Semnale De Alarmă Pe Indexate de Asigurare de Viață Universal

Getty

Editorial Notă: Forbes poate câștiga un comision pentru vânzările realizate de partenerul link-urile de pe această pagină, dar asta nu afectează editorii noștri opinii sau evaluări. în ultimii 10 ani, indexed universal life insurance (IUL) a fost una dintre cele mai profitabile afaceri din industria asigurărilor de viață., Creșterea primelor anualizate ale IUL quintupled în deceniul încheiat în decembrie anul trecut, în valoare de peste 3 miliarde de dolari în 2019, Potrivit LIMRA, o companie de cercetare financiară specializată în asigurări.și mai mult de 20% din toate primele noi emise în 2019 au fost politici IUL, a spus LIMRA.există acum cel puțin 52 de asigurători care vând asigurări de viață universale indexate, spune Barry Flagg, președintele Veralytic, un serviciu de rating al produselor de asigurare de viață. Pacific Life este cel mai mare și deține aproximativ 19% din piață.,dar criticii spun că asigurarea de viață universală indexată este vândută necinstit. „Sunt produse complexe vândute cu promisiuni false și marketing înșelător”, spune Birny Birnbaum, directorul Centrului nonprofit pentru justiție economică. „Stai departe de ei.”

de echitatie un Index

valoarea în numerar într-o politică IUL este legat de un index. Aceasta ar putea include cele simple de vanilie, cum ar fi S&P 500 și indicii Russell 500. Dar banii ar putea intra în cele mai ezoterice, cum ar fi Hang Seng, aur și piețele emergente.,opțiunile permit titularului să cumpere sau să vândă indicele suport la un anumit preț la un anumit moment, care poate crește sau scădea rapid. Dacă o opțiune este exercitată” în bani”, plata poate fi semnificativă. Dar dacă opțiunea expiră” din bani”, întreaga investiție în această opțiune este pierdută. Și de aceea IUL este o investiție mai riscantă decât asigurarea tradițională. Criticii spun că riscul nu este dezvăluit în mod corespunzător și este suportat de asiguratul.,

„consumatorii ar trebui să evite IUL, deoarece asigurătorii și agenții care vând produsul nu au obligația de a lucra în interesul consumatorului. Amestecați în produse masiv complexe concepute pentru a ilustra ilustrații cu caracteristici opace și inexplicabile și aveți rețeta pentru viitorul dezastru financiar”, a spus Birnbaum într-o declarație din iulie 2020 care a avertizat consumatorii împotriva cumpărării IUL.Consiliul American al Asigurătorilor de viață (ACLI), care reprezintă 280 de companii din industria asigurărilor, recunoaște că IUL nu este pentru toată lumea., „Dar viața universală indexată nu ar crește în popularitate dacă milioane de planificatori și familii pe termen lung nu ar găsi costul deținerii produsului ca fiind o valoare bună”, spune purtătorul de cuvânt al ACLI, Jack Dolan.asigurarea de viață universală indexată este în aceeași clasă cu alte polițe de asigurare de viață permanentă, cum ar fi asigurarea de viață întreagă. Aceasta înseamnă că nu va expira—modul de viață pe termen lung—cu condiția ca primele pe care le plătiți și valorile contului de politică să fie suficiente pentru a menține politica în vigoare.,companiile de asigurări de viață care vând polițe tradiționale, cum ar fi întreaga asigurare de viață, investesc în principal în obligațiuni corporative și ipoteci garantate de stat, unde banii vor fi în siguranță și vor genera un randament anual mic, dar fiabil, în fiecare an.o politică de viață universală indexată este diferită. După cum sugerează și numele, este nevoie de venituri din dobânzi anuale din obligațiunile și ipotecile care stau la baza politicii și investește acest interes în opțiuni pe unul sau mai mulți indici. Aceste polițe sunt vândute de agenții de asigurări ca o modalitate indirectă de a juca piața opțiunilor., Compania de asigurări gestionează și cumpără opțiunile, mai degrabă decât asiguratul, care se așteaptă să vadă câștiguri suplimentare în valoare, păstrând în același timp investiția de politică de bază în siguranță.

este o modalitate pentru asigurații de viață să aibă valoarea lor în numerar să ia parte la piață.

