Combinație Strategică Creează Una dintre cele Mai Puternice Comunicare, mass-Media și Companii de Divertisment din Lume
Națiunii Premiera în Bandă largă de Servicii de Rețea vă Va Servi Mai Mult de 22 de Milioane de Abonați
LA&T (NYSE: T) și Comcast Corporation (NASDAQ: CMCSA, CMCSK) astăzi a anunțat că membrii Consiliilor de Administrație a aprobat un acord definitiv pentru a combina LA&T de Bandă largă cu Comcast într-o tranzacție care valori de LA&T de Bandă largă la o valoare totală de 72 miliarde$., Tranzacția va crea pre-eminent companie de servicii de bandă largă din lume și este de așteptat să fie Duty-free pentru shareowners.noua companie, care va fi numită la& T Comcast Corporation, va fi una dintre cele mai importante și mai puternice companii de comunicații, media și divertisment din lume. Va avea aproximativ 22 de milioane de abonați și o prezență majoră în 17 din cele mai mari zone metropolitane din Statele Unite ale Americii, inclusiv Atlanta, Boston, Chicago, Dallas-Forth Worth, Denver, Detroit, Miami, Philadelphia și San Francisco-Oakland., Acesta va fi cel mai important furnizor mondial de servicii video, voce și date în bandă largă, cu venituri anuale pro forma de aproximativ 19 miliarde de dolari. Compania combinată va avea o prezență în 41 de state cu aproximativ 5 milioane de clienți Video digitali, 2, 2 milioane de clienți de date de mare viteză și un milion de clienți de telefonie prin cablu.,
LA&T Comcast Corporation va începe viața cu un mandat clar de a extinde agresiv în disponibilitatea acestor servicii pe teritoriul său de zone de servicii, inclusiv planuri de a aduce o alegere în telefonice locale servicii pentru mai mult de 38 de milioane de case a trecut prin sisteme de cablu. Amprenta de telefonie a noii companii va avea o acoperire națională, iar amploarea acesteia îi va permite să dezvolte și să implementeze noi aplicații în bandă largă, cum ar fi video la cerere și televiziune interactivă.,
LA&T decizia, care a primit aprobarea unanimă și suport complet de Consiliul său de Administrație, culminează un riguros proces care a început în iulie anul trecut, când LA&T Bord regizat de management pentru a evalua strategice și financiare alternative pentru unitate de Bandă largă pentru a crea pe termen lung shareowner valoare.
„LA&T Comcast va crea valoare pentru clienții săi, shareowners și a angajaților de a aduce mai multe servicii de la mai multe persoane mai repede”, a spus C. Michael Armstrong, Președintele și CEO-ul de LA&T., „Acesta este un salt înainte în realizarea unei viziuni pe care mii de AT&t oamenii au lucrat spre – aducând o mai mare alegere în servicii de bandă largă accesibile video, voce și date pentru chiar mai multe case americane. La& t bandă largă și Comcast poate realiza mai mult împreună decât am putea singur. Proprietarii noștri și angajații noștri vor beneficia atât de creșterea lider în industrie vom realiza.”
Brian L., Roberts, președintele Comcast Corporation, a declarat: „reunind la& t Broadband și Comcast, creează o companie cu o amprentă națională și o platformă puternică de creștere poziționată în mod unic pentru a furniza eficient conținut și divertisment clienților săi. Aștept cu nerăbdare să lucrez cu Mike și echipa AT&t Broadband pentru a atinge întregul potențial al acestei noi companii extraordinare.
