Strategické Kombinace Vytváří Jeden z nejmocnějších Komunikačních, Mediálních a Zábavních Společností na Světě,
Národ je Premiéra Širokopásmovým Službám Sítě Bude Sloužit Více Než 22 Milionů Uživatelů.
NA&T (NYSE: T) a Comcast Corporation (NASDAQ: CMCSA, CMCSK) dnes oznámily, že jejich Představenstva schválila definitivní dohody kombinovat V&T Širokopásmové připojení s Comcast v transakci, že hodnoty V&T Širokopásmového připojení v celkové hodnotě 72 miliard dolarů., Transakce vytvoří přední světovou společnost pro širokopásmové služby a očekává se, že bude bez daně akcionářům.
nová společnost s názvem V&T, Comcast Corporation, bude jedním z předních a nejvíce silné komunikační, mediální a zábavních společností na světě. To bude mít přibližně 22 milionů předplatitelů a hlavní přítomnost v 17 Spojených Států 20 největších metropolitních oblastech, včetně Atlanta, Boston, Chicago, Dallas-Forth Worth, Denver, Detroit, Miami, Philadelphia a San Francisco-Oakland., Bude to přední světový poskytovatel širokopásmových video, hlasových a datových služeb s ročním příjmem pro forma přibližně 19 miliard dolarů. Sloučená společnost bude mít přítomnost v 41 státech, s přibližně 5 milionů digitálních video zákazníky, 2,2 milionu high-speed data zákazníků a jeden milion kabelové telefonie zákazníky.,
NA&T, Comcast Corporation začne život s jasným mandátem agresivně rozšířit dostupnost těchto služeb na celém jeho oblastech služeb, včetně plánů přinést volbou v místní telefonní služby na více než 38 milionů domácností schválených kabelových systémů. Nová telefonní stopa společnosti bude mít národní dosah a její rozsah jí umožní vyvíjet a nasazovat nové širokopásmové aplikace, jako je video on demand a interaktivní televize.,
NA&T je rozhodnutí, který získal jednomyslný souhlas a plnou podporu tím, že její Představenstvo, vrcholí přísnému procesu, který začal loni v červenci, kdy je V&T Palubě režíroval řízení k posouzení strategických a finančních alternativ pro své Širokopásmové připojení jednotky k vytvoření dlouhodobé shareowner hodnotu.
„&T, Comcast bude vytvářet hodnotu pro své zákazníky, akcionářů a zaměstnanců, tím, že více služeb pro více lidí, více rychle,“ řekl C. Michael Armstrong, Předseda představenstva a generální ŘEDITEL V&T., „To je skok vpřed v realizaci vize, že tisíce NA&T lidi pracovali směrem – přináší větší výběr cenově dostupné širokopásmové video, hlasové a datové služby, aby ještě více Amerických domácností. Na&t širokopásmové připojení a Comcast mohou dosáhnout více společně, než jsme mohli sami. Naši akcionáři i naši zaměstnanci budou mít prospěch z špičkového růstu, kterého dosáhneme.“
Brian L., Roberts, prezident společnosti Comcast Corporation, řekl, „spojuje V&T Širokopásmového připojení a Comcast, vytváří společnost s národní stopu a silný růst platforma jedinečnou pozici, aby efektivně dodávat obsah a zábavu pro své zákazníky. Těším se na spolupráci s Mikem a týmem at&t Broadband team, abych dosáhl plného potenciálu této obrovské nové společnosti.“jsme obzvláště nadšeni z telefonních vyhlídek,“ pokračoval Brian Roberts., „Velikost naší telefonní stopy v kombinaci s odborností a vedením společnosti AT&t v telefonním prostoru nám umožní urychlit nasazení telefonních služeb na mnoho nových trhů.“
„Tato transakce je nejvíce prospěšný a důležitý krok Comcast přijal, protože jsem začal společnost téměř před čtyřmi desítkami let,“ řekl Ralph J. Roberts, předseda Comcast Corporation., „Kombinace Comcast s V&T Broadband je jednou za život příležitost, která vytváří okamžitou hodnotu a pozice společnosti pro další růst v budoucnosti. Akcionáři, zaměstnanci i zákazníci jsou připraveni těžit z této pozoruhodné unie značné výhody.,“
pokud Jde o dohody
- Podle podmínek konečné dohody, NA&T bude spin off NA&T Širokopásmového připojení a současně spojit ji s Comcast, vytvoření nové společnosti, aby být nazýván NA&T, Comcast Corporation.
- AT&t akcionáři obdrží přibližně 0.,34 akcií V&T, Comcast Corporation pro každý podíl NA&T, které vlastní (v závislosti na nastavení na základě počtu NA&T akcie na závěr). Akcionáři Comcast obdrží jednu akcii na&T Comcast Corporation za každou akcii Comcast, kterou vlastní.
- NA&T akcionářů bude vlastní 56 procent ekonomický zájem a o 66% hlasovací podíl v nové společnosti., Rodina Roberts, která vlastní akcie Comcast třídy B, bude ovládat jednu třetinu nesplaceného hlasovacího zájmu nové společnosti.
