strategiczne połączenie tworzy jedną z najpotężniejszych firm komunikacyjnych, medialnych i rozrywkowych na świecie
premierowa Sieć usług szerokopasmowych w kraju będzie obsługiwać ponad 22 miliony abonentów
W&T (NYSE: T) i Comcast Corporation (NASDAQ: CMCSA, CMCSK) ogłosiły dziś, że ich zarządy zatwierdziły ostateczne porozumienie w sprawie połączenia at&t Broadband z Comcast w transakcji o wartości&t broadband o łącznej wartości 72 mld USD., Transakcja stworzy wiodącą na świecie firmę świadczącą usługi szerokopasmowe i oczekuje się, że będzie wolna od podatku dla właścicieli akcji.
nowa firma pod adresem& T Comcast Corporation będzie jedną z wiodących i najpotężniejszych firm komunikacyjnych, medialnych i rozrywkowych na świecie. Będzie miał około 22 milionów abonentów i główną obecność w 17 z 20 największych obszarów metropolitalnych Stanów Zjednoczonych, w tym Atlanta, Boston, Chicago, Dallas-Forth Worth, Denver, Detroit, Miami, Filadelfia i San Francisco-Oakland., Będzie wiodącym na świecie dostawcą szerokopasmowych usług wideo, głosowych i transmisji danych z rocznymi przychodami pro forma w wysokości około 19 miliardów dolarów. Połączona firma będzie obecna w 41 stanach z około 5 milionami cyfrowych klientów wideo, 2,2 milionami szybkich Klientów danych i milionem klientów telefonii kablowej.,
AT& T Zasięg telefonii nowej firmy będzie miał zasięg krajowy, a jej skala pozwoli na opracowanie i wdrożenie nowych aplikacji szerokopasmowych, takich jak wideo na żądanie i telewizja interaktywna.,
AT&decyzja T, która uzyskała jednomyślną zgodę i pełne poparcie Zarządu, stanowi zwieńczenie rygorystycznego procesu, który rozpoczął się w lipcu ubiegłego roku, gdy zarząd AT&Zarząd t skierował kierownictwo do oceny strategicznych i finansowych alternatyw dla swojej jednostki szerokopasmowej w celu stworzenia długoterminowej wartości udziałów.
„AT&T Comcast stworzy wartość dla swoich klientów, właścicieli akcji i pracowników, dostarczając więcej usług większej liczbie osób szybciej, „powiedział C. Michael Armstrong, prezes i dyrektor generalny AT&T., „Jest to krok naprzód w realizacji wizji, w której tysiące osób AT&t pracowało nad zapewnieniem większego wyboru niedrogich szerokopasmowych usług wideo, głosowych i transmisji danych w jeszcze większej liczbie amerykańskich domów. AT&TC i Comcast mogą osiągnąć więcej razem niż my sami. Nasi akcjonariusze i nasi pracownicy skorzystają na wiodącym w branży rozwoju, który osiągniemy.”
Brian L., Roberts, prezes Comcast Corporation, powiedział: „łącząc się w&T Broadband i Comcast, tworzy firmę o zasięgu krajowym i potężną platformę wzrostu, która ma wyjątkową pozycję, aby skutecznie dostarczać treści i rozrywkę swoim klientom. Z niecierpliwością czekam na współpracę z Mike ' em i zespołem AT&T Broadband team, aby osiągnąć pełny potencjał tej ogromnej nowej firmy.
„jesteśmy szczególnie podekscytowani perspektywami telefonii” – kontynuował Brian Roberts., „Rozmiar naszej działalności telefonicznej, w połączeniu z wiedzą AT&T i wiodącą pozycją w dziedzinie telefonii, pozwoli nam przyspieszyć wdrażanie usług telefonicznych na wielu nowych rynkach.”
