raporty roczne ,10-Ks i 10-Qs

analizując firmę, aby określić, co Twoim zdaniem jest warte, musisz zdobyć bilans firmy, co zwykle oznacza zlokalizowanie kopii najnowszego raportu rocznego firmy, formularza 10-K zgłoszenia i / lub formularza 10-Q zgłoszenia. Każdy dokument służy innemu celowi i oferuje inny wgląd w biznes.

Raport Roczny

raport roczny jest publikacją publikowaną raz w roku przez przedsiębiorstwa kilka miesięcy po zakończeniu roku obrotowego., Zawiera prawie wszystko, co inwestor musi wiedzieć o biznesie.

raport roczny jest przesyłany akcjonariuszom przed Walnym Zgromadzeniem spółki. Musi być również zamieszczony na stronie internetowej firmy.

raport roczny zazwyczaj zawiera list od dyrektora generalnego, który omawia dotychczasowe wyniki spółki, a także oczekiwania na nadchodzący rok., Schowany z tyłu większości rocznych raportów jest zbiór dokumentów finansowych, przypisów, wykresów i ujawnień, z których wszystko byłoby mądrze przeczytać, ponieważ mogą one pomóc odkryć prawdziwy obraz firmy.

możesz uzyskać dostęp do raportu rocznego spółki—nawet jeśli nie jesteś dotychczasowym akcjonariuszem—klikając link do Relacji Inwestorskich na stronie internetowej spółki. Stamtąd powinieneś być w stanie pobrać raport w formacie PDF.,

formularz 10-K zgłoszenie

formularz 10-K jest corocznym ujawnieniem, które spółki notowane na giełdzie muszą złożyć w Amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd po zakończeniu roku podatkowego. Wielkość spółki publicznej float-wartość wspólnych akcji spółki nie posiadanych przez podmioty stowarzyszone spółki-określa, ile czasu firma musi złożyć swoje 10-K.

firma z float 700 milionów dolarów lub więcej—duży przyspieszony filer—ma 60 dni., Firma z wypłatą 75 milionów dolarów lub więcej, ale mniej niż 700 milionów dolarów-przyspieszony filer-ma 75 dni. A firma z przepływem poniżej 75 milionów dolarów-nie przyspieszony filer-ma 90 dni.

podczas gdy raport roczny jest często dobrze przygotowanym dokumentem z dużą ilością zdjęć, 10-K ma wszystko-i-The-kitchen-sink dane, które można spędzić godziny przeglądając-wszystko, od geograficznego źródła przychodów do harmonogramu zapadalności obligacji wyemitowanych przez spółkę.,

niektórzy inwestorzy uważają, że 10-K jest nieprzeniknione, ale jeśli kochasz Finanse i lubisz chrupanie liczb, jest to bezcenne. Naprawdę złożone firmy mogą mieć 10-Ks, które mają kilkaset stron.

czasami możesz napotkać firmę, która nie ma sprawozdań finansowych ani innych ujawnień w formie 10-K, ale zamiast tego ma fragment, który czyta coś w stylu „włączone do niniejszego dokumentu przez odniesienie.”Oznacza to, że informacje zostały opublikowane w innym miejscu, na przykład w sprawozdaniu rocznym, i trzeba szukać gdzie indziej potrzebnych danych.,

formularz 10-Q składanie

formularz 10-Q jest podobny do formularza 10-K, z tym, że jest składany kwartalnie, po zakończeniu pierwszych trzech kwartałów roku podatkowego. (10-K obejmuje zarówno czwarty kwartał, jak i cały rok.) Duże przyspieszone filery i Przyspieszone filery mają 40 dni na zwolnienie swoich 10-Qs. Filery bez akceleracji mają 45 dni.,

10-Q zawiera dużo mniej szczegółów niż 10-K, między innymi ze względu na skrócony charakter okresu pomiaru, ale może być szczególnie przydatny od czasu do czasu, w pewnych okolicznościach.

w szczególności, formularz 10-Q może dać wgląd w zmiany, które zachodzą w firmie na długo zanim zmiany te pojawią się w danych o zarobkach., Na przykład możesz zobaczyć, że obroty zapasów stają się lepsze lub gorsze lub że obroty należności poprawiają się lub migają znaki ostrzegawcze, że może wystąpić problem z kredytem u klientów. Możesz zauważyć zmiany w kapitale obrotowym lub dowiedzieć się o procesach sądowych i potencjalnych ryzykach prawnych, dla których rezerwy nie zostały ustanowione.