„suntem deosebit de încântați de perspectivele de telefonie”, a continuat Brian Roberts., „Dimensiunea amprentei noastre de telefonie, combinată cu AT&expertiza și conducerea T în spațiul de telefonie, ne vor permite să accelerăm implementarea serviciilor de telefonie pe multe piețe noi.”această tranzacție este cel mai satisfăcător și important pas pe care Comcast l-a făcut de când am început compania în urmă cu aproape patru decenii”, a declarat Ralph J. Roberts, președintele Comcast Corporation., „Combinarea Comcast cu AT & t Broadband este o oportunitate unică în viață care creează valoare imediată și poziționează compania pentru o creștere suplimentară în viitor. Acționarii, angajații și clienții deopotrivă sunt pregătiți să obțină beneficii considerabile din această uniune remarcabilă.,”
Termeni de acord
- în Conformitate cu termenii acordului definitiv, LA&T va spin off LA&T de Bandă largă și în același timp fuziona cu Comcast, formând o nouă companie pentru a fi numit LA&T Comcast Corporation.
- AT& t acționarii vor primi aproximativ 0.,34 acțiuni de LA&T Comcast Corporation pentru fiecare acțiune de LA&T ei propriu (obiectul de ajustare bazat pe numărul de LA&T de acțiuni la închidere). Acționarii Comcast vor primi o acțiune din AT& T Comcast Corporation pentru fiecare acțiune Comcast pe care o dețin.
- LA&T shareowners va deține 56 la sută miză economică și aproximativ 66 la sută de vot interes în noua companie., Familia Roberts, care deține acțiuni Comcast Clasa B, va controla o treime din interesul de vot al noii companii.
- LA&T Comcast Corporation activelor va consta din ambele companii, TV prin cablu sisteme, precum și de LA&T interesele în televiziune prin cablu joint-ventures și 25.5% dobândă în Time Warner Entertainment, și Comcast interesele în QVC, E! Divertisment, canalul de Golf și alte proprietăți de divertisment.,
- noua companie va prelua aproape 20 de miliarde de dolari în datorii și alte obligații de LA&T și filialele sale, precum și 5 miliarde dolari de LA&T filială încredere preferentiale convertibile valori mobiliare deținute de Microsoft Corporation, făcându-valoarea totală a tranzacției a LA&T acționari în valoare de 72 miliarde$, bazat pe prețul de închidere al Comcast Clasa K stoc pe 19 decembrie.
- AT&t shareowners ar primi o valoare echivalentă cu $13.,07 per AT&t share based on Comcast ‘ s closing share price on Wednesday, December 19, păstrând în același timp proprietatea completă a AT&t ‘ s traditional communications businesses.
În legătură cu tranzacția, Microsoft Corporation a fost de acord să se convertească la 5 miliarde dolari de LA&T filială încredere preferentiale convertibile valori mobiliare în 115 milioane de acțiuni de LA&T Comcast Corporation.,
LA&T și Comcast va contribui fiecare cinci membri ai Consiliului pentru noua companie și vor alege împreună doi membri suplimentari care nu au curent afiliere cu oricare companie. Brian Roberts, 42 de ani, va fi director executiv al noii companii. Ca parte a acordului, Armstrong va servi ca președinte al noii companii atunci când fuziunea se închide în loc să se retragă din AT&T în mai 2003, așa cum a planificat. Tranzacția AT&T Comcast Corporation este de așteptat să se închidă la sfârșitul anului 2002., Până atunci, Armstrong, de 63 de ani, va rămâne Președinte și CEO de LA&t LA&T Comcast Corporation, va avea sediul în Philadelphia și a menține birourile executive în zona Orașului New York.
Armstrong și Roberts au stabilit, de asemenea, o echipă de tranziție pentru a aborda problemele care decurg din fuziunea AT&t Broadband și Comcast de la anunțul de astăzi prin închidere. Membrii echipei de tranziție sunt Steven Burke, președintele Comcast Cable, Charles H., Noski, chief financial officer de LA&T, William Schleyer, președintele și CEO-ul de LA&T de Bandă largă, și Lawrence Smith, vice-presedinte executiv al Comcast Corporation.