” ta transakcja jest najbardziej satysfakcjonującym i ważnym krokiem, jaki podjąłem od momentu założenia firmy prawie cztery dekady temu ” – powiedział Ralph J. Roberts, prezes Comcast Corporation., „Połączenie Comcast z AT&T Broadband jest jednorazową szansą, która tworzy natychmiastową wartość i pozycjonuje firmę do dodatkowego wzrostu w przyszłości. Akcjonariusze, pracownicy i klienci są gotowi czerpać znaczne korzyści z tej niezwykłej Unii.,”
warunki umowy
- zgodnie z warunkami umowy ostatecznej, pod adresem&t spin off pod adresem&T Broadband i jednocześnie połączy się z Comcast, tworząc nową firmę o nazwie&T Comcast Corporation.
- AT&TW,34 akcje AT&T Comcast Corporation dla każdej akcji AT&t posiadają (z zastrzeżeniem dostosowania na podstawie liczby akcji AT&T na zamknięciu). Akcjonariusze Comcast otrzymają jedną akcję AT &T Comcast Corporation za każdą posiadaną akcję Comcast.
- AT&T akcjonariusze będą właścicielami 56 proc. udziałów gospodarczych i około 66 proc. udziałów w nowej spółce., Rodzina Roberts, która jest właścicielem akcji Comcast klasy B, będzie kontrolować jedną trzecią zaległych udziałów w głosowaniach nowej spółki.
- AT&at&at & at & at & t' s interests in cable television joint ventures and its 25.5 procent interest in Time Warner Entertainment, and Comcast ' s interests in QVC, e! Rozrywka, kanał golfowy i inne obiekty rozrywkowe.,
- nowa firma przejmie prawie 20 mld USD długu i innych zobowiązań od AT&T i jej spółek zależnych, a także 5 mld USD od AT&t Filia trust convertible preferred securities w posiadaniu Microsoft Corporation, dzięki czemu łączna wartość transakcji na rzecz AT&t akcjonariusze o wartości 72 mld dolarów, na podstawie ceny zamknięcia akcji Comcast Class K z 19 grudnia.
- AT&t właściciele akcji otrzymaliby wartość równą $13.,07 za AT &akcje T oparte na cenie zamknięcia Comcast w środę, 19 grudnia, przy zachowaniu całkowitej własności AT & tradycyjne przedsiębiorstwa komunikacyjne T.
w związku z transakcją Microsoft Corporation zgodził się na zamianę 5 miliardów USD AT&t Filia trust considerable preferred securities na 115 milionów akcji AT&T Comcast Corporation.,
AT& T i Comcast wniosą po pięciu członków zarządu do nowej spółki i wspólnie wybiorą dwóch dodatkowych członków, którzy nie są obecnie powiązani z żadną ze spółek. Brian Roberts, 42 lata, będzie dyrektorem generalnym nowej firmy. W ramach umowy Armstrong będzie pełnił funkcję prezesa nowej spółki po zamknięciu połączenia, zamiast odejść z AT&T w maju 2003 r., zgodnie z jego planem. At&, Do tego czasu Armstrong (63 lata) pozostanie prezesem i dyrektorem generalnym AT&T. AT & T Comcast Corporation będzie miała siedzibę w Filadelfii i będzie utrzymywać biura wykonawcze w obszarze Nowego Jorku.
Armstrong i Roberts powołali również zespół przejściowy, który zajmie się kwestiami wynikającymi z połączenia AT& TPD i Comcast od dzisiejszego ogłoszenia poprzez zamknięcie. Członkami zespołu transition są Steven Burke, prezes Comcast Cable, Charles H., Noski, dyrektor finansowy AT&T, William Schleyer, prezes i dyrektor generalny AT& T Broadband oraz Lawrence Smith, wiceprezes Comcast Corporation.
