jednym z czynników, które należy wziąć pod uwagę przy wyborze towarzystwa ubezpieczeniowego, jest siła finansowa ubezpieczyciela. Analiza kondycji finansowej ubezpieczyciela wymaga sporego nakładu pracy. Na szczęście firmy zajmujące się ratingiem finansowym wykonały dla Ciebie wiele pracy. Istnieje pięć firm, które publikują ratingi finansowe firm ubezpieczeniowych. Należą do nich Fitch Ratings, A. M. Best, Standard and Poor 's, Moody' s i Kroll Bond Rating Agency. z wyjątkiem A. M., Najlepszy, który analizuje tylko ubezpieczycieli, firmy te zapewniają ratingi wielu rodzajów przedsiębiorstw.
systemy ratingowe
każda z pięciu firm opracowała system ratingowy opisujący kondycję finansową ubezpieczycieli. Wszystkie systemy używają liter alfabetu (Moody ' s używa również cyfr). Oceny zazwyczaj wahają się od „doskonałej” lub „wyższej” do „ubogiej” lub „zrozpaczonej”.”
organizacje ratingowe biorą pod uwagę zarówno czynniki jakościowe, jak i ilościowe przy ocenie ubezpieczyciela., Na przykład, KBRA wykorzystuje wszystkie poniższe elementy do obliczenia ratingu siły finansowej ubezpieczyciela:
- ocena ilościowa z wykorzystaniem długoterminowej skali kredytowej KBRA i testów warunków skrajnych. KBRA bierze pod uwagę takie czynniki, jak rezerwy na straty ubezpieczyciela, dźwignia reasekuracyjna cedowana i współczynnik łączny.
- wynik ilościowy oparty na takich czynnikach, jak bilans ubezpieczyciela, profil jego firmy i strategie zarządzania ryzykiem
- wynik zewnętrzny wskazujący, że spółka dominująca może być potencjalnym źródłem kredytu., Alternatywnie może to wskazywać, że istnieją ryzyka zewnętrzne, które mogą mieć negatywny wpływ na firmę.
- potencjalne ograniczenie ratingowe ze względu na ryzyko transferu walut. Ubezpieczyciel działający na rynkach wschodzących może nie być w stanie pozyskać waluty obcej w celu wywiązania się ze zobowiązań finansowych z powodu ograniczeń politycznych lub gospodarczych.
czym się różnią
podczas gdy firmy używają podobnych danych do obliczania swoich ocen, żadne dwa systemy nie są podobne. Po pierwsze, firmy używają różnych skal. System A. M. Best składa się z 13 ocen, które wahają się od A++ do D., S&System P obejmuje 21 kategorii od AAA do C. System Moody ' s obejmuje również 21 kategorii, ale używa kombinacji wielkich liter, małych liter i cyfr (od Aaa do C).
firmy ratingowe różnią się również metodami obliczania ratingów ubezpieczycieli. Dwa przedsiębiorstwa mogą brać pod uwagę te same czynniki, takie jak otoczenie makroekonomiczne, ale jedno przedsiębiorstwo może przywiązywać do niego większą wagę niż inne.,
ponieważ systemy ratingowe różnią się, warto rozważyć ratingi kilku firm przy ocenie ubezpieczyciela.
porównanie ratingów
sześć najlepszych ratingów stosowanych przez każdą z pięciu firm do oceny kondycji finansowej ubezpieczycieli znajduje się w poniższej tabeli. Fakt, że ratingi pojawiają się w tym samym rzędzie, nie oznacza, że są sobie równoważne. Oznacza to, że s&ocena AA P może różnić się nieco od oceny AA Fitch lub KBRA.,v>
| Ratings of Insurers' Financial Strength | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FITCH | AM BEST | S&P | KBRA | MOODY’S | |||||
| AAA | A++, A+ | AAA | AAA | Aaa | |||||
| Exceptionally strong capacity to pay financial commitments | Superior ability to meet ongoing obligations | Extremely strong financial security characteristics., Najwyższa S&ocena P | Prawie bez ryzyka niewykonania zobowiązania | doskonałe bezpieczeństwo finansowe. | |||||
| AA | Nie dotyczy | AA | Aa | Aa | |||||
| bardzo silna zdolność do płacenia zobowiązań finansowych | firmy z oceną A+ są o jeden „wyskok” niższe niż te z oceną a++ | bardzo silna charakterystyka zabezpieczeń finansowych | mocne. Bardzo prawdopodobne, aby spełnić zobowiązania finansowe | doskonałe bezpieczeństwo finansowe., | |||||
| a | A, A- | A | A | a | |||||
| silna zdolność do spłaty zobowiązań finansowych | bardzo silna zdolność do spłaty zobowiązań finansowych |
silna zdolność do spłaty zobowiązań finansowych |
> dźwięk. Może wywiązać się ze zobowiązań finansowych. | dobre bezpieczeństwo finansowe.,tr> | odpowiednia zdolność do spłaty zobowiązań finansowych | dobra zdolność do wywiązywania się ze zobowiązań finansowych | dobra charakterystyka zabezpieczeń finansowych | odpowiednia kondycja finansowa | uczciwe bezpieczeństwo finansowe |
| BB | BB | BB | BB | BB | Ba | ||||
| podwyższona podatność na ryzyko niewykonania zobowiązania, ale elastyczność w obsłudze zobowiązań finansowych | uczciwa zdolność do wywiązywania się ze zobowiązań finansowych | marginalna charakterystyka zabezpieczeń finansowych | wątpliwa kondycja finansowa | wątpliwe bezpieczeństwo finansowe., Wymaga poprawy | |||||
| B | C++, C+ | B | B | ||||||
|
znaczące ryzyko niewykonania zobowiązania przy ograniczonej marży bezpieczeństwa |
marginalna zdolność do wywiązania się z bieżących zobowiązań ubezpieczeniowych. | słaba Charakterystyka bezpieczeństwa finansowego | słaba kondycja finansowa | słabe bezpieczeństwo finansowe | |||||
ograniczenia ratingu
ratingi siły finansowej są „przyszłościowe.,”Oznacza to, że są to prognozy dotyczące przyszłej zdolności ubezpieczycieli do wywiązywania się ze swoich zobowiązań finansowych. Podstawowym obowiązkiem ubezpieczyciela jest roszczenie na rzecz (lub w imieniu) ubezpieczających. Ubezpieczyciele mogą mieć również zobowiązania umowne wobec reasekuratorów i innych stron.
rating kredytowy opiera się na założeniach i nie jest gwarancją przyszłych wyników ubezpieczyciela. Założenia leżące u podstaw ratingu kredytowego mogą okazać się błędne.,
klasyfikacje stosowane przez firmy ratingowe są dość szerokie, więc każda klasyfikacja może obejmować dużą liczbę ubezpieczycieli. Na przykład setki firm ubezpieczeniowych mogą kwalifikować się do ratingu s&rating AA P. Chociaż ubezpieczyciele ci mają podobieństwa, nie są identycznymi ryzykami kredytowymi.
oceny firm ubezpieczeniowych odzwierciedlają zdolność finansową ubezpieczycieli do wypłaty roszczeń. Nie są one miarą jakości usług obsługi szkód przez ubezpieczycieli., To, że ubezpieczyciel może zapłacić za roszczenia, nie oznacza, że zrobi to skutecznie lub skutecznie.