co je Cash Conversion Cycle?
Hotovostní Konverze Cyklu (CCC) je metrika, která ukazuje množství času to bere společnost, aby převést své investice do inventoryInventoryInventory je aktivum účtu nalézt v rozvaze, skládající se ze všech surovin, rozpracované výroby a hotových výrobků, které hotovosti. Vzorec konverzního cyklu měří množství času, ve dnech, kdy společnost změní své zdroje na hotovost., Další informace naleznete v kurzu Základy finanční analýzy CFI.
Hotovostní Konverze Cyklu Vzorce
hotovostní konverze cyklu, vzorec je následující:
Cash Conversion Cycle = DIO + DSO – DPO
Kde:
- DIO stojí za Dnů Soupisu Nevyřešených
- DSO je zkratka pro Vynikající Prodejní Dny
- DPO je zkratka pro Dny, Splatné Neuhrazené
Co je Dny Inventury Vynikající (DIO)?,
Days Inventory Outstanding (DIO)Days Inventory outstandingdays inventory outstanding (DIO) je průměrný počet dní, kdy společnost drží svůj inventář před prodejem. Inventář dnů je počet dní, v průměru trvá, než společnost změní svůj inventář na prodej. V podstatě je DIO průměrný počet dní, kdy společnost drží svůj inventář před prodejem., Vzorec pro dny inventury vynikající je následující:
například, Společnost vykázala $1,000 začátku zásob a $3,000 ukončení inventury za fiskální rok končící v roce 2018 s $40,000 náklady na prodané zboží. DIO pro Společnost by bylo:
a Proto, to trvá tato společnost přibližně 18 dní, abych z jeho inventáře do prodeje.,
Dny Prodej Vynikající (DSO)
Dny Prodej Vynikající (DSO)Dnů Prodej Vynikající (DSO)Dnů Prodej Vynikající (DSO) představuje průměrný počet dnů, po které trvá kreditní prodeje, které mají být převedeny do hotovosti, nebo jak dlouho to trvá, je počet dnů, v průměru, to trvá společnost vybírat své pohledávky. DSO proto měří průměrný počet dní, než společnost vybere platbu po prodeji., Vzorec pro vynikající prodejní dny je následující:
například, Společnost oznámila $4,000 v začátku pohledávek a $6,000 v končící pohledávky za fiskální rok končící v roce 2018, spolu s kreditní obrat ve výši $120,000. DSO pro Společnost by bylo:
Proto to trvá tato společnost přibližně 15 dnů shromáždit typické faktury.
jaké jsou splatné dny (DPO)?,
Placených Dnů Vynikající (DPO)Dnů Splatné OutstandingDays splatné vynikající (dmo) označuje průměrný počet dnů, po které trvá podniku splatit své závazky. Dny jsou tedy počet dní, v průměru trvá, než společnost vrátí své závazky. DPO proto měří průměrný počet dní, kdy má firma platit faktury od obchodních věřitelů, tedy od dodavatelů., Vzorec pro dny, splatné vynikající je následující:
například, Společnost vykázala $1,000 v začátku účty splatné a $2,000 na konec účtech splatné za fiskální rok končící v roce 2018, spolu s 40.000 dolarů v nákladech na prodané zboží. DSO pro společnost a by bylo:
proto trvá této společnosti přibližně 13 dní, než zaplatí za své faktury.
Více se dozvíte v kurzu Základy finanční analýzy CFI.,
sestavení: cyklus převodu hotovosti
připomeňme, že vzorec cyklu převodu hotovosti = DIO + DSO-DPO. Jak to interpretujeme?
můžeme rozdělit peněžní cyklus na tři různé části: (1) DIO, (2) DSO a (3) DPO. První část, pomocí days inventory outstanding, měří, jak dlouho bude trvat, než společnost prodá svůj inventář. Druhá část, pomocí dnů prodeje nesplacené, měří množství času potřebného k výběru hotovosti z těchto prodejů.,
poslední část, využívající dny splatné nesplacené, měří dobu, po kterou společnost vyplatí svým dodavatelům. Cyklus převodu hotovosti je proto cyklem, kdy společnost nakupuje inventář, prodává inventář na úvěr a shromažďuje pohledávky a mění je na hotovost.
Použití DIO, DSO a DPO pro Společnost výše, jsme zjistili, že naše hotovostní konverze cyklu pro Společnosti je:
CCC = 18.25 + 15.20 – 13.69 = 19.76
Proto, že Společnost trvá přibližně 20 dní, aby jeho počáteční peněžní investice do zásob zpět do hotovosti.,
Tlumočení Hotovostní Konverze Cyklu
hotovostní konverze cyklu vzorce je zaměřen na posouzení, jak efektivně společnost, je řízení pracovního kapitálu. Stejně jako u jiných cash flow výpočty, kratší hotovostní konverze cyklu, tím lepší společnost je na prodej zásob a obnovu peníze z těchto prodejů při placení dodavatelům.
cyklus převodu hotovosti by měl být porovnán se společnostmi působícími ve stejném odvětví a prováděn na základě trendu., Například měření konverzního cyklu společnosti na její cykly v předchozích letech může pomoci s měřením, zda se její řízení pracovního kapitálu zhoršuje nebo zlepšuje. Kromě toho, porovnáním cyklus podniku s jeho konkurenty může pomoci při určování, zda společnost je hotovostní konverze cyklu je „normální“ ve srovnání s odvětví konkurentů.
Související Čtení
CFI nabízí Finanční Modelování & Ocenění Analytik (FMVA)®FMVA® CertificationJoin 350,600+ studenti, kteří pracují pro společnosti, jako je Amazon, J. P., Morgan, a Ferrari certifikační program pro ty, kteří chtějí vzít svou kariéru na další úroveň. Aby učení a postupující svou kariéru, následující CFI zdroje bude užitečné:
- Analýza Finanční StatementsAnalysis Finanční StatementsHow provést Analýzu Finančních Výkazů. Tato příručka vás naučí provádět analýzu účetní závěrky výkazu zisku a ztráty,
- srovnatelná společnost AnalysisComparable Company AnalysisHow provádět srovnatelnou analýzu společnosti., Tato příručka vám ukazuje krok za krokem, jak vytvořit srovnatelnou analýzu společnosti („Comps“), obsahuje bezplatnou šablonu a mnoho příkladů. Kompozice je relativní metodiky oceňování, které vypadá na poměry podobných veřejných společností a používá je odvodit hodnotu z jiného podnikání
- Průvodce Finanční ModelingFinancial Modelování GuidelinesFinancial modelování pokyny jsou nejlepší postupy při stavbě modelu. Viz kurzy finančního modelování CFI pro všechny hlavní pokyny.,
- prodejní a inkasní Cyklyprodej a inkasní Cyklycykl, také známý jako cyklus příjmů, pohledávek a příjmů (RRR), se skládá z různých tříd