&początkowo TCI i MediaOne zapłaciły około 4100 USD za Abonenta, głównie w AT&t stock., Dzisiejsza wartość ogłoszenia na& systemy kablowe T na około $4,500 na abonenta w oparciu o dzisiejszą cenę zamknięcia akcji Comcast i daje na& t udziałowcy większościowy własność wiodącej firmy usług szerokopasmowych w kraju o początkowej łącznej łącznej wartości około $120 mld.
połączenie AT&T Broadband i Comcast podlega przeglądowi regulacyjnemu, zatwierdzeniu przez akcjonariuszy obu spółek oraz określonym innym warunkom., AT &T zamierza również kontynuować inne aspekty zapowiadanej wcześniej restrukturyzacji, w tym utworzenie akcji śledzenia dla swojej jednostki usług konsumenckich, która ma zostać w pełni rozdzielona pomiędzy akcjonariuszy AT&t po zatwierdzeniu przez akcjonariuszy w połowie 2002 r.,
po rozdzieleniu at&T Broadband i ustanowieniu at&t akcji śledzenia konsumentów, znany symbol akcji „T” będzie odzwierciedlać wyniki finansowe AT&T biznesu, który zachowa własność „AT&t” brand. AT&T Business jest jednym z wiodących na świecie dostawców komunikacji głosowej i transmisji danych dla przedsiębiorstw, obsługującym ponad 4,2 miliona klientów., W okresie 12 miesięcy zakończonych 30 września 2001 r.,&T Business miał przychody w wysokości ponad 28 miliardów USD, a zyski przed odsetkami i podatkami (EBIT), z wyłączeniem innych dochodów, utraty wartości aktywów i zysków kapitałowych przed opodatkowaniem, w wysokości około 5 miliardów USD. W tym samym okresie, Przy&T konsument miał przychody w wysokości prawie 16 mld USD i EBIT, na tej samej podstawie, w wysokości około 5,4 mld USD, przy marżach, które są trzykrotnie wyższe niż jego największy konkurent.
Credit Suisse First Boston i Goldman Sachs pełnili funkcję Doradców Finansowych w AT&T., Morgan Stanley, JP Morgan, Merrill Lynch i Quadrangle Group pełnili funkcję doradców finansowych Comcast. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz jest doradcą prawnym AT&T. Davis Polk & Wardwell jest doradcą prawnym Comcast.
O AT&T
AT&T (http://www.att.com) jest jedną z największych na świecie firm zajmujących się transmisją głosu, wideo i danych, obsługujących konsumentów, przedsiębiorstwa i instytucje rządowe., Dzięki możliwościom badawczo-rozwojowym AT&T Labs, firma prowadzi największą na świecie, najbardziej wyrafinowaną sieć komunikacyjną i jest największym operatorem kablowym w USA. firma jest wiodącym dostawcą danych, Internetu i usług zarządzanych dla firm i oferuje outsourcing, doradztwo i integrację sieciową dla dużych firm.
O firmie Comcast
Comcast Corporation (www.comcast.,com) zajmuje się głównie rozwojem, zarządzaniem i eksploatacją szerokopasmowych sieci kablowych oraz dostarczaniem treści poprzez główną własność QVC, Comcast-Spectacor i Comcast SportsNet, kontrolnego udziału w E! Telewizja rozrywkowa oraz poprzez inwestycje programowe.
Comcast ' S Class A Special Common Stock I Class A Common Stock są notowane na giełdzie Nasdaq pod symbolami CMCSK i CMCSA, odpowiednio.,
# # #
uwaga dla mediów finansowych: pod adresem& o godz. 8:30 czasu polskiego na konferencję dla analityków finansowych Reporterzy są zaproszeni do wysłuchania wezwania. Dzwoniący z USA powinni zadzwonić pod numer 800-230-1092, aby uzyskać dostęp do połączenia. Osoby dzwoniące spoza USA powinny dzwonić pod numer 612-332-0342.
powtórka z imprezy będzie dostępna na stronie&T, która rozpocznie się wkrótce po prezentacji. Adres strony to http://www.att.com / ir.,
AT& o godzinie 11:00 w apartamencie Nassau w nowojorskim Hiltonie odbędzie się konferencja prasowa. Dziennikarze proszeni są o wybranie numeru na konferencję i zadawanie pytań. Dzwoniący z USA powinni zadzwonić pod numer 888-276-9996, aby uzyskać dostęp do połączenia. Osoby dzwoniące spoza USA powinny zadzwonić pod numer 612-333-4911.
