata volatilità e il valore a rischio sulla piattaforma.,
In un’intervista informale con Elon Musk su Clubhouse, il CEO di Robinhood Vlad Tenev ha dichiarato che fermare gli acquisti e istituire limiti di posizione ha permesso al costo del conto di scendere a ultimately 700M. Prima di questa intervista, la società ha pubblicato un post sul blog di quello che è successo alla loro fine, insieme a un
Mentre i limiti di posizione che limitavano la quantità di azioni e opzioni che gli utenti potevano acquistare erano stati originariamente collocati su 51 diversi titoli, oggi solo cinque hanno limiti di posizione., Questi includono r / wallstreetbets preferiti come GameStop (GME), AMC Entertainment (AMC), e Nokia (NOK).,3>
| Symbol | Shares | Options Contracts |
|---|---|---|
| AMC | 1,250 | 1,250 |
| EXPR | 3,000 | 3,000 |
| GME | 100 | 100 |
| NAKD | 12,000 | N/A |
| NOK | 2,000 | 2,000 |
You can see the latest position limits on Robinhood’s platform here.,
Insieme a questi limiti di posizione, Robinhood ha introdotto ulteriori limitazioni relative ai pattern day trader. Ciò limita gli utenti con meno di $25,000 nel loro account a meno di quattro operazioni in cinque giorni lavorativi.
r/wallstreetbets Scopre Dogecoin e Eyes Silver Shorts
Poiché l’acquisto è stato interrotto per molti dei titoli r / wallstreetbets preferiti, la comunità ha spostato la sua attenzione sulla criptovaluta Dogecoin. Prima del 28, Dogecoin era stato scambiato per coin 0.007 una moneta, ma in meno di 24 ore la moneta è salita del 1,000% a un massimo di $0.086.,
In seguito a ciò, la criptovaluta basata su meme si è stabilizzata intorno a $0.033, che è ancora quasi un rendimento del 350% per chiunque avesse acquistato prima del 28.
Dalla loro incursione in criptovaluta, alcuni utenti di r / wallstreetbets hanno ora identificato l’argento come una nuova opportunità con un potenziale di compressione breve. Dal 28, l’argento è aumentato di circa il 5%. L’aumento dei volumi per vari broker d’argento ha causato ritardi o ha portato alla sospensione degli acquisti d’argento durante il fine settimana.,
Nonostante il rally e la crescente eccitazione intorno al metallo prezioso, ci sono quelli nella comunità r / wallstreetbets che considerano questa una distrazione. I giocatori malintenzionati con un breve interesse per GameStop potrebbero cercare di distogliere l’attenzione dal GameStop short squeeze.
Quali sono le prospettive per Robinhood e r/wallstreetbets?
Da questi eventi di mercato senza precedenti, Robinhood ha raccolto $3.4 B in un round di investimento per supportare ulteriormente il loro obiettivo di “espandere la capacità di investimento degli investitori quotidiani”., Eppure la società deve affrontare decine di cause legali per il loro arresto degli acquisti di azioni su 28th di gennaio, e probabilmente dovrà mettere la sua IPO in secondo piano.
La loro decisione di fermare gli acquisti alla fine ha rimosso grandi quantità di pressione sugli acquisti da GameStop e da altri titoli, e i suoi limiti di posizione appena istituiti e la regola del pattern day trader hanno allontanato molti utenti dalla piattaforma.
Con le loro azioni, Robinhood involontariamente stimolato un profondo divario tra Main Street e Wall Street., Molti membri di r / wallstreetbets ora sentono che i loro commerci e investimenti hanno un’importanza idealistica che vale più dei potenziali profitti o perdite.
Mentre c’è ancora molta di questa storia da giocare, la scorsa settimana ha visto un cambiamento irreversibile nel modo in cui molti investitori individuali percepiscono il mercato, i suoi partecipanti e le sue regole. Mentre nuove regole e regolamenti cambieranno forma andando avanti, una cosa è chiara: l’aumento della condivisione delle informazioni ha cambiato il modo in cui i mercati finanziari saranno scambiati per sempre.