Taxe Poate Scurge Politica

în Timp ce este adevărat că indexate de asigurare de viață universal oferă o mare susul decât o viață tradițional de politică într-un an bun—ca în 2019, atunci când S&P index a crescut cu 28.,9%—și în timp ce poate proteja împotriva pierderilor de investiții, costurile asociate unui IUL pot scurge Politica valorii sale.pentru a permite bugetul pentru gestionarea banilor implicați în tranzacționarea opțiunilor și pentru a compensa asigurătorul și agentul său, politicile IUL pot include semnificativ mai multe Taxe și Costuri decât o poliță medie de asigurare de viață. Un asigurător percepe peste 8% din primele și valoarea în numerar a poliței numai în primul an, potrivit lui Steven Roth, președintele Wealth Management International, analist de asigurări și consultant în litigii. Asta e mai mult decât majoritatea fondurilor speculative.,aceste taxe amenință să scurgă valoarea în numerar a politicii dvs. în perioadele adverse când piața—sau orice indice de care este legată politica—se plonjează. Dacă costurile interne determină scăderea prea mare a valorii contului de politică, politica dvs. riscă să scadă și va trebui să plătiți mai mult în prime doar pentru a menține politica intactă.

„Când S&P a scăzut cu 500 de puncte în Martie, din cauza COVID-19 criză, politica de investiții pierderea a fost de zero dacă se măsoară față de anul precedent., Dar lunar politica de cheltuieli poate fi cauzat pierderi de câteva procente în valoare de politică—și dacă e prea mult—atunci asiguraților are un premium suna cerându-le să pună mai mulți bani”, spune Roth.dacă nu continuați să plătiți primele mai mari pentru a menține politica în vigoare, riscați să pierdeți toate primele plătite anterior, precum și beneficiul de deces.într-un exemplu citat de Veralytic, o persoană ar putea plăti $367,000 peste șase ani pe o politică IUL și nu obține nimic înapoi dacă politica este anulată., Atunci când un deținător de poliță încearcă să predea Politica, asigurătorul ar putea păstra prima întregul primul an, deoarece acesta a plătit deja costurile de comision la agentul care a vândut Politica.

„Valorile politicii în IULs sunt deprimate de mai mulți ani din cauza taxelor mari în avans și a taxelor mari de predare”, spune Roth, adăugând că „acestea durează de obicei mai mult de 10 ani după ce politica a fost scoasă.”Roth a făcut recent parte dintr-un proces de acțiune de clasă împotriva Prudential Insurance Co. care implică supraîncărcarea și expirarea necorespunzătoare a polițelor de asigurare de viață universală., El lucrează la un altul împotriva Pacific Life asupra practicilor de vânzări înșelătoare privind potențialul de câștig al polițelor de asigurare de viață universale indexate.

Dolanul ACLI spune că mărimea primei depinde de rentabilitatea opțiunilor din politică. „Cert este că, într-un mediu economic diferit (și mai bun), ar fi plătite mai puține prime decât cele planificate inițial”, notează el. „Proprietarii acestui produs trebuie să fie conștienți de exact cum funcționează, deoarece, spre deosebire de anumite alte tipuri de asigurări de viață, IULs au o componentă fluctuantă pentru ei.,”

dacă nu aveți stomac pentru pierderi de investiții sau nu aveți răbdare pentru investiții pe termen lung, probabil că IULs nu sunt pentru dvs.

problema vânzărilor IUL

o regulă puțin cunoscută adoptată de Congres în 2010 ca parte a legii Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection scutește asigurarea de viață universală indexată de la reglementarea federală. Deci, IULs nu sunt reglementate de Comisia pentru Valori Mobiliare și burse din SUA, spre deosebire de acțiuni și opțiuni.,

agenții de asigurări, de obicei, nu sunt obligați să urmeze aceeași pregătire ca și brokerii de acțiuni pentru a vinde așa-numitele „produse derivate”, cum ar fi opțiunile bazate pe un indice de bază, cum ar fi S&P 500. Singura lor cerință este să fie licențiată de stat ca agent de asigurări.”rețineți că există o gamă largă de Protecții pentru consumatori pentru toți clienții de asigurări de viață, inclusiv o perioadă de 10 zile” aspect gratuit „după cumpărare”, spune Dolan.,dar Birnbaum de la Centrul pentru justiție economică spune că agenții de asigurări folosesc adesea proiecții optimiste sau” ilustrații ” pentru a arăta câștigurile pe care aceste politici le pot câștiga de-a lungul anilor. Acest lucru face să pară ca și cum politica va fi „fără costuri” în anumiți ani sau nu va trebui să plătiți la fel de mult ca alte tipuri de asigurări de viață.