New York Hilton znajduje się przy 1335 Avenue of the Americas.,
powyższe są „oświadczeniami wybiegającymi w przyszłość”, które opierają się na przekonaniach kierownictwa, a także na szeregu założeń dotyczących przyszłych wydarzeń i informacji dostępnych obecnie zarządowi. Czytelnicy są ostrzegani, aby nie polegali nadmiernie na takich oświadczeniach dotyczących przyszłości, które nie są gwarancją wydajności i podlegają szeregowi niepewności i innych czynników, z których wiele znajduje się poza kontrolą&T, które mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki znacznie się różnią od takich oświadczeń., Bardziej szczegółowy opis czynników, które mogą spowodować taką różnicę, znajduje się w dokumentach&przedłożonych przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd. AT& t zrzeka się jakiegokolwiek zamiaru lub obowiązku aktualizacji lub zmiany jakichkolwiek oświadczeń dotyczących przyszłości, czy to w wyniku nowych informacji, przyszłych wydarzeń lub w inny sposób. Informacje te zostały przedstawione wyłącznie w celu dostarczenia dodatkowych informacji, aby lepiej zrozumieć wyniki at& T.,
niniejszy komunikat nie stanowi oferty sprzedaży ani zaproszenia do składania ofert kupna, ani nie będzie sprzedaży papierów wartościowych w jakiejkolwiek jurysdykcji, w której oferta, zaproszenie lub sprzedaż byłyby niezgodne z prawem przed rejestracją lub kwalifikacją zgodnie z przepisami dotyczącymi Papierów Wartościowych w takiej jurysdykcji. Nie można oferować papierów wartościowych, z wyjątkiem prospektu emisyjnego spełniającego wymogi sekcji 10 ustawy o Papierach Wartościowych z 1933 r., ze zmianami.,
dodatkowe informacje i gdzie je znaleźć
w związku z proponowanym połączeniem, pod adresem& T i Comcast złożą wspólne oświadczenie prokurenta/prospekt emisyjny do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. INWESTOROM I POSIADACZOM PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH ZALECA SIĘ PRZECZYTANIE WSPÓLNEGO OŚWIADCZENIA/PROSPEKTU EMISYJNEGO, GDY BĘDZIE ON DOSTĘPNY, PONIEWAŻ BĘDZIE ZAWIERAŁ WAŻNE INFORMACJE., Inwestorzy i posiadacze papierów wartościowych mogą otrzymać bezpłatną kopię wspólnego oświadczenia/prospektu emisyjnego (jeżeli jest dostępny) oraz innych dokumentów złożonych przez AT&T i przesłać je do Komisji na stronie internetowej Komisji pod adresem http://www.sec.gov. Od odpowiednich spółek można również uzyskać bezpłatne kopie wspólnego oświadczenia/prospektu emisyjnego, po ich udostępnieniu, oraz inne wnioski każdej spółki złożone do Komisji. Bezpłatne kopie dokumentów AT&T można uzyskać, kierując wniosek do AT&T Corp.,, 295 North Maple Avenue, Basking Ridge NJ 07920. Darmowe kopie dokumentów Comcast można uzyskać kierując wniosek do Comcast, 1500 Market Street, Philadelphia PA 19102.
uczestnicy wezwania
pod adresem&T, Comcast i ich dyrektorzy, dyrektorzy wykonawczy oraz inni członkowie zarządu i pracownicy mogą zabiegać o pełnomocników od swoich akcjonariuszy na rzecz połączenia., Informacje dotyczące osób, które mogą być uważane za uczestników pozyskania udziałowców AT &T i akcjonariuszy Comcast zgodnie z zasadami Komisji, są przedstawione w publicznych zgłoszeniach złożonych przez AT&T i Comcast w Komisji i zostaną przedstawione w wspólnym oświadczeniu/prospekcie emisyjnym, gdy zostanie ono złożone w Komisji.