care este ciclul de conversie a numerarului?
ciclul de conversie a numerarului (CCC) este o valoare care arată timpul necesar unei companii pentru a-și converti investițiile în inventoryInventoryInventory este un cont de active curente găsit în bilanț, format din toate materiile prime, lucrările în curs și produsele finite pe care a la numerar. Formula ciclului de conversie măsoară cantitatea de timp, în zile, este nevoie pentru o companie pentru a transforma intrările sale de resurse în numerar., Aflați mai multe în cursul CFI fundamentele analizei financiare.
Ciclul de Conversie a Numerarului Formula
ciclul de conversie a numerarului formula este după cum urmează:
Ciclul de Conversie a Numerarului = DIO + DSO – DPO
în cazul în Care:
- DIO standuri pentru Zile Inventar Restante
- DSO standuri pentru Vânzare de Zile Restante
- RPD standuri pentru Zilele de Plata Restante
Ce este de Zile Inventar Restante (DIO)?,
days Inventory Outstandingdays inventory outstanding (DIO)este numărul mediu de zile în care o companie deține inventarul înainte de a-l vinde. Inventarul de zile este numărul de zile, în medie, este nevoie de o companie pentru a-și transforma inventarul în vânzări. În esență, DIO este numărul mediu de zile în care o companie își păstrează inventarul înainte de a-l vinde., Formula pentru zile inventar restante este după cum urmează:
de exemplu, compania A raportat o $1,000 începutul inventarului și $3,000 se încheie Inventarul pentru anul fiscal încheiat 2018 cu $40,000 costul bunurilor vândute. DIO pentru compania A ar fi:
prin urmare, este nevoie de această companie aproximativ 18 zile pentru a-și transforma inventarul în vânzări.,
zile vânzări restante (DSO)
zile vânzări restante (DSO)zile vânzări restante (DSO)zile vânzări restante (DSO) reprezintă numărul mediu de zile este nevoie de vânzări de credit pentru a fi convertite în numerar, sau cât timp este nevoie de a este numărul de zile, în medie, este nevoie de o companie pentru a colecta creanțele sale. Prin urmare, DSO măsoară numărul mediu de zile pentru ca o companie să colecteze plata după o vânzare., Formula de zile de vânzări restante este după cum urmează:
De exemplu, Compania a raportat O de 4.000 de dolari la începutul conturile de creanțe și 6.000 de dolari în final conturi de încasat pentru anul fiscal încheiat în 2018, împreună cu vânzările de credit de 120.000 de dolari. DSO pentru compania A ar fi:
Prin urmare, este nevoie de această companie aproximativ 15 zile pentru a colecta o factură tipică.
care sunt zilele plătibile restante (DPO)?,
zile de plătit restante (DPO) zile de plătit restante restante (DPO) se referă la numărul mediu de zile este nevoie de o companie să plătească înapoi conturile sale de plătit. Prin urmare, zile este numărul de zile, în medie, este nevoie de o companie să plătească înapoi datoriile sale. Prin urmare, RPD măsoară numărul mediu de zile în care o societate își plătește facturile de la creditorii comerciali, adică de la furnizori., Formula pentru zilele de plata restante este după cum urmează:
De exemplu, O Companie postat de 1.000 $la începutul conturi de plătit și de 2.000 de dolari în care se încheie conturile de plătit pentru anul fiscal încheiat în 2018, împreună cu 40.000 de dolari în costul bunurilor vândute. DSO pentru compania A ar fi:
Prin urmare, este nevoie de această companie aproximativ 13 zile pentru a-și plăti facturile.
Aflați mai multe în cursul CFI fundamentele analizei financiare.,
punerea laolaltă: ciclul de conversie a numerarului
amintiți – vă că formula ciclului de conversie a numerarului = DIO + DSO-DPO. Cum o interpretăm?putem rupe ciclul de numerar în trei părți distincte: (1) DIO, (2) DSO și (3) DPO. Prima parte, folosind zile inventar restante, măsuri cât timp va dura compania să-și vândă inventarul. A doua parte, folosind Zile de vânzări restante, măsoară cantitatea de timp este nevoie pentru a colecta bani din aceste vânzări.,ultima parte, folosind Zile de plătit restante, măsoară cantitatea de timp necesar pentru compania de a achita furnizorii săi. Prin urmare, ciclul de conversie a numerarului este un ciclu în care compania achiziționează inventarul, vinde inventarul pe credit și colectează conturile de încasat și le transformă în numerar.folosind DIO, DSO și DPO pentru compania A de mai sus, constatăm că ciclul nostru de conversie a numerarului pentru compania A este:
CCC = 18.25 + 15.20 – 13.69 = 19.76
prin urmare, este nevoie de o companie de aproximativ 20 de zile pentru a transforma investiția inițială în numerar în inventar înapoi în numerar.,
interpretarea ciclului de conversie a numerarului
formula ciclului de conversie a numerarului are scopul de a evalua cât de eficient o companie își gestionează capitalul de lucru. Ca și în cazul altor calcule ale fluxului de numerar, cu cât ciclul de conversie a numerarului este mai scurt, cu atât compania este mai bună la vânzarea stocurilor și la recuperarea numerarului din aceste vânzări în timp ce plătește furnizorii.ciclul de conversie a numerarului ar trebui comparat cu companiile care operează în aceeași industrie și realizat pe o tendință., De exemplu, măsurarea ciclului de conversie al unei companii în ciclurile sale din anii precedenți poate ajuta la măsurarea dacă gestionarea capitalului de lucru se deteriorează sau se îmbunătățește. În plus, compararea ciclului unei companii cu concurenții săi poate ajuta la determinarea dacă ciclul de conversie a numerarului companiei este „normal” în comparație cu concurenții din industrie.
Legate de Lecturi
CFI oferă Modelare Financiară & Evaluare Analist (FMVA)®FMVA® CertificationJoin 350,600+ studenții care lucrează pentru companii precum Amazon, J. P., Morgan, și Ferrari programul de certificare pentru cei care doresc să ia cariera lor la nivelul următor. Pentru a păstra de învățare și avansarea în carieră, următoarele CFI resurse va fi de ajutor:
- Analiza Financiară StatementsAnalysis Financiare StatementsHow pentru a efectua Analiza Situațiilor Financiare. Acest ghid vă va învăța să efectuați analiza situației financiare a situației veniturilor,
- analiza Comparabilăcomparabilă analiza Companieicum să efectuați analiza comparabilă a companiei., Acest ghid vă arată pas cu pas cum să construiți o analiză comparabilă a companiei („Comps”), include un șablon gratuit și multe exemple. Comp este o rudă metodologia de evaluare care se uită la raporturi similare companii publice și le folosește pentru a determina valoarea de un alt de afaceri
- Ghid Financiare ModelingFinancial Modelare GuidelinesFinancial modelare orientări sunt un set de cele mai bune practici de urmat atunci când construirea unui model. A se vedea CFI cursuri de modelare financiară pentru toate liniile directoare primare.,
- de Vânzare și de Colectare CycleSales și de Colectare CycleThe Vânzări și Ciclu de Colectare, de asemenea, cunoscut ca venituri, creanțe, și încasări (RRR) ciclu este format din diferite clase de