Co to jest cykl konwersji gotówki?
Cash Conversion Cycle (CCC) jest metryką, która pokazuje ilość czasu, jaki zajmuje firmie, aby przekształcić swoje inwestycje w inwentarzinventoryinventory to bieżący rachunek aktywów znaleziony w bilansie, składający się ze wszystkich surowców, prac w toku i wyrobów gotowych, które A do gotówki. Formuła cyklu konwersji mierzy ilość czasu, w dniach, potrzeba dla firmy, aby przekształcić swoje nakłady zasobów w gotówkę., Dowiedz się więcej w kursie Podstawy analizy finansowej CFI.
formuła cyklu konwersji gotówki
formuła cyklu konwersji gotówki jest następująca:
cykl konwersji gotówki = DIO + DSO – DPO
Gdzie:
- DIO oznacza dni zapasów zaległych
- DSO oznacza dni Sprzedaży zaległych
- DPO oznacza dni do zapłaty zaległe
co to jest dni do zapłaty zaległe (dio)?,
Days Inventory Outstandingdays inventory outstanding (DIO) to średnia liczba dni, w których firma posiada zapasy przed sprzedażą. Dni zapasów jest liczba dni, średnio, To Trwa firmy, aby włączyć jego zapasów do sprzedaży. Zasadniczo DIO to średnia liczba dni, w których firma posiada zapasy przed sprzedażą., Wzór na zaległe zapasy dni jest następujący:
na przykład firma a zgłosiła 1000 USD na początku inwentaryzacji i 3000 USD na koniec inwentaryzacji za rok podatkowy zakończony 2018 z 40 000 USD kosztem sprzedanych towarów. DIO dla firmy A wynosiłoby:
dlatego przekształcenie zapasów w sprzedaż zajmuje tej firmie około 18 dni.,
dni Sprzedaży nierozliczonej (DSO)
dni Sprzedaży nierozliczonej (DSO)dni Sprzedaży nierozliczonej (DSO)dni Sprzedaży nierozliczonej (DSO) oznacza średnią liczbę dni, w których sprzedaż kredytowa jest przeliczana na gotówkę, lub jak długo trwa a to liczba dni, średnio, firma potrzebuje do pobrania swoich należności. W związku z tym OSD mierzy średnią liczbę dni, w których firma pobiera PŁATNOŚĆ po sprzedaży., Wzór na zaległe dni sprzedaży jest następujący:
na przykład firma a zgłosiła 4000 USD w początkowych należnościach i 6000 USD w końcowych należnościach za rok podatkowy zakończony 2018, wraz ze sprzedażą kredytów w wysokości 120 000 USD. DSO dla firmy A wynosi:
dlatego pobranie typowej faktury zajmuje tej firmie około 15 dni.
Co to są dni płatne (DPO)?,
dni do zapłaty zaległe (IOD)dni do zapłaty zaległe (IOD) odnosi się do średniej liczby dni, w których firma spłaca swoje zobowiązania. W związku z tym dni to liczba dni, średnio firma musi spłacić swoje zobowiązania. W związku z tym IOD mierzy średnią liczbę dni, w których przedsiębiorstwo musi zapłacić faktury od wierzycieli handlowych, tj. dostawców., Formuła dni do zapłaty jest następująca:
na przykład firma a zaksięgowała $1,000 w początkowych rachunkach do zapłaty i $2,000 w końcowych rachunkach do zapłaty za rok podatkowy zakończony 2018, wraz z $40,000 w kosztach sprzedanych towarów. DSO dla firmy A wynosi:
dlatego opłacenie faktur zajmuje tej firmie około 13 dni.
Dowiedz się więcej w kursie Podstawy analizy finansowej CFI.,
Zestawienie: cykl konwersji gotówki
Przypomnijmy, że formuła cyklu konwersji gotówki = DIO + DSO – DPO. Jak to interpretujemy?
możemy podzielić cykl gotówki na trzy odrębne części: (1) DIO, (2) DSO i (3) DPO. Pierwsza część, za pomocą dni zapasów zaległych, mierzy, jak długo zajmie firmie, aby sprzedać swoje zapasy. Druga część, za pomocą dni sprzedaży zaległych, mierzy ilość czasu potrzebnego do pobrania gotówki z tych sprzedaży.,
ostatnia część, za pomocą dni do zapłaty, mierzy czas potrzebny firmie na spłatę swoich dostawców. Dlatego cykl konwersji gotówki jest cyklem, w którym firma kupuje zapasy, sprzedaje zapasy na kredyt i zbiera należności i zamienia je w gotówkę.
korzystając z DIO, DSO i IOD dla firmy a powyżej, stwierdzamy, że nasz cykl konwersji gotówki dla firmy A wynosi:
CCC = 18.25 + 15.20 – 13.69 = 19.76
dlatego potrzeba firmie około 20 dni, aby przekształcić początkową inwestycję gotówkową w zapasy z powrotem w gotówkę.,
interpretacja cyklu konwersji gotówki
formuła cyklu konwersji gotówki ma na celu ocenę efektywności zarządzania kapitałem obrotowym przedsiębiorstwa. Podobnie jak w przypadku innych obliczeń przepływów pieniężnych, im krótszy cykl konwersji gotówki, tym lepiej firma sprzedaje zapasy i odzyskuje gotówkę z tej sprzedaży, płacąc dostawcom.
cykl konwersji gotówki należy porównać do firm działających w tej samej branży i przeprowadzić zgodnie z trendem., Na przykład pomiar cyklu konwersji przedsiębiorstwa do cykli w poprzednich latach może pomóc w ocenie, czy zarządzanie kapitałem obrotowym ulega pogorszeniu czy poprawie. Ponadto porównanie cyklu przedsiębiorstwa z jego konkurentami może pomóc w ustaleniu, czy cykl konwersji gotówki przedsiębiorstwa jest „normalny” w porównaniu z konkurentami branżowymi.
podobne odczyty
CFI oferuje modelowanie finansowe & analityk Wyceny (Fmva)®certyfikat FMVA® Dołącz do 350,600+ studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, J. P., Morgan i Ferrari program certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby SPI:
- analiza sprawozdań Finansowychanaliza sprawozdań Finansowychjak wykonać analizę sprawozdań finansowych. Ten poradnik nauczy Cię wykonywać analizę sprawozdania finansowego rachunku zysków i strat,
- porównywalna Analiza spółek porównywalna Analiza spółek jak wykonać porównywalną analizę spółek., Ten przewodnik pokazuje krok po kroku, jak zbudować porównywalną analizę firmy („Comps”), zawiera bezpłatny szablon i wiele przykładów. Comps jest względną metodologią wyceny, która analizuje wskaźniki podobnych spółek publicznych i wykorzystuje je do wyprowadzania wartości innej działalności
- Przewodnik po modelowaniu Finansowymwyniki modelowania Finansowegowyniki modelowania finansowego są zbiorem najlepszych praktyk do naśladowania przy budowaniu modelu. Zobacz kursy modelowania finansowego CFI dla wszystkich podstawowych wytycznych.,
- cykle sprzedaży i Windykacji cykl sprzedaży i Windykacji, znany również jako cykl przychodów, należności i wpływów (RRR), składa się z różnych klas