creșterea vs. valoarea fondurilor care investesc dezbaterea este la fel de veche ca și investiția în sine. Argumentele comune sunt care este cel mai bun, sau atunci când cel mai bun timp sau circumstanță pentru a investi în fiecare dintre ele ar putea fi. Unii investitori susțin despre cum să echilibreze valoarea, creșterea și indicele într-un singur fond mutual.pe măsură ce dezbaterea se dezlănțuie, investitorii mai noi sunt lăsați să se întrebe pe cine să asculte în timp ce încearcă să descifreze lumea investițiilor., Noii investitori ar trebui să învețe definițiile fiecărei categorii de fonduri, să învețe câteva strategii de utilizat, să găsească unele fonduri și să efectueze o analiză a acestora.în acest mod, fiecare investitor găsește fonduri care se potrivesc strategiilor, toleranțelor de risc și obiectivelor de investiții. Pe parcurs, ei găsesc ce categorii funcționează pentru ei, care nu și dacă funcționează vreo combinație.,valoarea stoc fondurile mutuale investesc în principal în stocuri de valoare, care sunt acțiuni pe care un investitor consideră că le vând la un preț scăzut în raport cu câștigurile sale sau cu alte măsuri de valoare fundamentală, cum ar fi datoria-la-capitaluri proprii sau raportul preț/câștiguri-creștere (PEG).Fondul de creștere fondurile mutuale investesc în principal în stocurile de creștere, care sunt stocurile companiilor care se așteaptă să crească într-un ritm mai rapid în raport cu piața bursieră globală.,fondurile de acțiuni ale indicelui încearcă să imite mișcarea prețurilor unui anumit indice, care este o eșantionare a acțiunilor sau obligațiunilor care reprezintă un anumit segment al piețelor financiare globale. De exemplu, Standardul & Poor ‘ s 500 (S&P 500) este un indice format din 500 dintre cele mai mari companii AMERICANE de capitalizarea de piață, cum ar fi Facebook, Microsoft, și Amazon.com.,nu există nicio îndoială că fondurile de valoare, în general, au performanțe mai bune decât fondurile de creștere în diferite medii de piață și economice și că stocurile de creștere au performanțe mai bune decât stocurile de valoare în altele. Cu toate acestea, nu există nicio îndoială că adepții ambelor tabere—valoare și investitori obiectivi de creștere—se străduiesc să obțină cele mai bune randamente totale.,la fel ca diferențele dintre ideologiile politice, ambele părți doresc aceleași rezultate; pur și simplu nu sunt de acord cu metodele celuilalt de a le atinge (și adesea își susțin părțile la fel de pasionale ca politicienii).valoarea investitorilor consideră că cea mai bună cale către randamente mai mari, printre altele, este să găsească acțiuni care să vândă cu reducere; ei doresc raporturi scăzute de la preț la câștiguri (P/E) și randamente mai mari ale dividendelor.,investitorii cred că cea mai bună cale către randamente mai mari, printre altele, este să găsească stocuri cu un impuls relativ puternic; ei doresc rate de creștere a câștigurilor mari, cu dividende mici sau deloc.este important să rețineți că randamentul total al stocurilor de valoare include atât câștigul de capital în prețul acțiunilor, cât și dividendele, în timp ce investitorii în acțiuni de creștere se bazează de obicei numai pe câștigul de capital (aprecierea prețurilor), deoarece stocurile de creștere nu produc adesea dividende.,în cuvinte diferite, valoarea investitorilor se bucură de un anumit grad de apreciere „de încredere”, deoarece dividendele sunt destul de fiabile, în timp ce investitorii în creștere suportă de obicei o volatilitate mai mare (mai pronunțate suișuri și coborâșuri) a prețului.în plus, un investitor trebuie să rețineți că stocurile financiare emise de bănci și societăți de asigurări reprezintă o parte mai mare a fondului mutual valoarea medie decât fondul mutual de creștere medie.expunerea supradimensionată a fondurilor de valoare poate avea mai mult risc de piață decât fondurile de creștere în timpul recesiunilor., De exemplu, în timpul Marii Depresiuni și, mai recent, a Marii Recesiuni din 2007 și 2008, stocurile financiare și fondurile au înregistrat pierderi de preț mult mai mari decât orice alt sector.
cum Index fonduri compara
Index stoc fondurile sunt în mod normal grupate în categoria „amestec mare” de fonduri mutuale, deoarece acestea constau dintr-un amestec de valoare și de creștere a stocurilor., Un investitor de index preferă, de obicei, o abordare pasivă de investiții, ceea ce înseamnă că nu cred că cercetarea și analiza necesare pentru investiții active (nici valoarea, nici creșterea independentă) vor produce randamente superioare care sunt în mod constant mai mari decât cele ale fondului simplu, cu costuri reduse.investitorii Index ar putea crede, de asemenea, că amestecul de atribute de valoare și de creștere se poate combina pentru un rezultat mai mare—formula pentru care ar putea fi o jumătate de valoare plus o jumătate de creștere este egală cu o diversitate mai mare și randamente rezonabile pentru mai puțin efort.,
preluări cheie din performanța istorică
acestea sunt puncte care merită notate din performanța istorică a fondurilor de valoare, a fondurilor de creștere și a fondurilor index. Niciun consilier de investiții care merită ascultat recomandă calendarul pieței—dar cel mai bun moment pentru a investi în stocurile de creștere este de obicei atunci când perioadele sunt bune în ultimele etape (mature) ale unui ciclu economic, în ultimele câteva luni care duc de obicei la o recesiune, dar numai dacă intenționați să vindeți înainte de recesiune.,dacă nu cumpărați pe termen scurt, poate doriți să vă cumpărați fondurile cu mult înainte de indicațiile unei recesiuni (sau în partea de jos a acesteia), mergeți și sperați pentru recompense pe inversare (așa cum învață atât de des Warren Buffett).creșterea tinde să piardă atât la valoare, cât și la indice atunci când o piață a ursului este în plină desfășurare (tendința pieței în scădere, scăderea prețurilor). Fondurile Index nu domină adesea performanța de un an, dar tind să reducă creșterea și să valorifice fondurile pe perioade lungi, cum ar fi perioadele de timp de 10 ani și mai mult.,când fondurile indexului câștigă, acestea câștigă de obicei cu o marjă îngustă pentru stocurile cu capitalizare mare, dar cu o marjă largă în zonele cu capitalizare medie și mică. Acest lucru este cel puțin parțial atribuit faptului că rapoartele de cheltuieli sunt mai mari (și, prin urmare, randamentele sunt mai mici) pentru fondurile gestionate activ reprezentate de creștere și valoare.,această performanță a indicelui pentru segmentele cu capitalizare medie și mică este, de asemenea, semnificativă, deoarece mulți investitori consideră contrariul – că fondurile gestionate activ (nu fondurile indexate) sunt cele mai bune pentru stocurile cu capitalizare medie și cu capitalizare mică, dar investițiile pasive (indexarea) sunt cele mai bune pentru stocurile cu capitalizare mare.nici creșterea, nici valoarea investitorilor nu pot pretinde o victorie absolută în istoria performanței anterioare. Cu toate acestea, investitorii de indici pot pretinde că nu pot fi adesea performerul de top, dar sunt mai puțin adesea cel mai slab performer într-o perioadă., Prin urmare, aceștia pot avea încredere în primirea cel puțin a randamentelor medii, pentru un nivel de risc de piață mai mic sau sub medie din cauza diversificării și a costurilor reduse.,div>