un factor pe care trebuie să îl luați în considerare atunci când selectați o companie de asigurări este puterea financiară a asigurătorului. Analiza situației financiare a unui asigurător necesită o cantitate considerabilă de număr-ronțăit. Din fericire, firmele de rating financiar au făcut o mare parte din munca pentru tine. Există cinci companii care publică ratinguri financiare ale companiilor de asigurări. Acestea includ Fitch Ratings, A. M. Best, Standard and Poor ‘s, Moody’ s și Agenția de Rating Kroll Bond. cu excepția lui A. M., Cel mai bun, care analizează numai asigurătorii, aceste firme oferă ratinguri pentru multe tipuri de întreprinderi.
sisteme de Rating
fiecare dintre cele cinci companii a dezvoltat un sistem de rating pentru a descrie situația financiară a asigurătorilor. Toate sistemele folosesc litere ale alfabetului (Moody ‘ s folosește și numere). Evaluările variază, în general, de la” excelent „sau” superior „la” sărac „sau” în dificultate.organizațiile de Rating iau în considerare atât factorii calitativi, cât și cei cantitativi atunci când evaluează un asigurător., De exemplu, KBRA utilizează următoarele pentru a calcula un asigurător financiare puterea rating:
- evaluarea cantitativă cu utilizarea KBRA pe termen lung scară de credit și teste de stres. KBRA ia în considerare factori precum rezervele de pierderi ale asigurătorului, efectul de levier de reasigurare cedat și raportul combinat.
- un scor cantitativ bazat pe factori precum bilanțul asigurătorului, profilul companiei și strategiile de gestionare a riscurilor
- un scor de considerații externe care indică faptul că o societate-mamă poate fi o sursă potențială de credit., În mod alternativ, poate indica faptul că există riscuri exterioare care pot avea un impact negativ asupra firmei.
- o potențială constrângere de rating din cauza riscului de transfer valutar. Un asigurător care operează pe o piață emergentă poate fi în imposibilitatea de a ridica valută străină pentru a-și îndeplini obligațiile financiare din cauza constrângerilor politice sau economice.
cum diferă
în timp ce companiile utilizează date similare pentru a-și calcula ratingurile, nu există două sisteme similare. În primul rând, companiile folosesc scale diferite. Sistemul A. M. Best este format din 13 evaluări care variază de la A++ la D., S&sistemul P include 21 de categorii de la AAA la C. Sistemul Moody include, de asemenea, 21 de categorii, dar folosește o combinație de majuscule, litere mici și numere (de la AAA la C).
companiile de rating diferă, de asemenea, în metodele pe care le utilizează pentru a calcula ratingurile asigurătorilor. Două companii pot lua în considerare aceiași factori, cum ar fi mediul macroeconomic, dar o firmă poate acorda mai multă greutate decât alta.,deoarece sistemele de rating variază, este o idee bună să luați în considerare ratingurile de la mai multe companii atunci când evaluați un asigurător.
Compararea ratingurilor
primele șase ratinguri utilizate de fiecare dintre cele cinci companii pentru a evalua puterea financiară a asigurătorilor sunt enumerate în tabelul de mai jos. Faptul că ratingurile apar în același rând nu înseamnă că sunt echivalente între ele. Adică, s&evaluarea AA A Lui P poate diferi oarecum de evaluarea AA a lui Fitch sau KBRA.,v>
| Ratings of Insurers’ Financial Strength | |||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FITCH | AM BEST | S&P | KBRA | MOODY’S | |||||||||||
| AAA | A++, A+ | AAA | AAA | Aaa | |||||||||||
| Exceptionally strong capacity to pay financial commitments | Superior ability to meet ongoing obligations | Extremely strong financial security characteristics., Cel mai mare S&p evaluare | extrem de puternic. Aproape nici un risc de implicit | securitate financiară superioară. | |||||||||||
| AA | nu se aplică | AA | AA | Aa | Aa | ||||||||||
| capacitatea foarte puternică de a plăti angajamentele financiare | companiile cu rating A+ sunt cu o „crestătură” mai mici decât cele cu rating a++ | td > puternic. Foarte probabil să îndeplinească obligațiile financiare | securitate financiară excelentă.,capacitatea puternică de a plăti angajamentul financiar | capacitatea foarte puternică de a îndeplini angajamentele financiare |
caracteristici puternice de securitate financiară |
capacitatea foarte puternică de a îndeplini angajamentele financiare |
caracteristici puternice de securitate financiară |
bună securitate financiară.,tr> | capacitate Adecvată de a plăti angajamentele financiare | Bună capacitatea de a-și îndeplini obligațiile financiare | financiare Bune caracteristici de securitate | financiare Adecvate condiție | Corect securitate financiară | ||
| BB | B, B- | BB | BB | Ba | |||||||||||
| Ridicat de vulnerabilitate la riscul de nerambursare dar are flexibilitatea de a serviciu angajamente financiare | Corect capacitatea de a îndeplini angajamentele financiare | Marginale securitate financiară caracteristici | Discutabilă situația financiară | Discutabil securitate financiară., Are nevoie de îmbunătățiri | |||||||||||
| B | C++, C+ | B | B | B | |||||||||||
|
Semnificativ riscul de default cu limitează marja de siguranță |
Marginale capacitatea de a satisface lor în curs de desfășurare obligații de asigurare. | financiare Slabe caracteristici de securitate | Slab situația financiară | financiare slabe de securitate | |||||||||||
Rating Limitări
puterea financiară opiniile sunt „anticipative.,”Adică sunt predicții ale capacității viitoare a Asigurătorilor de a-și îndeplini obligațiile financiare. Obligația principală a asigurătorului este de a efectua plăți de revendicare către (sau în numele) deținătorilor de polițe de asigurare. Asigurătorii pot avea, de asemenea, obligații contractuale față de reasigurători și alte părți.un rating de credit se bazează pe ipoteze și nu reprezintă o garanție a performanței viitoare a unui asigurător. Ipotezele care stau la baza unui rating de credit se pot dovedi a fi greșite.,clasificările utilizate de firmele de rating sunt destul de largi, astfel încât fiecare clasificare este probabil să includă un număr mare de asigurători. De exemplu, sute de companii de asigurări se pot califica pentru S&evaluarea AA A P. În timp ce acești asigurători au asemănări, nu sunt riscuri de credit identice.ratingurile companiilor de asigurări reflectă capacitatea financiară a Asigurătorilor de a plăti creanțe. Acestea nu reprezintă o măsură a calității serviciilor de gestionare a cererilor de despăgubire ale asigurătorilor., Faptul că asigurătorul poate plăti creanțe nu înseamnă că va face acest lucru în mod eficient sau eficient.div>