Unlevered Free Cash Flow (UFCF) (Čeština)

co je Unlevered Free Cash Flow (UFCF)?

Unlevered free cash flow (UFCF) je peněžní tok společnosti před zohledněním úrokových plateb. Bezhotovostní peněžní tok lze vykazovat v účetní závěrce společnosti nebo vypočítat pomocí účetní závěrky analytiky. Bezhotovostní peněžní tok ukazuje, kolik peněz je k dispozici firmě před zohledněním finančních závazků.,

Vzorec pro UFCF je:

vzorec pro unlevered volný peněžní tok používá zisk před úroky, zdaněním, odpisy a amortizací (EBITDA) a kapitálové výdaje (CAPEX), což představuje investice do budov, strojů a zařízení. Používá také pracovní kapitál, který zahrnuje inventář, pohledávky a splatné účty.

Co Se Unlevered Volný Peněžní Tok Odhalit?,

bezhotovostní peněžní tok je hrubý volný peněžní tok generovaný společností. Pákový efekt je jiný název pro dluh, a pokud jsou peněžní toky levered, to znamená, že jsou bez úrokových plateb. Unlevered free cash flow je volný cash flow k dispozici platit všechny zúčastněné strany ve firmě, včetně držitelů dluhů, stejně jako držitelé vlastního kapitálu.

Jako levered volné cash flow, unlevered volný peněžní tok je čistý kapitálových výdajů a potřeb pracovního kapitálu – peníze potřebné na udržení a růst aktiv společnosti základny s cílem generovat příjmy a zisk., Bezhotovostní výdaje, jako jsou odpisy a amortizace, se přidávají zpět k výdělkům, aby se dospělo k bezhotovostnímu peněžnímu toku firmy.

společnost, která má velké množství nesplacených dluhů, je vysoce spekulativní, je více pravděpodobné, že zpráva unlevered volného cash flow, protože to poskytuje lepší obraz finančního zdraví podniku. Obrázek ukazuje, jak aktiva fungují ve vakuu, protože ignoruje platby provedené za dluh vzniklý za účelem získání těchto aktiv., Investoři se musí ujistit, že zvažují dluhové závazky, protože vysoce zadlužené společnosti jsou vystaveny většímu riziku bankrotu.

Rozdíl Mezi Levered and Unlevered Volných Peněžních Toků

rozdíl mezi levered and unlevered volný peněžní tok je zahrnutí výdajů. Páková cash flow je peněžní částkou podnikání má po splnila všechny své finanční závazky, jako jsou úroky, splátky úvěrů a provozní náklady. Bezhotovostní peněžní tok je peníze, které podnik má před zaplacením těchto finančních závazků. Finanční závazky budou vyplaceny z levered volného peněžního toku.,

rozdíl mezi levered and unlevered cash flow je také důležitým ukazatelem. Rozdíl ukazuje, kolik finančních závazků má podnik a zda je podnik nadměrně vyčerpán nebo pracuje se zdravou částkou dluhu. Je možné, aby podnik měl záporný peněžní tok, pokud jsou jeho výdaje vyšší než to, co společnost vydělala. Není to ideální situace, ale pokud jde o dočasný problém, investoři by neměli být příliš otřeseni.,

Omezení Unlevered Volných Peněžních Toků

Společnosti, které chtějí prokázat lepší čísla může manipulovat unlevered volného cash flow tím, že propouštění pracovníků, odložení kapitálových projektů, likvidace zásob nebo zpoždění plateb dodavatelům. Všechny tyto akce mají důsledky, a investoři by měli rozeznat, zda zlepšení v unlevered volného cash flow jsou přechodné, nebo skutečně zprostředkovat zlepšení v základní podnikání společnosti.,

bezhotovostní peněžní tok se počítá před splátkami úroků, takže jeho prohlížení v bublině ignoruje kapitálovou strukturu firmy. Po zaúčtování úrokových plateb může být ponechaný volný peněžní tok firmy ve skutečnosti negativní, což je možná známka negativních důsledků po silnici. Analytici by měli v průběhu času posuzovat vývoj volných i volných peněžních toků a nedávat příliš velkou váhu jedinému roku.,