Contabile pentru activele non-strategice care au fost sau vor fi vândute, LA&T inițial plătit aproximativ $4.100 de per abonat pentru TCI și MediaOne, în mare măsură, LA&T stoc., Anunțul de astăzi valori de LA&T de sisteme de cablu de la aproximativ 4.500 de dolari per abonat pe baza de astăzi, prețul de închidere de Comcast stoc și dă LA&T shareowners proprietate majoritar de națiune lider companie de servicii de bandă largă, cu o inițială total valoare cumulată de aproximativ 120 de miliarde de dolari.
fuziunea AT & t Broadband și Comcast este supusă revizuirii de reglementare, aprobării de către acționarii ambelor companii și a altor condiții., LA&T, de asemenea, intenționează să procedeze cu alte aspecte ale sale de restructurare anunțat anterior, inclusiv crearea unui stoc de urmărire pentru servicii de consum unitate, care este de așteptat să fie pe deplin distribuite LA&T acționari în urma aprobării acționarilor la mijlocul anului 2002.,
în Urma separării de LA&T de Bandă largă și stabilirea LA&T de Consum de urmărire stoc, familiar „T” simbol bursier va reflecta rezultatele financiare de LA&T de Afaceri, care va păstra dreptul de proprietate a „LA&T” de brand. AT& T Business este unul dintre cei mai importanți furnizori mondiali de comunicații de voce și date pentru întreprinderi, deservind peste 4,2 milioane de clienți., Pentru cele 12 luni incheiate la 30 septembrie 2001, LA&T de Afaceri a avut venituri de peste 28 miliarde dolari și câștigurile înainte de dobânzi și impozite (EBIT), excluzând alte venituri, deprecieri ale activelor și pre-impozitul pe câștigurile de capital, de aproximativ 5 miliarde dolari. În aceeași perioadă, LA&T de Consum a avut venituri de aproape 16 miliarde dolari și EBIT, pe aceeași bază, de aproximativ 5,4 miliarde dolari, cu marjele de trei ori pe cele de cea mai mare concurent.
Credit Suisse First Boston și Goldman Sachs au acționat în calitate de consilieri financiari la&T., Morgan Stanley, JP Morgan, Merrill Lynch și Quadrangle Group au acționat în calitate de consilieri financiari la Comcast. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz este consilier juridic LA&T. Davis Polk & Wardwell este consilier juridic la Comcast.
Despre LA&T
LA&T (http://www.att.com) este printre lume premier de voce, video și de comunicații de date companii, care deservesc consumatori, întreprinderi și guvern., Susținută de capacitățile de cercetare și dezvoltare de LA&T Labs, compania ruleaza cel mai mare din lume, cea mai sofisticată rețea de comunicații și este cel mai mare operator de cablu din SUA, compania este un lider în furnizarea de date, Internet și servicii gestionate pentru întreprinderi și oferă outsourcing, consultanta si networking-integrare pentru întreprinderile mari.despre Comcast Comcast Corporation (www.comcast.,com) se ocupă în principal de dezvoltarea, gestionarea și operarea rețelelor de cablu în bandă largă și de furnizarea de conținut prin proprietatea principală a QVC, Comcast-spectaculos și Comcast SportsNet, un interes de control în E! Divertisment de televiziune și prin investiții de programare.Comcast ‘ S Class A Common Stock și Class A Common Stock sunt tranzacționate pe piața bursieră Nasdaq sub simbolurile CMCSK și, respectiv, CMCSA.,
# # #
NOTĂ FINANCIARE mass-MEDIA: LA&T directori vor discuta despre anunțul de astăzi pe un drum cu doua conferință pentru analiștii financiari de la 8:30 a. m. ET. Reporterii sunt invitați să asculte apelul. Apelanții americani ar trebui să formeze 800-230-1092 pentru a accesa apelul. Apelanții din afara SUA ar trebui să formeze 612-332-0342.o reluare a evenimentului va fi disponibilă pe site-ul AT&t începând la scurt timp după prezentare. Adresa site-ului este http://www.att.com/ir.,
