Bijí Na Poplach Na Indexovaný Univerzální Život Pojištění

Getty

Za posledních 10 let, indexovaný univerzální život pojištění (IUL) byl jedním z odvětví životního pojištění je nejvíce ziskové podniky., Růst v roční pojistné IUL zpětinásobily objem v průběhu desetiletí skončila loni v prosinci, v hodnotě více než 3 miliardy dolarů v roce 2019, podle LIMRA, finanční výzkum společnosti specializující se na pojištění.

a více než 20% všech nových pojistného napsaných v roce 2019 byly politiky IUL, LIMRA řekl.

nyní prodává indexované univerzální životní pojištění nejméně 52 pojišťoven, říká Barry Flagg, prezident společnosti Veralytic, služby hodnocení produktů životního pojištění. Pacific Life je největší a drží asi 19% trhu.,

ale kritici tvrdí, že indexované univerzální životní pojištění se prodává nečestně. „Jsou to složité produkty prodávané s falešnými sliby a klamavým marketingem,“ říká Birny Birnbaum, ředitel neziskového Centra pro hospodářskou spravedlnost. „Drž se od nich dál.“

peněžní hodnota v rámci politiky IUL je vázána na index. To může zahrnovat obyčejné vanilkové ty, jako je s&p 500 a indexy Russell 500. Ale peníze by mohly jít do více esoterických, jako je Hang Seng, zlato a rozvíjející se trhy.,

možnosti umožňují držiteli koupit nebo prodat podkladový index za určitou cenu v určitém čase, který může rychle stoupat nebo klesat. Pokud je možnost uplatněna „v penězích“, může být výplata významná. Pokud však opce vyprší „z peněz“, celá investice do této možnosti je ztracena. A proto je IUL rizikovější investicí než tradiční pojištění. Kritici tvrdí, že riziko není řádně zveřejněno a nese ho pojistník.,

„spotřebitelé by se měli vyhnout IUL, protože pojišťovny a agenti, kteří výrobek prodávají, nemají povinnost pracovat v nejlepším zájmu spotřebitele. Mix v masivně komplexní produkty navrženy tak, aby šťáva ilustrace s neprůhledné a nevypočitatelné vlastnosti a máte recept pro budoucí finanční katastrofu,“ řekl Birnbaum v červenci roku 2020 prohlášení varovala spotřebitele před nákupem IUL.

Americká rada životních pojistitelů (ACLI), která zastupuje 280 společností v pojišťovnictví, připouští, že IUL není pro každého., „Ale indexovaný univerzální život by neměl být rostoucí v popularitě, pokud miliony dlouhodobé plánovači a rodiny nebyly nalezení náklady na vlastnictví produktu, který má být dobrou hodnotu,“ říká ACLI mluvčí Jack Dolan.

Snaží Hrát To Bezpečné

Indexovaný univerzální život pojištění je ve stejné třídě s ostatními trvalé životní pojištění jako celý životní pojištění. To znamená, že nevyprší-způsob, jakým bude termín život-za předpokladu, že pojistné, které platíte, a hodnoty účtu politiky stačí k udržení platné politiky.,

Životní pojištění společnosti, které prodávají tradiční politiky celý životní pojištění investovat především do firemních dluhopisů a vláda-couval hypotéky kde peníze budou v bezpečí a generovat malé, ale spolehlivé, roční výnos každý rok.

indexovaná politika univerzálního života je jiná. Jak název napovídá, bere roční úrokové výnosy z dluhopisů a hypoték, které jsou základem politiky, a investuje tento zájem do opcí na jeden nebo více indexů. Tyto politiky jsou prodávány pojišťovacími agenty jako nepřímý způsob, jak hrát na trhu s opcemi., Pojišťovna spravuje a kupuje možnosti, spíše než pojistník, který očekává, že další zisky v hodnotě při zachování základní politiky investice v bezpečí.

je to způsob, jak pojistníkům životního pojištění umožnit, aby se jejich peněžní hodnota podílela na trhu.