problema este că aceste proiecții nu sunt garantate, și nu pot veni la îndeplinire., Oamenii vor cumpăra politici IUL bazate pe un viitor fictiv și vor lovi o realitate grea atunci când trebuie să plătească substanțial mai mult decât se așteptau pentru a menține politicile în vigoare.amintiți-vă că o poliță de asigurare de viață poate fi în vigoare timp de 40 de ani sau mai mult și se pot întâmpla multe în această perioadă. În primul rând, după câțiva ani, asigurătorul poate scădea „plafonul de creditare”, care este suma maximă pe care o permite asiguratului să o câștige din poliță atunci când opțiunile se descurcă bine, spune Roth Wealth Management.,asigurătorii folosesc adesea împrumuturi low-cost pentru a vinde IULs și au creditorii aliniați pentru a oferi împrumuturi potențialilor cumpărători IUL, spune el. Această practică se numește ” arbitraj.”De fapt, mulți cumpărători de asigurări de viață universale indexate au fost încurajați să cumpere de până la cinci ori mai mult decât suma de asigurare de care au nevoie de fapt cu aceste împrumuturi low-cost, spune Roth., Ei sunt conduși să creadă că politica va câștiga 6% sau mai mult în fiecare an și, din moment ce pot împrumuta banii pentru a plăti primele la 3% sau mai puțin, ei cred că vor face cel puțin 3%, mult mai bine decât o bancă poate oferi—și pe bani împrumutați.dar proprietarul politicii este probabil să fie nevoit să se recalifice ca împrumutat la fiecare trei până la cinci ani, timp în care rata dobânzii poate crește, în timp ce valoarea în numerar din politică ar putea scădea.deci, nu e de mirare că IULs sunt complicate., Centrul pentru justiție economică din Birnbaum a obținut o politică de viață din Pacific care include 72 de pagini de jargon legal și multe proiecții de profit diferite—denumite „ilustrații”—ceea ce face dificilă înțelegerea cumpărătorului sau chiar a agentului de asigurări. Pacific Life nu a răspuns la apeluri și e-mailuri repetate.,

Ce e în Neregulă Cu Această Imagine

Un comitet al Asociației Naționale a Comisarilor de Asigurare (NAIC), care stabilește standarde pentru autoritățile de reglementare de stat care controlează asigurare, a luptat ani de zile pentru a produce linii directoare pe care statele le pot adopta pentru a se asigura că ilustrațiile utilizate de către agenții de asigurare să vândă IULs reflecta riscul cumpărători să ia. Ultimul lor efort din iulie a venit de la un comitet de asigurări de viață și anuități NAIC.

„NAIC a fost foarte activ în regulamentul de IULs, care continuă să această zi”, spune ACLI lui Dolan.,dar nu cu succes, potrivit Birnbaum. „Sfidăm orice membru al Comitetului să înțeleagă și să explice, astfel încât un cumpărător al acestui produs să înțeleagă cum funcționează acest produs”, spune el într-o scrisoare către NAIC. „Autoritățile de reglementare nu fac nimic pentru a opri practicile neloiale”, avertizează el.opiniile despre asigurarea de viață universală indexată variază, dar criticii avertizează că nu este investiția fără risc pe care o poate vinde și că ai putea pierde totul., Flagg de la Veralytic vă sfătuiește să consultați un contabil public certificat înainte de a cumpăra, deoarece acestea funcționează sub un set de reguli mai stricte decât majoritatea agenților de asigurări.

fii prudent dacă agenții încearcă să picteze o imagine drăguță cu ilustrații care nu sunt garantate sau care sugerează că vei face mare prin luarea unui împrumut pentru a plăti pentru IUL.