LA&T directori va organiza o conferință de presă și conferința de telefon la 11:00 a. m. în Nassau Suite de la New York Hilton. Reporterii sunt invitați să apeleze la conferință și să pună întrebări. Apelanții americani ar trebui să formeze 888-276-9996 pentru a accesa apelul. Apelanții din afara SUA ar trebui să formeze 612-333-4911.New York Hilton este situat la 1335 Avenue of the Americas.,
cele de mai sus sunt „declarații anticipative” care se bazează pe convingerile conducerii, precum și pe o serie de ipoteze privind evenimentele viitoare făcute de și informațiile disponibile în prezent conducerii. Cititorii sunt avertizați să nu pentru a pune bazeze pe nejustificate astfel de declaratii anticipative, care nu sunt o garanție de performanță și sunt supuse la o serie de incertitudini și alți factori, dintre care multe sunt în afara de LA&T de control, care ar putea face ca rezultatele reale să difere semnificativ de astfel de declarații., Pentru o descriere mai detaliată a factorilor care ar putea cauza o astfel de diferență, vă rugăm să consultați&pilitura lui T la Securities and Exchange Commission. AT& t declină orice intenție sau obligație de a actualiza sau revizui orice declarații anticipative, fie ca urmare a unor informații noi, evenimente viitoare sau în alt mod. Aceste informații sunt prezentate exclusiv pentru a furniza informații suplimentare pentru a înțelege în continuare rezultatele AT& T.,această comunicare nu va constitui o ofertă de vânzare sau solicitarea unei oferte de cumpărare și nici nu va exista nicio vânzare de valori mobiliare în nicio jurisdicție în care oferta, solicitarea sau vânzarea ar fi ilegală înainte de înregistrarea sau calificarea în conformitate cu legile privind valorile mobiliare ale oricărei astfel de jurisdicții. Nicio ofertă de valori mobiliare nu se face decât prin intermediul unui prospect care îndeplinește cerințele din secțiunea 10 din Legea privind Valorile Mobiliare din 1933, astfel cum a fost modificată.,
Informații Suplimentare și Unde să-l Găsească
În legătură cu fuziunea propusă, LA&T și Comcast va depune o comună proxy declarație/prospect cu Securities and Exchange commission. INVESTITORII ȘI DEȚINĂTORII DE TITLURI DE VALOARE SUNT SFĂTUIȚI SĂ CITEASCĂ DECLARAȚIA/PROSPECTUL DE PROXY COMUN ATUNCI CÂND ACESTA DEVINE DISPONIBIL, DEOARECE VA CONȚINE INFORMAȚII IMPORTANTE., Investitorii și acționarii pot obține o copie gratuită de comun proxy declarație/prospect (atunci când sunt disponibile) și alte documentele depuse de LA&T și Comcast cu Comisia de la Comisia pe site-ul http://www.sec.gov. De asemenea, de la societățile respective pot fi obținute copii gratuite ale declarației/prospectului de împuternicire comună, odată disponibile, și ale celorlalte depuneri ale fiecărei societăți la Comisie. Copii gratuite de LA&T pilitura pot fi obținute prin direcționarea o cerere de LA&T Corp.,, 295 North Maple Avenue, pelerin Ridge NJ 07920. Gratuit copii ale pilitură Comcast pot fi obținute prin direcționarea unei cereri către Comcast, 1500 Market Street, Philadelphia PA 19102.
Participanți la Solicitare
LA&T, Comcast si directorilor, directorilor și a altor membri ai conducerii și salariați pot fi solicitarea de proxy-uri din respectivilor acționari în favoarea fuziunii., Informații privind persoanele care pot fi considerate participanți la solicitare de LA&T și Comcast acționari în conformitate cu normele Comisiei este stabilite în pilitura publice depuse de LA&T și Comcast cu Comisia și vor fi stabilite în Comun de Împuternicire/Declarație de Prospect, atunci când acesta este depus la Comisie.