Poplatky Může Vypustit Politiky

i Když je pravda, že indexovaný univerzální život pojištění nabízí větší hlavou než tradiční životní pojištění v dobrý rok—jako roku 2019, kdy S&P index se zvýšil o 28.,9%—a i když může chránit před ztrátou investic, náklady spojené s IUL mohou vyčerpat politiku své hodnoty.

dovolit rozpočet na správu peněz zapojených do obchodování s opcemi a kompenzaci pojistitele a jeho agent, IUL politik může obsahovat podstatně více, poplatky a náklady, než průměrný životní pojištění. Podle Stevena Rotha, prezidenta Wealth Management International, pojišťovacího analytika a konzultanta pro soudní spory, účtuje jeden pojistitel v prvním roce více než 8% pojistného a peněžní hodnoty v politice. To je víc než většina hedgeových fondů.,

Tyto poplatky ohrožují vypustit své politiky peněžní hodnota se během nepříznivých období, kdy je trh—nebo cokoliv, co index politika je vázána k—vrhá. Pokud interní náklady způsobí, že hodnota účtu politiky příliš klesne, hrozí, že vaše politika zanikne a budete muset zaplatit více pojistného, abyste udrželi politiku neporušenou.

“ když s&P v březnu klesl o 500 bodů kvůli krizi COVID-19, investiční ztráta politiky byla nulová—pokud byla měřena od předchozího roku., Ale měsíční politiku výdaje způsobily ztráty ve výši několika procent hodnoty politiky—a pokud by to šlo dolů příliš mnoho—pak pojistníků mám premium call‘ a vyžadují od nich, aby v další peníze,“ říká Roth.

zaplaťte nebo ztratíte

Pokud nebudete platit vyšší pojistné, abyste udrželi politiku v platnosti, riskujete ztrátu všech dříve placených prémií a přínos smrti bude pokračovat.

V jednom příkladu citovaném Veralytic by člověk mohl zaplatit $367,000 za šest let za politiku IUL a získat nic zpět, pokud bude politika zrušena., Když se pojistník pokusí pojistku odevzdat, pojistitel si může ponechat celou prémii za první rok, protože již zaplatil náklady na provizi agentovi, který politiku prodal.

„Politika hodnot v IULs jsou v depresi po mnoho let vzhledem k vysokému up-front poplatky a vysoké kapitulace poplatků,“ říká Roth, a dodal, že „Tyto obvykle trvat více než 10 let poté, co politika byla přijata.“Roth byl nedávno součástí hromadné žaloby proti společnosti Prudential Insurance Co. zahrnuje přeplnění a nesprávně zanikající všeobecné životní pojištění., Pracuje na dalším proti Pacific Life kvůli podvodným prodejním praktikám týkajícím se výdělkového potenciálu indexovaných Všeobecných životních pojistek.

Dolan ACLI říká, že velikost prémie závisí na výnosech z možností v zásadách. „Faktem je, že v jiném (a lepším) ekonomickém prostředí by se platilo méně pojistného, než se původně plánovalo,“ podotýká. „Majitelé tohoto produktu si musí být vědomi toho, jak přesně to funguje, protože na rozdíl od některých jiných typů životního pojištění mám pro ně kolísavou složku.,“

Pokud nemáte žaludek na investiční ztráty nebo nemáte trpělivost na dlouhodobé investování, pravděpodobně nejsem pro vás.

IUL Prodeje Problém

málo známé pravidlo prošel Kongresem v roce 2010 jako součást Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act osvobozuje indexovaný univerzální život pojištění od federální nařízení. IULs tedy na rozdíl od akcií a opcí nereguluje americká Komise pro cenné papíry a burzy.,

Pojišťovací agenti obvykle nejsou nutné podstoupit stejný výcvik jako makléři prodat tak-zvané „odvozených produktů“, jako jsou možnosti založené na podkladový index, jako S&P 500. Jejich jediným požadavkem je, aby stát získal licenci jako pojišťovací agent.