- NA&T, Comcast Corporation aktiv se bude skládat z obou společností kabelové TELEVIZNÍ systémy, stejně jako NA&T zájmy v kabelové televizi, joint ventures a jeho 25,5 procenta zájem Time Warner Entertainment, a Comcast zájmy v QVC, E! Zábava, Golfový kanál, a další zábavní vlastnosti.,
- nová společnost bude předpokládat, že téměř 20 miliard $v dluhu a dalších závazků ze NA&T a její dceřiné společnosti, stejně jako ve výši 5 miliard dolarů NA&T dceřiné věřit konvertibilní prioritní cenné papíry držené společností Microsoft Corporation, takže celková hodnota transakce V&T akcionářů v hodnotě 72 miliard dolarů, na základě zavírací ceny Comcast Třídy K skladem 19.prosince.
- AT&t akcionáři obdrží hodnotu odpovídající $13.,07 na NA&T podíl na základě Comcast je zavírací cena akcií ve středu, 19. prosince, při zachování úplné vlastnictví V&T je tradiční komunikace firmy.
Ve spojení s transakcí, Microsoft Corporation se dohodla na převod 5 miliard $V&T dceřiné věřit konvertibilní prioritní cenné papíry do 115 milionů akcií V&T, Comcast Corporation.,
AT&t a Comcast přispějí každé pět členů představenstva do nové společnosti a společně vyberou dva další členy, kteří nemají žádnou současnou příslušnost k žádné společnosti. Brian Roberts, 42, bude generálním ředitelem nové společnosti. V rámci dohody bude Armstrong sloužit jako předseda nové společnosti, když se fúze uzavře namísto odchodu z AT& T V květnu 2003, jak plánoval. Očekává se, že transakce AT&T Comcast Corporation bude uzavřena na konci roku 2002., Do té doby, Armstrong, 63, zůstane Předseda představenstva a generální ŘEDITEL V&T&T, Comcast Corporation bude společnost má centrálu ve Philadelphii a udržet výkonné kanceláře v oblasti New York City.
Armstrong a Roberts také založili přechodový tým k řešení problémů vyplývajících ze sloučení AT& t Broadband a Comcast z dnešního oznámení prostřednictvím uzavření. Členy přechodového týmu jsou Steven Burke, prezident Comcast Cable, Charles H., Noski, finanční ředitel V&T, William Schleyer, prezident a generální ŘEDITEL NA&T Širokopásmového připojení, a Lawrence Smith, výkonný viceprezident společnosti Comcast Corporation.
Účetnictví pro non-strategických aktiv, které byly, nebo budou prodány, V&T původně zaplatil o $4,100 za účastníka pro TCI a MediaOne, a to především v&T skladem., Dnešní oznámení hodnoty V&T kabelové systémy na přibližně 4.500 dolarů za účastníka na základě dnešní uzavírací cena akcie Comcast a dává NA&T akcionářů majoritním vlastnictví národa předních širokopásmových služeb společnosti s počáteční celkové souhrnné hodnotě přibližně 120 miliard dolarů.
sloučení AT&t Broadband a Comcast podléhá regulačnímu přezkumu, schválení akcionáři obou společností a některým dalším podmínkám., V&T má také v úmyslu pokračovat s dalšími aspekty jeho dříve oznámil restrukturalizaci, včetně vytvoření a sledování zásob pro své spotřebitelské služby jednotka, která se očekává, že bude plně distribuovány NA&T akcionářů po schválení akcionáři v polovině roku 2002.,
Po rozdělení NA&T Širokopásmového připojení a zřízení NA&T Spotřebitelů, sledování zásob, známé „T“ symbol akcií bude odrážet finanční výsledky V&T Podnikání, která si ponechá vlastnictví „V&T“ značky. Na&T Business je jedním z předních světových poskytovatelů podnikové hlasové a datové komunikace, které slouží více než 4,2 milionu zákazníků., Za 12 měsíců končící 30. září 2001, V&T Podnikání měl příjmy z více než 28 miliard dolarů a zisk před úroky a zdaněním (EBIT), s výjimkou jiného příjmu, znehodnocení aktiv a pre-daň z kapitálových zisků, z přibližně 5 miliard dolarů. Ve stejném období, V&T Spotřebitele měla příjmy ve výši téměř 16 miliard eur a EBIT, na stejném základě, asi 5,4 miliardy dolarů, s marží, které jsou třikrát vyšší než jeho největší konkurent.
Credit Suisse First Boston a Goldman Sachs působili jako finanční poradci AT&T., Morgan Stanley, JP Morgan, Merrill Lynch a Quadrangle Group působily jako finanční poradci společnosti Comcast. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz je právní poradce V&T. Davis Polk & Wardwell je právní poradce Comcast.
