care este raportul preț/câștiguri în creștere (PEG)?
raportul PEG este raportul preț/câștiguri al unei companii împărțit la rata de creștere a câștigurilor pe o perioadă de timp (de obicei în următorii 1-3 ani). Raportul PEG ajustează raportul P/E tradițional ținând cont de rata de creștere a câștigurilor pe acțiune care sunt așteptate în viitor., Acest lucru poate ajuta la „ajustarea” companiilor care au o rată de creștere ridicată și un preț ridicat la câștiguri raportul câștigurilor de prețraportul câștigurilor de preț (raportul P/E) este relația dintre prețul acțiunilor unei companii și câștigurile pe acțiune. Oferă investitorilor un sentiment mai bun al valorii unei companii. P / E arată așteptările pieței și este prețul pe care trebuie să îl plătiți pe unitate de câștiguri curente (sau viitoare).
care este formula raportului PEG?,
CUIER raport formula pentru o companie este după cum urmează:
PEG = Prețul acțiunilor / Câștigurile pe acțiune / rezultatul pe acțiune rata de creștere
Exemplu de la PEG Raport de Calcul
Folosind exemplul prezentat în tabelul de la partea de sus a acestui ghid, există trei companii cu care putem compara – Rapid Co, Moderată Co, și Încet Co.
Descărcați șablonul gratuit
introduceți numele și adresa dvs. de e-mail în formularul de mai jos și descărcați șablonul gratuit acum!,
cum se interpretează raportul PEG
pe baza exemplelor de mai sus, Fast Co are cel mai mare raport P/E de 27 de ori, iar la suprafață, poate părea scump. Slow Co, pe de altă parte, are un raport PE foarte scăzut de numai 5.6 ori, ceea ce poate determina investitorii să creadă că este ieftin.există o diferență majoră între aceste două companii (toate celelalte fiind egale), și anume că Fast Co își crește câștigurile pe acțiune într-un ritm mult mai rapid decât Slow Co. Având în vedere cât de repede crește Fast Co, pare rezonabil să plătim mai mult pentru stoc., O modalitate de a estima cât de mult mai mult, este de împărțit raportul PE fiecare companie de rata de creștere. Când facem acest lucru, vedem că Fast Co poate fi de fapt „mai ieftin” decât Slow Co, având în vedere creșterea EPS.în timp ce raportul ajută la ajustarea creșterii pe o perioadă de timp, de obicei ia în considerare doar o perioadă scurtă de timp, cum ar fi 1-3 ani. Din acest motiv, unul sau doi ani de creștere ridicată pot supraestima beneficiul cumpărării companiei cu creștere mai rapidă. Opusul este adevărat cu Slow Co.,în plus, motorul final al valorii unei companii-fluxul de numerar liber-și creșterea EPS nu poate duce la creșterea fluxului de numerar (adică cheltuieli mari de capital necesare pentru a obține creșterea câștigurilor).deși este adesea o ajustare utilă A P / E, ar trebui să fie considerat doar unul dintre diverși factori atunci când evaluează o companie.
modelarea financiară pentru a evalua o companie
folosind formula raportului PEG poate fi utilă, dar în cele din urmă modelarea financiară este cea mai bună modalitate de a ține cont de toate aspectele profilului de creștere al unei companii atunci când efectuați o evaluare., Construirea unui model de flux de numerar redus (DCF) ia în considerare, de obicei, aproximativ 5 ani de creștere prognozată, plus o valoare terminală, pentru a ajunge la valoarea actuală netă a afacerii.
Există diferite tipuri de financiare modelsTypes Financiare ModelsThe cele mai frecvente tipuri de modele financiare includ: 3 declarație de model, model DCF, M&Un model, LBO model, model de buget. Descoperiți primele 10 tipuri. Pentru a afla mai multe despre modelarea și evaluarea financiară, consultați cursurile noastre online de modelare financiară.,
resurse suplimentare
acesta a fost un ghid pentru ajustarea raportului PE tradițional prin împărțirea la rata de creștere a câștigurilor pe acțiune a unei companii pentru a ajunge la raportul PEG.,
Pentru a continua procesul de învățare și avansarea in cariera ta am foarte recomanda aceste resurse suplimentare:
- Evaluare techniquesValuation MethodsWhen valorizarea o companie ca o îngrijorare există trei principale metode de evaluare utilizate: analiza DCF, companii comparabile, și precedent
- În final fluxul de numerar guideValuationFree de evaluare ghiduri pentru a afla cele mai importante concepte în ritmul propriu., Aceste articole vă va învăța de evaluare de afaceri cele mai bune practici și cum să aprecieze o companie folosind companie comparabile analiza fluxului de numerar actualizat (DCF) de modelare, și precedent tranzacții, așa cum este folosit în sectorul bancar de investiții, de cercetare de capitaluri proprii,
- o Prognoză de venituri statementProjecting Declarație de Venit Linie ItemsWe discuta despre diferite metode de proiectare declarația de venit elemente de linie. Proiectarea elementelor de linie a Declarației de venit începe cu veniturile din vânzări, apoi costul
- analiza Comparabilăcomparabilă analiza Companieicum se efectuează analiza comparabilă a companiei., Acest ghid vă arată pas cu pas cum să construiți o analiză comparabilă a companiei („Comps”), include un șablon gratuit și multe exemple. Comps este o metodologie relativă de evaluare care analizează rapoartele companiilor publice similare și le folosește pentru a obține valoarea unei alte afaceri