„mějte na paměti, že pro všechny zákazníky životního pojištění existuje široká škála ochrany spotřebitelů, včetně 10denní doby“ volného vzhledu „po zakoupení,“ říká Dolan.,

ale Centrum pro hospodářskou spravedlnost Birnbaum říká, že pojišťovací agenti často používají optimistické projekce nebo „ilustrace“, aby ukázali zisky, které tyto politiky mohou v průběhu let získat. Díky tomu se zdá, že politika bude v určitých letech „bez nákladů“, nebo do ní nebudete muset platit tolik jako jiné typy životního pojištění.

problém je v tom, že tyto projekce nejsou zaručeny a nemusí se uskutečnit., Lidé si koupí IUL politiky založené na fiktivní budoucnosti a narazí na tvrdou realitu, když musí platit podstatně více, než očekávali, aby udrželi politiku v platnosti.

řešení neočekávaných

nezapomeňte, že životní pojištění může platit po dobu 40 let nebo více a během této doby se může stát hodně. Pro jednu věc, po několika letech může pojistitel snížit „připsání cap“, což je maximální částka, to umožňuje pojistník vydělat na politiky, když možnosti dělat dobře, říká Wealth Management je Roth.,

pojišťovny často používají nízkonákladové půjčky k prodeji IULs a mají věřitele seřazené tak, aby nabízely půjčky potenciálním kupcům IUL, říká. Tato praxe se nazývá “ arbitráž.“Ve skutečnosti, mnoho indexovaných universal life insurance kupující se vyzývají, aby koupit až pět krát množství pojištění, které skutečně potřebujete s těmito low-cost úvěry, Roth říká., Jsou vedeni k přesvědčení, že politika bude vydělávat 6% nebo více každý rok, a protože mohou půjčit peníze na zaplacení pojistného ve výši 3% nebo méně, myslí si, že bude alespoň 3%, což je mnohem lepší než banka může nabídnout—a na vypůjčené peníze.

ale majitel politiky se pravděpodobně bude muset rekvalifikovat jako dlužník každé tři až pět let, během této doby může úroková sazba stoupat, zatímco peněžní hodnota uvnitř politiky by mohla klesnout.

takže není divu, že IULs jsou komplikované., Birnbaum, v Centru pro Ekonomické Spravedlnosti získal Pacific Life politiku, která obsahuje 72 stran právního žargonu a mnoho různých zisk projekce—odkazoval se na jako „ilustrace“—takže je obtížné pro kupující, nebo dokonce i pojišťovací agent, pochopit. Pacific Life nereagoval na opakované hovory a e-maily.,

Co je Špatného na Tento Obrázek

výbor Národní Asociace Pojišťovacích Zmocněnců (NAIC), která stanovuje standardy pro státní regulátoři, kteří ovládají pojištění, snaží již po léta produkují pokyny, které státy mohou přijmout, aby bylo zajištěno, že ilustrace použit pojišťovacími agenty prodávat IULs odrážet riziko kupující převzít. Jejich poslední úsilí v červenci pocházelo z Výboru pro životní pojištění a anuity Naic.

“ NAIC byla velmi aktivní v regulaci IULs, která pokračuje dodnes,“ říká Dolan ACLI.,

ale ne úspěšně, podle Birnbaum. „Jsme vzdorovat každý člen Výboru, pochopit a vysvětlit, tak kupující tohoto produktu by mohl pochopit, jak tento produkt funguje,“ říká v dopise NAIC. „Regulační orgány nedělají nic, aby zastavily nekalé praktiky,“ varuje.

názory na indexované univerzální životní pojištění se liší, ale kritici varují, že to není bezriziková investice, kterou lze prodat, a můžete o to všechno přijít., Veralytic ‚ s Flagg vám doporučuje před nákupem zkontrolovat u certifikovaného veřejného účetního, protože fungují pod přísnějším souborem pravidel než většina pojišťovacích agentů.

Buďte opatrní, pokud agenti se snaží malovat pěkný obrázek s ilustrací, které nejsou garantované, nebo kteří naznačují, uděláte velký tím, že úvěr zaplatit za své IUL.