O&T
NA&T (http://www.att.com), je mezi svět je premier hlasové, video a datové komunikace společnosti, sloužící pro spotřebitele, podniky a vlády., Couval výzkumných a vývojových kapacit V&T Labs, společnost provozuje svět je největší, nejvíce sofistikované komunikační síť a je největší kabelový operátor v USA společnost je předním dodavatelem dat, Internet a řízených služeb pro podniky a nabízí outsourcing, poradenství a vytváření sítí-integrace velkých podniků.
o společnosti Comcast
Comcast Corporation (www.comcast.,com) se především zabývá vývoj, správu a provoz širokopásmové kabelové sítě a v poskytování obsahu prostřednictvím ředitele vlastnictví QVC, Comcast-Spectacor a Comcast SportsNet, většinový podíl v E! Zábavní televize a prostřednictvím investic do programování.
Comcast ‚ S Class A Special Common Stock a Class a Common Stock jsou obchodovány na akciovém trhu Nasdaq pod symboly CMCSK a CMCSA.,
# # #
POZNÁMKA: FINANČNÍ MÉDIA: V&T vedení bude diskutovat o dnešní oznámení na dva-way konferenční hovor pro finanční analytici v 8:30 ET. Reportéři jsou vyzváni, aby poslouchali hovor. Američtí volající by měli vytočit 800-230-1092 pro přístup k hovoru. Volající mimo USA by měli vytočit číslo 612-332-0342.
opakování události bude k dispozici na webových stránkách AT&T, které začínají krátce po prezentaci. Adresa webu je http://www.att.com / ir.,
NA&T vedení uspořádá tiskovou konferenci a konferenční hovor v 11:00 hod. v Nassau Suite New York Hilton. Reportéři jsou vyzváni, aby se na konferenci obrátili a položili otázky. Američtí volající by měli vytočit číslo 888-276-9996 pro přístup k hovoru. Volající mimo USA by měli vytočit číslo 612-333-4911.
New York Hilton se nachází na 1335 Avenue of the Americas.,
výše uvedené jsou „výhledová prohlášení“, které jsou založeny na řízení je přesvědčení, stejně jako na řadě předpokladů týkajících se budoucích událostí a informace v současné době k dispozici na řízení. Čtenáři jsou varováni, aby přehnaně spoléhat na tato výhledová prohlášení, která nejsou zárukou výkonu a jsou předmětem nejistoty a jiné faktory, z nichž mnohé jsou mimo NA&T kontrolu, která by mohla způsobit, že se skutečné výsledky budou lišit od těchto prohlášení., Pro podrobnější popis faktorů, které by mohly způsobit takový rozdíl, prosím podívejte se NA&T hlášeních, které předkládáme Komisi pro cenné Papíry. V&T zříká jakéhokoli záměru nebo závazku aktualizovat nebo revidovat jakákoliv výhledová prohlášení, ať už v důsledku nových informací, budoucích událostí ani jinak. Tyto informace jsou předkládány pouze za účelem poskytnutí dalších informací pro další pochopení výsledků AT&T.,
Toto sdělení nepředstavuje nabídku k prodeji ani žádost o nabídku ke koupi, ani nesmí být žádnému prodeji cenných papírů v jakékoliv jurisdikci, ve které nabídka, pobídka nebo prodej by bylo nezákonné před registrací nebo kvalifikací podle zákonů o cenných papírech jakékoliv takové jurisdikce. Žádné nabízení cenných papírů se neprovádí s výjimkou prospektu splňujícího požadavky oddílu 10 zákona o cenných papírech z roku 1933 ve znění pozdějších předpisů.,
Další Informace a Kde to Najít.
V souvislosti s navrhovanou fúzí, V&T a Comcast bude soubor s příponou společný proxy prohlášení/prospektu pro cenné Papíry a burzy. INVESTORŮM A DRŽITELŮM ZABEZPEČENÍ SE DOPORUČUJE, ABY SI PŘEČETLI SPOLEČNÉ PROXY PROHLÁŠENÍ/PROSPEKT, JAKMILE BUDE K DISPOZICI, PROTOŽE BUDE OBSAHOVAT DŮLEŽITÉ INFORMACE., Investoři a držitelé cenných papírů mohou získat zdarma kopie společná proxy prohlášení/prospekt (až bude k dispozici) a další dokumenty podané NA&T a Comcast s Komisí na internetových stránkách Komise na adrese http://www.sec.gov. Volné kopie společného prohlášení/prospektu proxy, jakmile jsou k dispozici, a další podání každé společnosti s Komisí mohou být také získány od příslušných společností. Zdarma kopie NA&T piliny mohou být získány tím, že nařídí žádost NA&T Corp.,, 295 North Maple Avenue, Basking Ridge NJ 07920. Volné kopie podání Comcast lze získat tím, že nasměruje žádost Comcast, 1500 Market Street, Philadelphia PA 19102.
Účastníci Výzvu
NA&T, Comcast, a jejich příslušné ředitelé, jednatelé a další členové jejich vedení a zaměstnanců může být kuplířství proxy od svých akcionářů ve prospěch fúze., Informace o osobách, které mohou být považovány za účastníky obtěžování NA&T a Comcast akcionářů podle pravidel Komise je uvedeno ve veřejných hlášeních podaných V&T a Comcast s Komisí a budou uvedeny ve Společném Proxy Prohlášení/Prospektu, když je podána s Komisí.