Definizione di adverse selection
La selezione avversa si verifica quando vi sono informazioni asimmetriche (disuguali) tra acquirenti e venditori. Questa disparità di informazioni distorce il mercato e porta al fallimento del mercato.
- Ad esempio, gli acquirenti di assicurazione possono avere informazioni migliori rispetto ai venditori. Coloro che vogliono acquistare l’assicurazione sono quelli più propensi a fare un reclamo. Pertanto le imprese sono riluttanti a vendere assicurazioni.
- I venditori di beni di seconda mano possono avere informazioni migliori sulla vera qualità del bene rispetto agli acquirenti., Pertanto, gli acquirenti sono riluttanti a pagare un prezzo decente perché temono di ottenere un ‘vero disastro’.
La selezione avversa si verifica a causa delle asimmetrie informative e delle difficoltà nella selezione dei clienti.
Selezione avversa spiegato per l’assicurazione
- Una società che vende assicurazione sulla vita troverà che le persone a più alto rischio di morte saranno molto più disposti a voler acquistare assicurazione sulla vita. Se la compagnia di assicurazione addebita un prezzo medio, ma solo i consumatori ad alto rischio acquistano-faranno una perdita.,
- Se una società di vendita di assicurazione sulla vita vende ad un prezzo elevato per tener conto delle persone ad alto rischio, poi i giovani, le persone sane non compreranno. Perché il costo è maggiore del loro valore percepito.
- Una società di assicurazione auto troveranno coloro che vivono in zone di alta criminalità sarà più probabile che vogliono ottenere l’assicurazione auto. Anche in questo caso, se il costo medio viene addebitato, può portare a società di assicurazione perdere.,
Conseguenze della selezione avversa
- A causa della scarsa informazione e della difficoltà di selezione dei clienti, ci sarà un prezzo complessivo più elevato in quanto le aziende devono tenere conto dei pagamenti relativamente più elevati ai clienti ad alto rischio che stipulano un’assicurazione.
- I clienti a basso rischio potrebbero non voler acquistare perché è troppo costoso per le loro esigenze, portando a un mercato mancante.
- Le imprese possono investire molto tempo per identificare quali gruppi di consumatori sono più a rischio.,
Selezione avversa nell’assicurazione sanitaria
Supponiamo che una compagnia assicurativa offra un’assicurazione sanitaria al pubblico in generale. È probabile che abbia il più alto tasso di assorbimento tra le persone malsane-persone che non esercitano, persone che fumano. Essi sono il gruppo più probabilità di avere bisogno di assistenza sanitaria; pertanto, ha senso per loro di stipulare un’assicurazione. Le persone sane hanno meno probabilità di stipulare un’assicurazione sanitaria – se il prezzo dell’assicurazione sanitaria è determinato dalla persona malsana media.
Se i premi assicurativi si basano sulle esigenze dei fumatori, i premi saranno elevati., Pertanto, non vi è alcun incentivo per le persone sane a stipulare un’assicurazione.
Selezione avversa per gli acquirenti
È anche possibile che il venditore abbia informazioni migliori rispetto agli acquirenti e che i venditori vendano il prodotto solo quando è favorevole a loro.
- Ad esempio, i manager di una società possono essere più disposti ad emettere azioni, quando sanno che il prezzo delle azioni è sopravvalutato rispetto al valore reale. Pertanto, gli acquirenti possono finire per acquistare azioni sopravvalutate.
- Un altro esempio è il mercato delle auto usate., Il venditore potrebbe essere a conoscenza di un difetto invisibile e addebitare troppo a un consumatore mal informato. Questo può portare a una situazione in cui i mercati di auto di seconda mano, le persone più disposte a vendere sono quelli con auto cattive (limoni). Se hai una buona macchina (pesca) non vuoi vendere perché il prezzo medio di mercato è depresso dal numero di limoni (auto cattive) sul mercato.
Soluzioni alla selezione avversa
Per evitare la selezione avversa, le aziende devono cercare di identificare diversi gruppi di persone., Questo è il motivo per cui ci sono premi di assicurazione sanitaria per le persone che fumano e le persone obese.
Le compagnie assicurative addebiteranno tariffe diverse ai consumatori a seconda di fattori, come
- Età
- Codice postale.
Ciò significa che coloro che sono più a rischio avranno probabilmente tassi di premio più elevati.
Acquisto obbligatorio
L’assistenza sanitaria americana si basa principalmente sull’assicurazione privata. Ciò ha portato a problemi di selezione avversa, con giovani, persone sane più probabilità di evitare di stipulare un’assicurazione sanitaria., Ciò ha portato a premi complessivi più elevati, rendendolo insostenibile per molti.
Un elemento dell’Affordable Health Care act era quello di avere un elemento assicurativo obbligatorio. Se le persone scelgono di non stipulare un’assicurazione, devono pagare un premio fiscale. L’idea è che, incoraggiando le persone ad acquistare, sarà abbassare i premi complessivi come le persone con basso rischio si uniranno al ‘pool assicurativo.’
Economists and adverse selection
George Akerlof ha studiato l’asimmetria delle informazioni nel mercato delle auto usate.,
In un articolo del 1970 “Il mercato dei limoni”, ha ricevuto il premio Nobel per l’economia (2001). Akerlof ha suggerito che le auto cattive “limoni” avevano maggiori probabilità di essere immesse sul mercato dell’usato, riducendo il prezzo. Pertanto le buone auto sono state trattenute e non vendute. A volte è noto come il ‘male che scaccia il bene.’
Akerlof ha suggerito il problema della selezione avversa distorto il mercato, portando a prezzi più bassi e la qualità media inferiore delle automobili.,
Altri hanno suggerito che il mercato dell’auto di seconda mano può provare a utilizzare garanzie e controlli di qualità per superare questo problema di scarsa informazione.
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